إن نسبة السعر إلى الأرباح (أو "P/E") لشركة Generac Holdings Inc. ( NYSE:GNRC ) البالغة 50.1x قد تجعل الأمر يبدو وكأنه عملية بيع قوية في الوقت الحالي مقارنة بالسوق في الولايات المتحدة، حيث يبلغ حوالي نصف من الشركات لديها نسب سعر إلى ربحية أقل من 17x، وحتى نسبة السعر إلى الربحية أقل من 9x تعتبر شائعة جدًا. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى الربحية بالقيمة الاسمية فقط، حيث قد يكون هناك تفسير لسبب ارتفاعها.

واجهت شركة Generac Holdings صعوبات مؤخرًا حيث انخفضت أرباحها بشكل أسرع من معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية مرتفعة لأن المستثمرين يعتقدون أن الشركة سوف تغير الأمور بالكامل وتتسارع متجاوزة معظم الشركات الأخرى في السوق. إذا لم يكن الأمر كذلك، فقد يكون المساهمين الحاليين متوترين للغاية بشأن جدوى سعر السهم.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لشركة Generac Holdings

هل أنت حريص على معرفة كيف يعتقد المحللون أن مستقبل Generac Holdings يتعارض مع الصناعة؟ وفي هذه الحالة، يعد تقريرنا المجاني مكانًا رائعًا للبدء .

ما هي مقاييس النمو التي تخبرنا عن ارتفاع السعر إلى الربحية؟

ومن أجل تبرير نسبة السعر إلى الربحية، ستحتاج شركة Generac Holdings إلى تحقيق نمو متميز يفوق بكثير السوق.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو أرباح الشركة لكل سهم في العام الماضي لم يكن أمرًا مثيرًا للإثارة حيث سجلت انخفاضًا مخيبًا للآمال بنسبة 62٪. السنوات الثلاث الماضية لا تبدو جيدة أيضًا حيث قامت الشركة بتقليص ربحية السهم بنسبة 45٪ بشكل إجمالي. لذا، لسوء الحظ، علينا أن نعترف بأن الشركة لم تقم بعمل رائع في زيادة الأرباح خلال تلك الفترة.

وبالتحول إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الذين يغطون الشركة إلى أن الأرباح يجب أن تنمو بنسبة 51٪ سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وهذا يتشكل ليكون أعلى ماديًا من توقعات النمو البالغة 13٪ سنويًا للسوق الأوسع.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن نسبة السعر إلى الربحية لشركة Generac Holdings أعلى من غالبية الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

خلاصة القول في مضاعف الربحية لشركة Generac Holdings

إن استخدام نسبة السعر إلى الأرباح وحدها لتحديد ما إذا كان يجب عليك بيع أسهمك ليس أمرًا معقولًا، ومع ذلك يمكن أن يكون دليلاً عمليًا لآفاق الشركة المستقبلية.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Generac Holdings أن توقعات أرباحها المتفوقة تساهم في ارتفاع نسبة الربحية إلى الربحية. في هذه المرحلة يشعر المستثمرون أن احتمال تدهور الأرباح ليس كبيرا بما يكفي لتبرير انخفاض نسبة السعر إلى الربح. وما لم تتغير هذه الظروف، فإنها سوف تستمر في تقديم دعم قوي لسعر السهم.

وماذا عن المخاطر الأخرى؟ تمتلكها كل شركة، وقد رصدنا علامتين تحذيريتين لشركة Generac Holdings (واحدة منهما غير سارة بعض الشيء!) يجب أن تعرفهما.

إذا كانت نسب السعر إلى الربحية تثير اهتمامك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربح منخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.