سلط بنك أوف أمريكا الضوء مؤخراً على كيفية تأثير ارتفاع أسعار النفط وتقلبها المتزايد، المرتبط بالصراع حول إيران، على أسهم شركات الكيماويات، مما جعل مؤشر داو جونز (DOW) محط أنظار المستثمرين الذين يراقبون تكاليف المدخلات وتقلبات أسعار الأسهم.

شهد سعر سهم شركة داو تقلباتٍ حادةً على خلفية الأخبار النفطية الأخيرة، حيث بلغ عائد السهم خلال شهر واحد 5.36%، بينما انخفض خلال 90 يومًا بنسبة 10.88%. ويُظهر إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والبالغ 32.76%، انخفاضًا ملحوظًا في إجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات بنسبة 31.47%، مما يُشير إلى تحسنٍ في الزخم قصير الأجل بعد فترةٍ صعبةٍ امتدت لسنواتٍ عديدة.

إذا كانت التحركات الأخيرة في مؤشر داو جونز قد جعلتك تفكر في الوجهة التي يمكن أن تتجه إليها الصناعات كثيفة رأس المال، فقد يكون من المفيد فحص 38 سهماً في مجال تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية بحثاً عن المزيد من الفرص المحتملة.

يشير المتفائلون إلى انتعاش مؤشر داو جونز خلال الشهر الماضي وانخفاض قيمته عن بعض التقديرات العادلة، بينما يركز المتشائمون على انخفاض العائد الإجمالي على مدى سنوات عديدة ووضعه الحالي الخاسر. فأي جانب تدعمه حسابات التقييم في المرحلة المقبلة؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 11.9% أقل من قيمتها الحقيقية

في الرواية الأكثر متابعة، فإن القيمة العادلة لمؤشر داو جونز البالغة 35.69 دولارًا تقع فوق سعر الإغلاق الأخير عند 31.44 دولارًا، مما يسلط الضوء على ما يدفع هذه الفجوة.

تستهدف شركة داو خفض التكاليف السنوية بما لا يقل عن مليار دولار بحلول عام 2026، مع التركيز على مجالات مثل الخدمات المشتراة والعمالة المتعاقدة. وتهدف هذه الإجراءات لخفض التكاليف إلى تحسين هوامش الربح الصافية وتعزيز الأرباح على الرغم من بيئة الاقتصاد الكلي الصعبة.

هل تريد أن ترى ما يكمن وراء تلك القيمة العادلة لشركة داو جونز؟ تستند الرواية إلى نمو متواضع في الإيرادات، وإصلاح هامش الربح، وملف أرباح مستقبلي من المتوقع أن يختلف عن الوضع الحالي.

النتيجة: القيمة العادلة 35.69 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن ضغوط هامش الربح لشركة داو الناتجة عن ارتفاع تكاليف المواد الخام والطاقة، إلى جانب عدم اليقين بشأن الطلب الأوروبي واللوائح التنظيمية، قد لا تزال تشكل تحديًا لتلك الرواية التي تعتبر قيمتها أقل من قيمتها الحقيقية.

الخطوات التالية

بالنظر إلى المشاعر المختلطة المحيطة بمؤشر داو جونز، مع وجود مخاوف بشأن المخاطر ومكافآت محتملة، فمن المنطقي التحقق من البيانات بنفسك والتحرك بسرعة لتكوين وجهة نظرك الخاصة باستخدام المكافآت الرئيسية الثلاثة وعلامتي التحذير المهمتين .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق مؤشر داو جونز؟

إذا كانت الأخبار المتعلقة بمؤشر داو جونز قد لفتت انتباهك، فهذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك وترتيب بعض الأفكار الجديدة باستخدام أداة Simply Wall St Screener.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال فحص الشركات التي تظهر حاليًا على أنها 49 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية عبر الأساسيات الرئيسية.
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الأسهم المميزة باعتبارها 12 سهماً من الأسهم الرائدة في توزيع الأرباح ذات العوائد الجذابة.
• قلل من ضغوط المحفظة الاستثمارية من خلال التركيز على الشركات التي تظهر في قائمة الأسهم الـ 74 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي قد تقدم ملفات تعريف أكثر مرونة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.