حتى أفضل خبراء اختيار الأسهم قد يرتكبون العديد من الأخطاء الاستثمارية. وللأسف، بالنسبة لمساهمي شركة Grid Dynamics Holdings, Inc. ( NASDAQ:GDYN )، انخفض سعر السهم اليوم بشكل كبير مقارنةً بالعام الماضي، حيث تراجع بنسبة 64% خلال تلك الفترة. والجدير بالذكر أن المساهمين عانوا أيضاً على المدى الطويل، مع انخفاض بنسبة 41% خلال السنوات الثلاث الماضية. وقد تسارعت وتيرة الانخفاض مؤخراً، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 13% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

بما أن شركة Grid Dynamics Holdings قد خسرت 53 مليون دولار أمريكي من قيمتها في الأيام السبعة الماضية، فلنرى ما إذا كان الانخفاض طويل الأجل مدفوعًا بالاقتصاديات التجارية للشركة.

لا شك أن الأسواق تتسم بالكفاءة في بعض الأحيان، لكن الأسعار لا تعكس دائمًا الأداء الحقيقي للشركة. ومن الطرق المعقولة، وإن كانت غير دقيقة، لتقييم تغير توجهات المستثمرين تجاه شركة ما، مقارنة ربحية السهم بسعر السهم.

حققت شركة Grid Dynamics Holdings أداءً مذهلاً مع ارتفاع ربحية السهم بشكل كبير خلال العام الماضي. ورغم أنه من غير المرجح أن تحافظ الشركة على هذا المعدل المرتفع للنمو لفترة طويلة، إلا أن هذا الأداء يُعدّ مؤشراً إيجابياً. وكما هو متوقع، فإن تقلبات سعر السهم تُثير قلقنا. لذا، يجدر بنا إلقاء نظرة على بعض المؤشرات الأخرى.

تمكنت شركة Grid Dynamics Holdings من زيادة إيراداتها خلال العام الماضي، وهو ما يُعدّ مؤشراً إيجابياً في العادة. ونظراً لصعوبة تفسير تحركات سعر السهم استناداً إلى هذه المؤشرات، فقد يكون من المفيد دراسة كيفية تغير توجهات السوق تجاه السهم.

يتم عرض إيرادات الشركة وأرباحها (بمرور الوقت) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

منظور مختلف

انخفضت أسهم شركة Grid Dynamics Holdings بنسبة 64% هذا العام، بينما ارتفع السوق بنسبة 15%. حتى أسعار أسهم الشركات الجيدة قد تنخفض أحيانًا، لكننا نفضل رؤية تحسن في المؤشرات الأساسية للشركة قبل أن نبدي اهتمامًا كبيرًا بها. وللأسف، يُختتم أداء العام الماضي سلسلة من النتائج السيئة، حيث تكبد المساهمون خسارة إجمالية قدرها 7% سنويًا على مدى خمس سنوات. عمومًا، يُعد ضعف سعر السهم على المدى الطويل مؤشرًا سلبيًا، مع أن المستثمرين الذين يتبنون استراتيجية معاكسة قد يرغبون في دراسة السهم بحثًا عن فرصة للتعافي. أجد من المثير للاهتمام النظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الشركة. لكن لفهم الوضع بشكل كامل، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا.

إذا كنت ترغب في شراء الأسهم بالتزامن مع الإدارة، فقد تعجبك هذه القائمة المجانية للشركات. (تلميح: العديد منها غير معروف ويتمتع بتقييم جذاب).

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط العوائد المرجحة للسوق للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.