إن مزيجًا قويًا من الطلب الجيوسياسي وتحولات السياسة الأمريكية الحاسمة، وعلى رأسها الأوامر التنفيذية التي أصدرها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، يخلق إمكانات نمو هائلة في قطاعي الطائرات بدون طيار والنقل الجوي المتقدم.

بالنسبة للمستثمرين، فتح هذا آفاقًا جديدة، حيث أشار المحللون وقادة الصناعة إلى أن السوق على وشك تحقيق اختراق كبير.

تهدف الإجراءات التنفيذية الأخيرة إلى " إطلاق حقبة جديدة من الهيمنة الأمريكية على قطاع الطيران "، على حد تعبير مايكل كراتسيوس، مدير مكتب سياسة العلوم والتكنولوجيا في البيت الأبيض. صُممت هذه الأوامر لتقليص العوائق التنظيمية، وتعزيز سلاسل التوريد المحلية، وتسريع نشر طائرات الجيل التالي، بما في ذلك الطائرات بدون طيار ومركبات الإقلاع والهبوط العمودي الكهربائية (eVTOL) ، والتي تُعرف غالبًا باسم "السيارات الطائرة".

لقد أرسلت هذه السياسة الداعمة إشارة واضحة إلى السوق.

وفي أعقاب الإعلانات، شهدت أسهم المفاهيم مثل Archer Aviation Inc. Class A Common Stock(ACHR.US) و Joby Aviation, Inc. Common Stock(JOBY.US) ارتفاعات كبيرة، حيث ارتفعت بنسبة تزيد عن 10-13% في 9 يونيو.

تُثبت هذه الخطوة الإمكانات الهائلة طويلة الأجل التي توقعها المحللون المؤسسيون. على سبيل المثال، قدّر بيل بيترسون من جي بي مورغان قيمة سوق الطائرات العمودية الكهربائية المستقبلية بتريليون دولار، مُشيرًا إلى أنه على الرغم من أن هذا الحلم "ليس جاهزًا تمامًا للانطلاق" بسبب عقبات الاعتماد، إلا أن هذه الأوامر التنفيذية من شأنها "تسريع وتيرة تطور هذه الصناعة" بشكل كبير.

تعززت جدوى الاستثمار بفضل الطلب العالمي المتزايد. ويتزايد استخدام الطائرات المسيرة منخفضة التكلفة وعالية التأثير في الصراعات الإقليمية، لا سيما في الشرق الأوسط.

وبحسب شركة Precedence Research، من المتوقع أن ينمو سوق الطائرات العسكرية بدون طيار وحده من حوالي 16.9 مليار دولار في عام 2025 إلى 24.75 مليار دولار بحلول عام 2030.

اللاعبون الرئيسيون والشركات التي يجب مراقبتها

بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من هذا الاتجاه، فإن المشهد متنوع، ويمتد من رواد الطائرات العمودية الكهربائية إلى المقاولين المتخصصين في الدفاع ومصنعي المكونات.

القادة في "اقتصاد المناطق المنخفضة"

Joby Aviation, Inc. Common Stock(JOBY.US) : شركة رائدة في مجال الطائرات العمودية الكهربائية، مدعومة بحوالي 900 مليون دولار من تويوتا. تُسرّع جوبي مسيرتها نحو التسويق التجاري، حيث من المتوقع أن تبدأ رحلاتها في عام 2025، إلى جانب تطوير شهادات الاعتماد والعروض التوضيحية في الإمارات العربية المتحدة وأستراليا واليابان.

Archer Aviation Inc. Class A Common Stock(ACHR.US) : تتقدم الشركة بسرعة في إجراءات اعتماد طائرتها "ميدنايت" من قِبل إدارة الطيران الفيدرالية. ومن المتوقع أن تُسلّم آرتشر أولى طائراتها إلى القوات الجوية الأمريكية في أغسطس 2024، ضمن عقد بقيمة 142 مليون دولار.

