يعلم قراء Simply Wall St المنتظمون مدى اهتمامنا بتوزيعات الأرباح، ولذلك يسعدنا أن نرى شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات ( تداول: 9578 ) على وشك التداول بدون توزيعات أرباح خلال اليومين القادمين. يُصادف تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح عادةً قبل يومين من تاريخ التسجيل، وهو اليوم الذي يجب أن يكون فيه اسم المساهمين مُسجلاً في سجلات الشركة ليتمكنوا من استلام توزيعات الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات أرباح بالغ الأهمية لأن عملية التسوية تستغرق يومي عمل كاملين على الأقل. لذا، إذا فاتك هذا التاريخ، فلن يظهر اسمك في سجلات الشركة في تاريخ التسجيل. وبالتالي، إذا اشتريت أسهم شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات في الرابع من يونيو أو بعده، فلن تكون مؤهلاً لاستلام توزيعات الأرباح عند دفعها في الأول من يناير.

ستدفع الشركة في المرة القادمة 1.00 ريال سعودي للسهم الواحد، وقد دفعت خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 0.50 ريال سعودي للسهم. وبناءً على مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات 3.0% على سعر السهم الحالي البالغ 16.76 ريال سعودي. إذا كنت ترغب في شراء أسهم هذه الشركة بهدف الحصول على أرباحها، فمن الضروري أن تتأكد من موثوقية واستدامة توزيعات أرباح شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات. لذا، من المهم دائمًا التحقق من استدامة توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الشركة تشهد نموًا.

إذا دفعت شركة ما أرباحًا موزعة أكثر مما حققته، فقد يصبح توزيع الأرباح غير مستدام، وهو وضع غير مرغوب فيه. تبلغ نسبة توزيع الأرباح في الشركة 78% من الأرباح، ما يعني أنها تدفع غالبية أرباحها. قد يؤدي إعادة استثمار الأرباح المحدودة نسبيًا إلى إبطاء نمو الأرباح مستقبلًا. وسنشعر بالقلق إذا بدأت الأرباح في الانخفاض. من المفيد أيضًا التحقق مما إذا كانت شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات قد حققت تدفقات نقدية حرة كافية لتغطية توزيعات الأرباح. خلال العام الماضي، دفعت الشركة 196% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح موزعة، وهي نسبة مرتفعة بشكل مثير للقلق. نتساءل عن سبب دفع الشركة لأموال أكثر مما حققته في العام الماضي، إذ قد يكون هذا أحد المؤشرات المبكرة على عدم استدامة توزيعات الأرباح.

تمتلك شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات رصيدًا نقديًا صافيًا كبيرًا في ميزانيتها العمومية، ما يُمكّنها من تمويل توزيعات أرباح كبيرة لفترة من الزمن، إذا رغبت الشركة في ذلك. مع ذلك، يُدرك المستثمرون الأذكياء أنه من الأفضل تقييم توزيعات الأرباح نسبةً إلى النقد والأرباح التي تُحققها الشركة. فدفع توزيعات الأرباح من النقد الموجود في الميزانية العمومية ليس خيارًا مستدامًا على المدى الطويل.

رغم أن أرباح شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات غطت توزيعات الأرباح، إلا أن السيولة النقدية تُعدّ أكثر أهمية، لذا من غير المُبشّر أن نرى الشركة لم تُولّد سيولة كافية لدفع توزيعات الأرباح. وكما يُقال، السيولة النقدية هي الأساس، ولو استمرت شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات في دفع توزيعات أرباح لا تُغطيها التدفقات النقدية بشكل كافٍ، لاعتبرنا ذلك مؤشراً تحذيرياً.

انقر هنا لمعرفة مقدار الأرباح التي دفعتها شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات خلال الـ 12 شهرًا الماضية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

عندما تنخفض الأرباح، يصبح تحليل شركات توزيع الأرباح وامتلاك أسهمها بأمان أكثر صعوبة. فإذا انخفضت الأرباح واضطرت الشركة إلى خفض توزيعاتها، فقد يخسر المستثمرون قيمة استثماراتهم. ولذلك، سيدرك القراء سبب قلقنا إزاء انخفاض ربحية سهم شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات بنسبة 6% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. ففي نهاية المطاف، عندما تنخفض ربحية السهم، يتقلص حجم رأس المال المتاح لتوزيع الأرباح.

من الطرق الرئيسية الأخرى لتقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة قياس معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. شهدت شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات انخفاضًا في توزيعات أرباحها بنسبة 21% سنويًا في المتوسط خلال السنوات الثلاث الماضية، وهو أمر غير مُرضٍ. ليس من الجيد أبدًا رؤية الأرباح وتوزيعات الأرباح تتراجع، ولكن على الأقل لجأت الإدارة إلى خفض توزيعات الأرباح بدلًا من المخاطرة بوضع الشركة المالي في محاولة للحفاظ عليها.

باختصار

هل تمتلك شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات المقومات اللازمة للحفاظ على توزيعات أرباحها؟ كان معدل توزيع الأرباح متوسطًا، لكن تدفقاتها النقدية الحرة كانت أقل، كما أن ربحية السهم في انخفاض مستمر. لا يُعد هذا مزيجًا جذابًا من منظور توزيعات الأرباح، ولذلك نميل إلى تجنب الاستثمار فيها في الوقت الراهن.

مع ذلك، إذا كنت لا تزال مهتمًا بشركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات وترغب في معرفة المزيد، فسيكون من المفيد جدًا معرفة المخاطر التي تواجهها هذه الشركة. لقد حددنا 3 مؤشرات تحذيرية بشأن شركة أطلس للمصاعد والتجارة العامة والمقاولات (أحدها على الأقل مثير للقلق نوعًا ما) ، ويجب أن يكون فهمها جزءًا من عملية استثمارك.

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.