يمثل الأسبوع الأخير من شهر يونيو نهاية موسم أرباح الربع الأول، وينتهي بالاسم الذي كان معظم المستثمرين ينتظرونه: شركة مايكرون تكنولوجي (ناسداك: MU ).

حققت شركة الذاكرة العملاقة في مجال الذكاء الاصطناعي ارتفاعاً بنسبة 300% هذا العام وتجاوزت قيمتها السوقية تريليون دولار، مستفيدة من موجة الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي التي جعلت أشباه الموصلات أكبر المستفيدين منها.

تشير التوقعات الحالية إلى احتمال حدوث تقلب بنسبة 14% في أسهم شركة مايكرون بعد إعلان الأرباح.

إلى جانب شركة مايكرون، يشهد الأسبوع تسعة أسماء أخرى تحمل تحركات ضمنية كبيرة، وفقًا لبيانات بنزينغا برو .

الحركة الضمنية هي حجم تقلبات ما بعد الأرباح التي يدفعها المتداولون للتحوط ضدها، والمستمدة من سعر خيارات الشراء والبيع عند سعر التنفيذ.

الأرقام الواردة أدناه مأخوذة من شاشة أرباح Benzinga Pro، وتم تصفيتها حسب القيمة السوقية التي تزيد عن 10 مليارات دولار.

إليكم ترتيب الأسبوع، تنازلياً من أصغر حركة متوقعة إلى أكبرها.

عشرة أسهم متقلبة ذات أكبر تحركات ضمنية هذا الأسبوع

10. شركة فيديكس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: FDX ) | القيمة السوقية: 77.83 مليار دولار | الحركة المتوقعة: 6.99%

• أعلنت شركة فيديكس عن نتائج الربع الرابع يوم الثلاثاء الموافق 23 يونيو، بعد إغلاق السوق.

• تتوقع وول ستريت أرباحاً تقارب 5.95 دولاراً للسهم الواحد على إيرادات تبلغ حوالي 24.05 مليار دولار.

• إن التحرك الضمني بنسبة 6.99% هو الأصغر في قائمة هذا الأسبوع - حوالي 23 دولارًا للسهم الواحد على سهم سعره 325 دولارًا - ولكنه لا يزال يعادل حوالي 5.4 مليار دولار من القيمة السوقية في جلسة واحدة.

• بصفتها شركة نقل لوجستية عالمية، تُعدّ فيديكس مؤشراً حيوياً لحركة التجارة وتكاليف الوقود، لا سيما مع إعادة فتح مضيق هرمز أمام الملاحة بعد أسابيع من التوقف، وعادةً ما تؤثر توقعاتها على سعر السهم أكثر من تأثير أداء الربع نفسه. وقد ارتفعت أسهم الشركة بنحو 41% منذ بداية العام، لتصل إلى حوالي 325 دولاراً.

9. شركة كارنيفال (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CCL ) | القيمة السوقية: 42.70 مليار دولار | الحركة الضمنية: 7.62%

• شركة كارنيفال كوربوريشن وشركة بي إل سي تعلنان نتائج الربع الثاني قبل افتتاح السوق يوم الثلاثاء الموافق 23 يونيو.

• يتوقع المحللون حوالي 0.35 دولار للسهم الواحد على إيرادات تقارب 6.69 مليار دولار.

• وتبلغ الحركة الضمنية بنسبة 7.62% ما يقارب 2.28 دولارًا للسهم الواحد على سهم سعره 30 دولارًا، مما يضع حوالي 3.3 مليار دولار من القيمة السوقية في متناول اليد.

• مع انخفاض سعر خام برنت إلى ما دون 80 دولارًا مع إعادة فتح مضيق هرمز أمام الملاحة، يُعدّ الوقود العامل الحاسم بالنسبة لشركات الرحلات البحرية، وتُظهر البيانات انخفاضًا في حجوزات الرحلات البحرية في ظل انخفاض أسعار الوقود، وإن كانت لا تزال مرتفعة. أما شركة كارنيفال، فقد حافظت على استقرارها تقريبًا هذا العام، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 1.55% قرب 30 دولارًا.

