• إذا كنت تحاول معرفة ما إذا كانت شركة Iovance Biotherapeutics صفقة رابحة أم فخًا للقيمة بسعر سهمها الحالي، فستحتاج إلى رؤية واضحة لما يدفعه السوق فعليًا مقابل آفاقها المستقبلية.
• أغلق السهم آخر مرة عند 2.36 دولار أمريكي، وسجل عوائد بانخفاض قدره 10.3% على مدى 7 أيام، وانخفاض قدره 7.5% على مدى 30 يومًا، وانخفاض قدره 6.3% منذ بداية العام، وانخفاض قدره 59.9% على مدى عام واحد، وانخفاض قدره 68.2% على مدى 3 سنوات، وانخفاض قدره 95.1% على مدى 5 سنوات، مما سيؤثر على كيفية تفكير المستثمرين في مخاطره وعوائده المحتملة اليوم.
• تركزت الأخبار الأخيرة المتعلقة بشركة إيوفانس بيوثيرابيوتكس على مكانتها في قطاع الأدوية والتكنولوجيا الحيوية، بما في ذلك الاهتمام المستمر بخط إنتاجها للعلاجات الخلوية والتقدم المحرز في الحصول على الموافقات التنظيمية لعلاجاتها. ويساعد هذا السياق في تفسير سبب ترقب السوق عن كثب لأي مستجدات قد تؤثر على الثقة بالشركة وآفاقها طويلة الأجل.
• في تقييمات موقع Simply Wall St، حصلت شركة Iovance Biotherapeutics على 5 من 6 نقاط ، مما يشير إلى أن سعر سهمها يُعتبر أقل من قيمته الحقيقية وفقًا لمعظم المعايير الرئيسية المعتمدة. فيما يلي، سنستعرض أهم أساليب التقييم المستخدمة لتقييم الشركة، ثم سنقدم تحليلًا أكثر شمولًا لفهم دلالة السعر الحالي.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة إيوفانس بيوثيرابيوتكس

ينظر نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، إلى النقد الذي من المتوقع أن تولده شركة Iovance Biotherapeutics في المستقبل، ثم يقوم بخصم تلك التدفقات النقدية إلى اليوم لتقدير ما قد تكون عليه قيمة الشركة في الوقت الحالي.

بالنسبة لشركة إيوفانس بيوثيرابيوتكس، يعتمد النموذج المستخدم على نهج التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي. وقد بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية خسارة قدرها 367.7 مليون دولار. وتشير تقديرات المحللين والتوقعات المستنبطة إلى أن التدفق النقدي الحر سيرتفع إلى 386 مليون دولار بحلول عام 2030، مع مسار يتضمن أرقامًا مثل 102 مليون دولار في عام 2026، و212 مليون دولار في عام 2028، و626.9 مليون دولار في عام 2035، وذلك بالقيمة الدولارية وقبل الخصم.

بعد خصم التدفقات النقدية المتوقعة، توصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة من Simply Wall St إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 27.19 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 2.36 دولارًا أمريكيًا، تشير هذه النتيجة إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 91.3% وفقًا لافتراضات النموذج.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة Iovance Biotherapeutics مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 91.3%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 55 سهماً آخر عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .

النهج الثاني: مقارنة سعر ومبيعات شركة إيوفانس بيوثيرابيوتكس

بالنسبة للشركات التي لم تحقق أرباحًا بعد، غالبًا ما يكون مؤشر السعر إلى المبيعات أكثر فائدة من مؤشر السعر إلى الأرباح لأنه يركز على الإيرادات بدلاً من الأرباح، والتي يمكن أن تتأثر بشدة بالإنفاق على البحث والتطوير وتكاليف المراحل المبكرة الأخرى.

ما يُقيّمه المستثمرون في الواقع هو المبلغ الذي هم على استعداد لدفعه مقابل كل دولار من المبيعات، بالنظر إلى آفاق الشركة والمخاطر المصاحبة لها. توقعات النمو المرتفعة أو انخفاض المخاطر المتوقعة قد تبرر مضاعف سعر/مبيعات أعلى. في المقابل، يشير انخفاض النمو أو ارتفاع المخاطر عادةً إلى نطاق سعر/مبيعات أقل وأكثر تحفظًا.

تُتداول أسهم شركة Iovance Biotherapeutics حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 3.74 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط نسبة السعر إلى المبيعات في قطاع التكنولوجيا الحيوية البالغ 10.91 ضعفًا، وأقل أيضًا من متوسط المجموعة النظيرة البالغ 6.50 ضعفًا. ويُقدّر موقع Simply Wall St النسبة العادلة للسهم بـ 4.02 ضعفًا، وهي تقدير خاص به لما يمكن أن تكون عليه نسبة السعر إلى المبيعات، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل معدل النمو، والقطاع، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر المحددة.

قد تكون نسبة القيمة العادلة هذه أكثر إفادة من مجرد مقارنة مع الشركات المنافسة أو مع القطاع ككل، لأنها تُراعي خصائص الشركة بدلاً من افتراض أن جميع شركات التكنولوجيا الحيوية تستحق نفس المضاعف. وبالنظر إلى أن نسبة السعر إلى المبيعات الحالية تبلغ 3.74 ضعفًا مقارنةً بنسبة القيمة العادلة البالغة 4.02 ضعفًا، فإن أسهم الشركة تُعتبر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقًا لهذا المقياس.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى المبيعات لا تعكس الصورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات الرائدة، لا في المديرين التنفيذيين. اكتشف أفضل 22 شركة يقودها مؤسسوها .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردية Iovance Biotherapeutics الخاصة بك

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات"، وهي ببساطة قصتك عن شركة مرتبطة مباشرة بأرقامك الخاصة بالقيمة العادلة والإيرادات المستقبلية والأرباح وهوامش الربح.

يربط السرد ما تعتقده بشأن شركة Iovance Biotherapeutics، مثل فرصة العلاج الخلوي أو المخاطر التنظيمية، بالتوقعات المالية ثم بالقيمة العادلة التي يمكنك مقارنتها بسعر السهم الحالي.

في منصة Simply Wall St، تظهر "التحليلات" ضمن صفحة "المجتمع" وهي مصممة لتكون سهلة الاستخدام. تساعدك هذه التحليلات على معرفة ما إذا كانت وجهة نظرك تشير إلى تداول السهم أعلى أو أقل من قيمته العادلة، وبالتالي تحديد ما إذا كنت تفضل الانتظار أو زيادة أو تقليل استثماراتك.

يتم تحديث البيانات التحليلية تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة، مثل الأرباح أو الأخبار الهامة، إلى المنصة، ما يضمن توافق رؤيتك للقيمة العادلة مع أحدث البيانات. على سبيل المثال، قد يضع أحد المستثمرين رؤية تحليلية متفائلة للغاية لشركة Iovance Biotherapeutics بقيمة عادلة عالية، بينما قد يستخدم مستثمر آخر افتراضات أكثر حذرًا ويصل إلى قيمة أقل بكثير.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة Iovance Biotherapeutics؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.