مع اقتراب أمريكا من الذكرى الـ 250 لتأسيسها، اختتم مؤشر داو جونز الصناعي - أقدم مؤشر لسوق الأسهم الأمريكية - أسبوعاً قصيراً بسبب العطلات عند مستويات قياسية جديدة، متجاوزاً 52500 نقطة يوم الخميس .

يعكس هذا الارتفاع تحولاً كبيراً من الشركات التي تستثمر في الذكاء الاصطناعي إلى الشركات الصناعية الكبرى، مستفيدة من موجة الإنفاق نفسها.

ارتفع مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (NYSE: DIA ) بنسبة 8.77% منذ بداية العام، متفوقًا بشكل طفيف على مؤشر SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY ).

تراجعت أسهم شركات أشباه الموصلات للأسبوع الثاني على التوالي، حيث انخفض مؤشر iShares Semiconductor ETF (NASDAQ: SOXX ) بأكثر من 5%. أما مؤشر Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ )، الذي يضم شركات التكنولوجيا بشكل رئيسي، فقد سجل أداءً مستقراً، متأثراً بأداء شركات تصنيع الرقائق.

الرسم البياني: بلغ مؤشر داو جونز أدنى مستوى له عند 6460 نقطة في مارس 2009 - وقد ارتفع ثمانية أضعاف منذ ذلك الحين

الوظائف رائعة، وزيادة الرواتب غير واردة

تراجع نمو الوظائف بشكل حاد في يونيو، حيث ارتفع عدد الوظائف بمقدار 57 ألف وظيفة فقط، وهو أقل بكثير من التوقعات التي بلغت 115 ألف وظيفة، وأقل من الرقم المعدل في مايو الذي بلغ 129 ألف وظيفة. كما تم تخفيض توقعات أبريل بمقدار 31 ألف وظيفة، ليصل إجمالي التعديلات إلى صافي انخفاض قدره 74 ألف وظيفة.

انخفض معدل البطالة إلى 4.2%، ولكن فقط لأن نسبة المشاركة في القوى العاملة انخفضت إلى 61.5%، وهو أدنى مستوى لها منذ مارس 2021.

كان هذا بالضبط ما تحتاجه الأسواق لتهدئة المخاوف من رفع أسعار الفائدة. انخفضت احتمالات رفعها في يوليو إلى حوالي 20%، ولم يعد المتداولون يتوقعون رفعها مجدداً إلا بحلول ديسمبر.

يتوقع المراهنون على منصة Polymarket الآن احتمالاً بنسبة 10% فقط لزيادة الأسعار في يوليو.

وارش يظهر لأول مرة في سينترا

في أول ظهور دولي له، حذر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش المستثمرين في منتدى البنك المركزي الأوروبي في سينترا من توقع سياسة نقدية متساهلة من البنك المركزي في ظل تجاوز التضخم نسبة 2%.

وقال إن أي شخص في الأسر أو الشركات أو الأسواق المالية يتوقع أن يتسامح الاحتياطي الفيدرالي مع التضخم الذي يزيد عن 2٪ "سيصاب بخيبة أمل".

لكنه أشار أيضاً إلى أن توقعات التضخم قد "تراجعت" منذ أدائه اليمين الدستورية في 22 مايو - وهي إشارة خفية إلى سياسة التيسير النقدي.

يعكس هذا التراجع استمرار انهيار أسعار النفط. فقد انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى 67 دولارًا للبرميل هذا الأسبوع، مما أدى إلى محو علاوة الحرب التي تراكمت منذ بدء الصراع الإيراني في فبراير، مع عودة حركة المرور عبر مضيق هرمز إلى طبيعتها.

السبعة الرائعون يستعيدون عافيتهم بعد يونيو الأسود

بعد شهر يونيو قاسٍ، انتعشت أسهم الشركات السبع الكبرى في جميع القطاعات. وتصدرت شركة مايكروسوفت (ناسداك: MSFT ) قائمة الرابحين، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 6.7% في الأسبوع الذي أعقب أسوأ شهر لها منذ عام 2000.

ومن بين الشركات الرابحة هذا الأسبوع، ارتفعت أسهم شركة أبل (NASDAQ: AAPL ) بنسبة 4.7%، وارتفعت أسهم شركة ميتا بلاتفورمز (NASDAQ: META ) بنسبة 5.8%.

إيقاع نايكي المدعوم بالتعريفات الجمركية

أعلنت شركة نايكي (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NKE ) عن إيرادات بلغت 10.97 مليار دولار أمريكي في الربع الرابع، متجاوزةً بذلك التوقعات. وبلغ ربح السهم الأساسي 0.72 دولار أمريكي، متجاوزًا التوقعات التي كانت تشير إلى 0.13 دولار أمريكي، إلا أن هذا التجاوز كان مدفوعًا باسترداد رسوم جمركية بموجب قانون سلطات الطوارئ الاقتصادية الدولية (IEEPA) بقيمة 986 مليون دولار أمريكي، أي ما يعادل 0.52 دولار أمريكي للسهم الواحد. وباستبعاد هذا المبلغ، بلغ ربح السهم المعدل 0.20 دولار أمريكي، وهو ما يزال أعلى من التوقعات.

على الرغم من ضعف المبيعات في الصين، ارتفع سعر السهم بأكثر من 7% خلال الأسبوع.

تم إنشاء الصورة باستخدام الذكاء الاصطناعي عبر منصة Midjourney.