مع استقرار أسعار النفط العالمية فوق 90 دولارًا، وبقاء الطاقة عامل ضغط رئيسي على التضخم والميزانيات الحكومية، تبقى أولويات الإنفاق الدفاعي تحت المجهر. وهذا ما يُبقي الأنظار مُسلطة على أسهم شركات الدفاع عن الطائرات المسيّرة ذات الملاءة المالية القوية، حيث تُساعد الميزانيات العمومية المتينة على تجاوز ظروف التمويل الأكثر صعوبة. تُسلط هذه المقالة الضوء على ثلاثة أسهم من قائمة "أسهم شركات الدفاع عن الطائرات المسيّرة ذات الملاءة المالية القوية"، والتي تُوضح كيف يُمكن للملاءة المالية القوية أن تدعم إمكانية إبرام عقود طويلة الأجل.

الأسهم الثلاثة المذكورة أدناه هي مجرد عينة أولية من هذا الموضوع، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 9 شركات أخرى تتمتع بقوة مالية مماثلة وقصص نجاح قوية في مجال الدفاع ضد الطائرات بدون طيار، وهي غير مدرجة في هذه المقالة. إذا كنت ترغب في التعمق أكثر في هذه الفكرة الآن، فقم بتحليل وتصفية الفرص المحتملة مباشرةً من خلال أداة فحص أسهم شركات الدفاع ضد الطائرات بدون طيار ذات الوضع المالي القوي .

نبذة عامة: شركة "إنتويتيف ماشينز" هي شركة مقرها هيوستن متخصصة في البنية التحتية والخدمات الفضائية، وتتولى تصميم وبناء وتشغيل مركبات الهبوط على سطح القمر، وطائرات "مايكرو نوفا هوبر" المسيّرة ذات الدفع النفاث، وخدمات القيادة والتحكم والاتصالات والاستطلاع المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والتي يمكن تكييفها لمهام مثل الطائرات المسيّرة ذاتية القيادة والاستشعار. يتمثل نشاطها الأساسي في توفير الحمولات وخدمات البيانات حول القمر لوكالة ناسا، وعملاء الأمن القومي، والعملاء التجاريين. وهذا ما يمنح عملها في مجال القيادة والتحكم/الذكاء الاصطناعي أهمية بالغة في تطبيقات مكافحة الطائرات المسيّرة والحرب الإلكترونية المستقبلية.

العمليات: تُبلغ شركة Intuitive Machines حاليًا عن إيرادات تبلغ حوالي 490 مليون دولار أمريكي من أنشطة الطيران والدفاع، ويتم توليدها بالكامل تقريبًا في الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 3.8 مليار دولار أمريكي

تُتيح شركة Intuitive Machines فرصةً نادرةً للاستثمار في مزيجٍ فريدٍ من مركبات الهبوط على سطح القمر، وخدمات بيانات القيادة والسيطرة والاستخبارات والمراقبة والاستطلاع المدعومة بالذكاء الاصطناعي، والطائرات المسيّرة ذاتية القيادة، والتي تُعدّ من أحدث التقنيات في مجال الفضاء والدفاع الجوي. وتستند الشركة إلى سجلّ عقود ضخم بقيمة 1.8 مليار دولار أمريكي، وعلاقات طويلة الأمد مع وكالة ناسا وعملاء الأمن القومي. لا تزال الشركة تُسجّل خسائر، وتعتمد على تمويل الأسهم، لذا يبقى تخفيف قيمة الأسهم ومخاطر التنفيذ من القضايا القائمة، لا سيما مع حجم الإنفاق الكبير على البحث والتطوير وتعقيد المهام. ومع ذلك، فإنّ وضعها النقدي القوي، وميزانيتها الخالية من الديون، وتوسّع نطاق عملها في مجال الأمن القومي، لا سيما في برامج الاتصالات والتتبع عبر الأقمار الصناعية المتعددة، تُشير إلى أنّ هناك جوانب أخرى لهذه الشركة تتجاوز ما تُظهره عناوين الأرباح قصيرة الأجل.

تجمع شركة Intuitive Machines بين مهمات استكشاف القمر والذكاء الاصطناعي والطائرات المسيّرة ذاتية القيادة، بطريقة قد لا يزال العديد من المستثمرين يقيّمونها كما لو كانت شركة متخصصة في مجال الفضاء. قبل اتخاذ قرار بشأن كيفية ترابط كل هذه العناصر، راجع المكافأة الرئيسية وأربع علامات تحذيرية مهمة.

نبذة عامة: شركة فولاتوس إيروسبيس هي شركة كندية متخصصة في الطائرات المسيّرة، تقدم خدمات الطائرات المسيّرة، وعمليات جوية مأهولة، ومنصات طائراتها الخاصة، بالإضافة إلى توفيرها لبرنامج SKYDRA، وهو برنامج كخدمة يُستخدم لتخطيط ومحاكاة وإعداد الاستجابات لمهام مكافحة الطائرات المسيّرة. يمنح هذا المزيج من العمل التجاري والبرمجيات والأجهزة ذات التوجه الدفاعي شركة فولاتوس إيروسبيس دورًا مباشرًا في حالات استخدام الطائرات المسيّرة الناشئة في مجال الدفاع والسلامة العامة، دون الاعتماد كليًا على هذا القطاع كمصدر للدخل.