التكنولوجيا الدفاعية والاستراتيجية

RED CAT HOLDINGS(RCAT.US) : أعلنت ريد كات، الشركة الرائدة في مجال الطائرات العسكرية الصغيرة بدون طيار، مؤخرًا عن شراكة استراتيجية مع شركة تحليل البيانات العملاقة بالانتير للتكنولوجيا(PLTR.US) . سيدمج هذا التعاون تقنيات الذكاء الاصطناعي والملاحة البصرية من بالانتير في طائرة بلاك ويدو بدون طيار من ريد كات، مما يُبشر بقفزة نوعية في قدرات التحكم الذاتي في الحروب الحديثة.

AIRO Group Holdings(AIRO.US) : حققت هذه الشركة المتخصصة في تكنولوجيا الطيران والدفاع انطلاقة قوية في السوق، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 140% في أول يوم تداول لها. طائراتها المسيرة، المُجهزة بالذكاء الاصطناعي والمُختبرة ميدانيًا، يصعب اعتراضها، وتسعى الشركة للحصول على اعتماد البنتاغون لدخول نظام المشتريات الدفاعية الأمريكي.

AeroVironment, Inc.(AVAV.US) : شركة مقاولات دفاعية راسخة تركز على أنظمة الطائرات بدون طيار.

المبتكرون البارزون والمتخصصون

Unusual Machines Inc.(UMAC.US) : تُعرف هذه الشركة المُصنّعة لمكونات الطائرات المسيّرة بـ"سهم دونالد ترامب المُبتكر"، وقد حظيت باهتمام كبير بعد انضمام دونالد ترامب الابن إليها كمستشار. وقد صرّح قائلاً: "الطلب على الطائرات المسيّرة واضح"، مُؤكّداً على أهمية التصنيع الأمريكي.

EHang Holdings Limited(EH.US) : أول سهم eVTOL مدرج في البورصة في العالم.

التقنيات الداعمة: يشمل النظام البيئي أيضًا موردي المكونات الأساسية مثل SES AI CORP(SES.US) ، التي تطور بطاريات الليثيوم المعدنية عالية الأداء الضرورية للطائرات العمودية الكهربائية وغيرها من المركبات الكهربائية.

وتشمل الأسماء البارزة الأخرى في القطاع Vertical Aerospace Ltd. Ordinary Shares(EVTL.US) ومقرها المملكة المتحدة، والمطور الألماني Lilium N.V.(LILMF.US) ، و Eve Holding, Inc. Common Stock(EVEX.US) ، وهي شركة تابعة لشركة Embraer S.A. Sponsored ADR(ERJ.US) العملاقة في مجال الطيران.

النتيجة النهائية للمستثمرين

لقد أدى الجمع بين الدعم الحكومي الواضح والاحتياجات الجيوسياسية الملحة والابتكار الرائد إلى خلق أطروحة استثمارية قوية لصناعة الطائرات بدون طيار والطائرات العمودية الكهربائية.

تستهدف الأوامر التنفيذية التي وقعها الرئيس ترامب على وجه التحديد الحواجز التنظيمية طويلة الأمد، مثل تمكين العمليات الروتينية خارج خط الرؤية (BVLOS)، وهو أمر بالغ الأهمية لتوسيع نطاق خدمات الطائرات بدون طيار التجارية مثل نقل البضائع والطبية.

في حين أن الارتفاع كبير، ينبغي على المستثمرين أن يظلوا حذرين.

العديد من الشركات في هذا القطاع الناشئ هي أسهم صغيرة القيمة السوقية ، وقد تكون عرضة للتقلبات . ومع ذلك، بالنسبة لأصحاب الرؤية الاستراتيجية طويلة الأجل، يُمثل مجال الطائرات بدون طيار والنقل الجوي المتقدم فرصةً واعدةً تستحق المتابعة في مستقبل الطيران والدفاع.