أصدرت شركة ويرلبول ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز WHR ) تقريرها الربع سنوي، وتبدو التوقعات إيجابية. كانت النتائج جيدة بشكل عام، حيث تجاوزت الإيرادات توقعات المحللين بنسبة 2.7% لتصل إلى 4.0 مليار دولار أمريكي. وبلغت الأرباح القانونية للسهم الواحد 1.29 دولار أمريكي، أي أعلى بنحو 5.1% من توقعات المحللين. وبعد صدور هذه النتائج، قام المحللون بتحديث نموذج أرباحهم، ومن المهم معرفة ما إذا كانوا يرون تغيرًا كبيرًا في توقعات الشركة، أم أن الأمور تسير كالمعتاد. لقد جمعنا أحدث التوقعات القانونية لمعرفة ما إذا كان المحللون قد غيروا نماذج أرباحهم بعد هذه النتائج.

مع الأخذ في الاعتبار أحدث النتائج، يتوقع تسعة محللين لشركة ويرلبول حاليًا أن تبلغ إيراداتها في عام 2026 15.6 مليار دولار أمريكي، وهو ما يتماشى تقريبًا مع الأشهر الاثني عشر الماضية. ومن المتوقع أيضًا أن تحقق ويرلبول أرباحًا، بأرباح قانونية قدرها 6.68 دولار أمريكي للسهم. قبل تقرير الأرباح هذا، كان المحللون يتوقعون إيرادات قدرها 15.4 مليار دولار أمريكي وأرباحًا للسهم الواحد قدرها 7.31 دولار أمريكي في عام 2026. لذا، يبدو أن هناك انخفاضًا طفيفًا في المعنويات العامة بعد النتائج الأخيرة - لم يطرأ أي تغيير كبير على تقديرات الإيرادات، ولكن المحللين خفضوا توقعاتهم لأرباح السهم.

قد يكون من المفاجئ معرفة أن السعر المستهدف الإجماعي انخفض بنسبة 6.8٪ إلى 86.78 دولارًا أمريكيًا، حيث يربط المحللون بوضوح بين انخفاض توقعات الأرباح وأداء سعر السهم. ومع ذلك، هناك طريقة أخرى للتفكير في الأسعار المستهدفة، وهي النظر إلى مجموعة الأسعار المستهدفة التي طرحها المحللون، لأن النطاق الواسع من التقديرات قد يشير إلى وجهة نظر متباينة حول النتائج المحتملة للأعمال. لدى المحلل الأكثر تفاؤلاً لشركة Whirlpool سعر مستهدف يبلغ 145 دولارًا أمريكيًا للسهم، بينما يقدره الأكثر تشاؤمًا عند 51.00 دولارًا أمريكيًا. من المحتمل أن نعطي قيمة أقل لتوقعات المحلل في هذه الحالة، لأن مثل هذا النطاق الواسع من التقديرات قد يعني أنه من الصعب تقييم مستقبل هذه الأعمال بدقة. ونتيجة لذلك، قد لا تكون فكرة جيدة اتخاذ قرارات بناءً على السعر المستهدف الإجماعي، والذي هو في النهاية مجرد متوسط لهذا النطاق الواسع من التقديرات.

بالنظر إلى الصورة الأكبر الآن، إحدى طرق فهم هذه التوقعات هي مقارنتها بالأداء السابق وتقديرات نمو القطاع . كما نشير إلى أن انخفاض الإيرادات السنوي المتوقع بنسبة 0.04% حتى نهاية عام 2026 أفضل من الاتجاه التاريخي، الذي شهد انكماش الإيرادات بنسبة 5.6% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. في المقابل، تشير بياناتنا إلى أن الشركات الأخرى (التي يغطيها التحليل) في قطاع مماثل من المتوقع أن تشهد نمو إيراداتها بنسبة 3.9% سنويًا. لذا، بينما من المتوقع نمو عدد كبير من الشركات، من المتوقع للأسف أن تتأثر إيرادات شركة ويرلبول بشكل أسوأ من الشركات الأخرى في هذا القطاع.

الخلاصة

مصدر القلق الأكبر هو أن المحللين خفضوا تقديراتهم لأرباح السهم، مما يشير إلى احتمال مواجهة رياح معاكسة في أعمال ويرلبول. لحسن الحظ، أعاد المحللون تأكيد تقديراتهم للإيرادات، مشيرين إلى أنها تسير وفقًا للتوقعات. مع أن بياناتنا تشير إلى أنه من المتوقع أن يكون أداء إيرادات ويرلبول أسوأ من أداء القطاع ككل. انخفض السعر المستهدف المتوقع بشكل ملحوظ، ويبدو أن المحللين لم يطمئنوا للنتائج الأخيرة، مما أدى إلى انخفاض تقديراتهم للقيمة المستقبلية لشركة ويرلبول.

انطلاقًا من هذا التوجه، نعتقد أن آفاق الأعمال على المدى الطويل أهم بكثير من أرباح العام المقبل. لدينا توقعات لشركة ويرلبول حتى عام ٢٠٢٧، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

مع ذلك، لا يزال من الضروري مراعاة خطر الاستثمار الدائم. لقد رصدنا علامتين تحذيريتين مع ويرلبول ، وينبغي أن يكون فهمهما جزءًا من عملية استثمارك.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.