العمليات: أفادت شركة فولاتوس إيروسبيس عن إيرادات تبلغ حوالي 32 مليون دولار كندي في مجال الطيران والدفاع، مع تحقيق ما يزيد قليلاً عن 19 مليون دولار كندي في كندا ومساهمة أصغر من الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 375 مليون دولار كندي

قد تكون شركة فولاتوس إيروسبيس خيارًا مناسبًا إذا كنت ترغب في التعرف على أدوات الدفاع ضد الطائرات المسيّرة في مراحل تطويرها المبكرة. تُعنى شركة سكاي درا مباشرةً بتخطيط مواجهة الطائرات المسيّرة والاستجابة للتهديدات، وتُظهر العقود والتحالفات الأخيرة المتعلقة بالقدرات الفضائية الكندية السيادية، وقدرات التصنيع في ميرابيل، والمهام المتوافقة مع حلف الناتو، كيف يمكن لهذه الخبرة أن تُسهم في العمل الدفاعي على المدى الطويل. في الوقت نفسه، لا تزال الشركة تُسجّل خسائر، وتعتمد على رأس مال جديد، وتُشير إلى أن الوصول إلى نقطة التعادل يعتمد على رفع الإيرادات إلى نطاق ربع سنوي أعلى، لذا فإن تخفيف قيمة الأسهم ومخاطر التنفيذ تُعدّان من الاعتبارات المهمة. من المرجح أن يكون لكيفية إدارة فولاتوس لجهود التوسع، في ظل الإنفاق المنضبط وجودة العقود، تأثير أكبر من أي تحديث ربع سنوي منفرد.

لا تزال شركة فولاتوس إيروسبيس تسعى جاهدةً لتحقيق النمو والوصول إلى نقطة التعادل، وتشير أدواتها للدفاع ضد الطائرات بدون طيار ومنصة سكاي درا إلى آفاق أوسع. اطلع على السياق الكامل في تقرير التحليل الخاص بشركة فولاتوس إيروسبيس.

نظرة عامة: شركة Kratos Defense & Security Solutions هي شركة تكنولوجيا دفاعية مقرها الولايات المتحدة الأمريكية تقوم ببناء أنظمة جوية بدون طيار تعمل بالطاقة النفاثة، وأنظمة مضادة للطائرات بدون طيار ومنصات حرب إلكترونية ذات صلة، إلى جانب مجموعة أوسع من حلول الأقمار الصناعية، والأنظمة فائقة السرعة، وأنظمة الدفع والتدريب للعملاء الحكوميين والتجاريين في جميع أنحاء العالم.

العمليات: أفادت شركة Kratos Defense & Security Solutions عن إيرادات بلغت حوالي 317.4 مليون دولار أمريكي من قطاع الأنظمة غير المأهولة وحوالي 1.2 مليار دولار أمريكي من Kratos Government Solutions، حيث تمثل الولايات المتحدة ما يقرب من 1.2 مليار دولار أمريكي من الإيرادات المبلغ عنها، وتم تضمين الباقي في تعديلات القطاعات.

القيمة السوقية: 10.0 مليار دولار أمريكي

تتيح لك شركة كراتوس للدفاع والحلول الأمنية فرصة استثمارية مباشرة في مجال الطائرات المسيّرة النفاثة، والذخائر المتسكعة، وأنظمة الحرب الإلكترونية المضادة للطائرات المسيّرة، والتي تندرج ضمن استراتيجية الدفاع ضد الطائرات المسيّرة، مدعومة بقائمة مشاريع قيد الإعداد تُقدّر بنحو 2.08 مليار دولار أمريكي، بالإضافة إلى عدد كبير من العطاءات قيد الدراسة. تستثمر الشركة بكثافة في تطوير قدرات جديدة للمحركات، وطائرات فالكيري، والطائرات فائقة السرعة. يدعم هذا الاستثمار إمكانية الحصول على عقود طويلة الأجل، ولكنه في الوقت نفسه يُبقي التدفق النقدي الحر تحت ضغط، ويجعل العوائد حساسة لتوقيت البرنامج. كما أن التقييم المرتفع والميزانية العمومية الممولة بالديون يُضيفان طبقة أخرى من المخاطر. بالنسبة للمستثمرين القادرين على تحمّل هذه المفاضلة، تُقدّم كراتوس طريقة مُركّزة للاستفادة من تطوير القدرات المحلية للطائرات المسيّرة والطائرات المضادة لها.

تستثمر شركة كراتوس للدفاع والحلول الأمنية مبالغ طائلة في المحركات وطائرات فالكيري والطائرات فائقة السرعة، في حين أنها مثقلة بالديون وتتمتع بتقييم مرتفع. قبل أن تقرر مدى جدوى هذه المقايضة، راجع المكافأتين الرئيسيتين وعلامة التحذير المهمة.

البحث عن بدائل جديدة تتجاوز الدفاع ضد الطائرات بدون طيار

الأفكار الجديدة تتقدم أولاً. وبينما يتركز الاهتمام على أسهم الدفاع عن الطائرات بدون طيار، قد تكتسب مواضيع أخرى زخماً هادئاً، ويمكن للمستثمرين الأوائل تحديدها قبل وصول الجمهور.

• اكتشف الشركات التي تدفع أرباحًا قوية والتي تهدف إلى الحفاظ على استقرار المحافظ الاستثمارية مع بقاء العوائد أعلى من 5٪ من خلال فحص قائمة تضم 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح يراقبها المستثمرون الذين يركزون على الدخل بانتظام.
• تتبع أين يمكن أن ينمو زخم الحوسبة في المستقبل من خلال التحقق من أسهم الحوسبة الكمومية الـ 24 المختارة بعناية والتي تسلط الضوء على الشركات المرتبطة بالأجهزة والبرامج والبنية التحتية الكمومية بينما لا تزال هذه الصناعة بعيدة عن الأنظار في الوقت الحالي.
• استعرض الشركات ذات الإمكانات العالية والربحية القوية والميزانيات العمومية المتميزة باستخدام قائمة مختارة تضم 18 شركة عالية الجودة لم يتم اكتشافها بعد، وذلك قبل أن تحظى باهتمام المؤسسات الأوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.