8. شركة Paychex (ناسداك: PAYX ) | القيمة السوقية: 35.20 مليار دولار | الحركة الضمنية: 8.36%

• ستعلن شركة Paychex, Inc. عن نتائج الربع الرابع قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء الموافق 24 يونيو.

• تتوقع السوق سعرًا يبلغ حوالي 1.30 دولارًا للسهم الواحد على إيرادات تقارب 1.60 مليار دولار.

• إن التحرك الضمني بنسبة 8.36٪ - أي حوالي 8 دولارات للسهم الواحد على سهم سعره 100 دولار - يعادل تقريبًا 2.9 مليار دولار من القيمة السوقية في جلسة واحدة.

• تتولى شركة Paychex إدارة رواتب الشركات الصغيرة والمتوسطة، مما يجعل تحليلاتها من أكثر التحليلات دقةً ووضوحاً فيما يتعلق بالتوظيف واتجاهات الأجور، في ظل صمود الاقتصاد خلال فترة انحسار أزمة مضيق هرمز. وقد انخفض سعر سهم الشركة بنحو 10% منذ بداية العام ليقارب 100 دولار.

7. مجموعة تريب دوت كوم المحدودة (ناسداك: TCOM ) | القيمة السوقية: 28.40 مليار دولار | الحركة الضمنية: 8.64%

• أعلنت مجموعة Trip.com المحدودة عن نتائج الربع الأول بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء الموافق 24 يونيو.

• تشير التوقعات إلى أن سعر السهم سيبلغ حوالي 0.79 دولار أمريكي، مع إيرادات تقارب 2.33 مليار دولار أمريكي.

• إن التحرك الضمني بنسبة 8.64%، أي ما يقارب 4 دولارات للسهم الواحد على سهم سعره 45 دولارًا، يعرض حوالي 2.5 مليار دولار من القيمة السوقية للخطر.

• تقع منصة السفر الصينية عبر الإنترنت في قلب أزمة إعادة فتح الاقتصاد، حيث انخفض سعر سهم هرمز وخام برنت إلى ما دون 80 دولارًا، مع بقاء الطلب على السفر عبر الحدود موضع تساؤل خلال الربع الحالي. وتُعدّ هذه المنصة الأضعف أداءً في القائمة، إذ انخفض سعر سهمها بنسبة 37% منذ بداية العام، ليقارب 45 دولارًا.

6. مجموعة جيفريز المالية (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: JEF ) | القيمة السوقية: 12.70 مليار دولار | الحركة الضمنية: 8.65%

• أعلنت شركة جيفريز فاينانشال جروب عن نتائج الربع الثاني بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء الموافق 24 يونيو.

• يتوقع المحللون أن تصل الأرباح إلى حوالي 1.08 دولار للسهم الواحد على إيرادات تبلغ حوالي 2.30 مليار دولار.

• إن التحرك الضمني بنسبة 8.65٪ - أي حوالي 5 دولارات للسهم الواحد على سهم سعره 62 دولارًا - يترجم إلى ما يقرب من 1.1 مليار دولار من القيمة السوقية في جلسة واحدة.

• باعتبارها من أوائل البنوك التي تُعلن عن كل دورة اقتصادية، تُقدّم جيفريز مؤشراً مبكراً حول ما إذا كانت تقلبات السوق في أوقات الأزمات تُغذي مكاتب التداول أم تُجمّد نشاط الصفقات. ويُحافظ سهم الشركة على استقراره تقريباً منذ بداية العام، مرتفعاً بنسبة 0.96% ليقترب من 62 دولاراً.

