قبل أسبوع، أعلنت شركة ImmunityBio, Inc. ( ناسداك: IBRX ) عن نتائج قوية للربع الثاني، مما قد يؤدي إلى إعادة تقييم السهم. وتجاوزت ImmunityBio التوقعات بإيرادات بلغت 26 مليون دولار أمريكي، متجاوزةً التوقعات بنسبة 9.9%. كما أعلنت الشركة عن خسارة قانونية قدرها 0.10 دولار أمريكي، أي أقل بنسبة 7.4% من المتوقع. تُعد الأرباح فترة مهمة للمستثمرين، إذ تتيح لهم تتبع أداء الشركة، والاطلاع على توقعات المحللين للعام المقبل، ومعرفة ما إذا كان هناك تغيير في نظرتهم تجاهها. يسعدنا أن نجمع أحدث التوقعات القانونية لمعرفة ما إذا كان المحللون قد غيروا آراءهم بشأن ImmunityBio بعد النتائج الأخيرة.

بعد أحدث النتائج، يتوقع محللو ImmunityBio الخمسة الآن إيرادات قدرها 110.2 مليون دولار أمريكي في عام 2025. ويمثل هذا تحسنًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 95% مقارنةً بالأشهر الاثني عشر الماضية. ومن المتوقع أن ترتفع خسائر السهم الواحد بشكل كبير، لتصل إلى 0.50 دولار أمريكي. قبل هذا التقرير الأخير، كان الإجماع يتوقع إيرادات قدرها 100.3 مليون دولار أمريكي وخسائر قدرها 0.48 دولار أمريكي للسهم. بشكل عام، يبدو أن آراء المحللين متباينة بعض الشيء بشأن آخر تحديثات الإجماع. فعلى الرغم من الارتفاع الملحوظ في الإيرادات، إلا أن الإجماع شهد أيضًا زيادة ملحوظة في توقعات خسائر السهم.

لن يكون مفاجئًا أن الخسائر المتزايدة تسببت في انخفاض السعر المستهدف الإجماعي بنسبة 6.5٪ إلى 11.40 دولارًا أمريكيًا مع تصنيف المحللين ضمنيًا للخسائر المستمرة على أنها مصدر قلق أكبر من نمو الإيرادات. ومع ذلك، هناك طريقة أخرى للتفكير في أهداف الأسعار، وهي النظر في مجموعة أهداف الأسعار التي طرحها المحللون، لأن مجموعة واسعة من التقديرات يمكن أن تشير إلى وجهة نظر متباينة حول النتائج المحتملة للأعمال. حاليًا، يقدر المحلل الأكثر تفاؤلاً سعر ImmunityBio عند 30.00 دولارًا أمريكيًا للسهم، بينما يقدره الأكثر تشاؤمًا عند 5.00 دولارًا أمريكيًا. لذلك لن نعطي الكثير من المصداقية لأهداف أسعار المحللين في هذه الحالة، لأنه من الواضح أن هناك بعض الآراء المختلفة على نطاق واسع حول نوع الأداء الذي يمكن أن يولده هذا العمل. مع وضع ذلك في الاعتبار، لن نعتمد بشكل كبير على السعر المستهدف الإجماعي، لأنه مجرد متوسط ومن الواضح أن لدى المحللين بعض الآراء المتباينة بشدة حول العمل.

بالنظر إلى الصورة الأشمل الآن، إحدى طرق فهم هذه التوقعات هي مقارنتها بالأداء السابق وتقديرات نمو القطاع . يتضح من أحدث التقديرات أن معدل نمو شركة ImmunityBio من المتوقع أن يتسارع بشكل ملحوظ، حيث يُتوقع أن ينمو إيراداتها السنوية بنسبة 279% حتى نهاية عام 2025، وهو أسرع بكثير من نموها التاريخي البالغ 93% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. قارن هذا مع شركات أخرى في نفس القطاع، والتي من المتوقع أن تنمو إيراداتها بنسبة 18% سنويًا. مع الأخذ في الاعتبار تسارع الإيرادات المتوقع، يتضح جليًا أن ImmunityBio من المتوقع أن تنمو بشكل أسرع بكثير من قطاعها.

الخلاصة

أهم ما يجب ملاحظته هو توقعات زيادة الخسائر العام المقبل، مما يشير إلى أن الأمور قد لا تسير على ما يرام في شركة ImmunityBio. ولحسن الحظ، قامت الشركة أيضًا برفع تقديراتها لإيراداتها، وتتوقع نموًا أسرع من نمو القطاع ككل. انخفض السعر المستهدف المتوقع بشكل ملحوظ، ويبدو أن المحللين لم يطمئنوا للنتائج الأخيرة، مما أدى إلى انخفاض تقديراتهم للقيمة المستقبلية لشركة ImmunityBio.

انطلاقًا من هذا التوجه، نعتقد أن آفاق العمل على المدى الطويل أهم بكثير من أرباح العام المقبل. لدينا توقعات لشركة ImmunityBio حتى عام ٢٠٢٧، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.