5. شركة ماكورميك وشركاه (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MKC ) | القيمة السوقية: 12.54 مليار دولار | الحركة الضمنية: 9.05%

• شركة ماكورميك وشركاه المحدودة ستعلن نتائج الربع الثاني قبل افتتاح السوق يوم الخميس الموافق 25 يونيو.

• تتوقع السوق أن يبلغ سعر السهم حوالي 0.69 دولار أمريكي، وأن تصل الإيرادات إلى حوالي 1.91 مليار دولار أمريكي.

• إن التحرك الضمني بنسبة 9.05%، أي ما يقرب من 4 دولارات للسهم الواحد على سهم سعره 45 دولارًا، يعادل حوالي 1.1 مليار دولار من القيمة السوقية المعرضة للخطر.

• تُعدّ شركة ماكورميك، المتخصصة في صناعة التوابل والمنكهات، الشركة الوحيدة ذات القيمة الدفاعية الأساسية في القائمة، إلا أن خيارات التداول تتعامل معها على عكس ذلك تمامًا، نظرًا لتأثير انخفاض حجم المبيعات وتكاليف الإنتاج. وتُصنّف ماكورميك ضمن أضعف أسهم هذا الأسبوع، حيث انخفضت بنسبة 31% منذ بداية العام، لتصل إلى حوالي 45 دولارًا.

4. شركة تي دي سينكس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: SNX ) | القيمة السوقية: 22.88 مليار دولار | الحركة الضمنية: 9.95%

• أعلنت شركة TD SYNNEX Corporation عن نتائج الربع الثاني قبل افتتاح السوق يوم الخميس الموافق 25 يونيو.

• تشير التوقعات إلى أن سعر السهم سيبلغ حوالي 4.12 دولاراً أمريكياً، مع إيرادات تقارب 16.80 مليار دولار.

• إن تحركًا ضمنيًا بنسبة 9.95% - أي ما يقرب من 28 دولارًا للسهم الواحد على سهم سعره 280 دولارًا - يضع ما يقرب من 2.3 مليار دولار من القيمة السوقية موضع نقاش في جلسة واحدة.

• يُعدّ موزع تكنولوجيا المعلومات ركيزة أساسية في سلسلة توريد التكنولوجيا، حيث ينقل الأجهزة والبرامج من الموردين إلى الموزعين، ويُشكّل ارتفاع سعر السهم إلى ما يقارب الضعف في عام 2026 هدفًا طموحًا. وقد ارتفع سعر السهم بنسبة 90% منذ بداية العام، ليقارب 280 دولارًا.

3. شركة ICON plc (ناسداك: ICLR ) | القيمة السوقية: 11.18 مليار دولار | الحركة الضمنية: 12.28%

• أعلنت شركة ICON plc عن نتائج الربع الأول بعد إغلاق السوق يوم الثلاثاء الموافق 23 يونيو.

• يتوقع المحللون حوالي 2.42 دولار للسهم الواحد على إيرادات تقارب 2.00 مليار دولار.

• إن التحرك الضمني بنسبة 12.28%، أي ما يقرب من 18 دولارًا للسهم الواحد على سهم سعره 145 دولارًا، يعادل حوالي 1.4 مليار دولار من القيمة السوقية في جلسة واحدة.

• تُجري هذه المنظمة البحثية التعاقدية تجارب سريرية لشركات الأدوية، مما يجعل سجل طلباتها مؤشراً استشرافياً على الإنفاق على الأبحاث الصيدلانية. انخفض سهم شركة ICON بنحو 20% منذ بداية العام، ليقارب 145 دولاراً.

2. شركة مايكرون تكنولوجي | القيمة السوقية: 1.28 تريليون دولار | الحركة الضمنية: 14.24%

• ستعلن شركة مايكرون عن نتائج الربع الثالث بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء الموافق 24 يونيو.

• تتوقع وول ستريت أن يبلغ سعر السهم حوالي 20.47 دولارًا أمريكيًا بناءً على إيرادات تقارب 35.42 مليار دولار أمريكي.

• إن التحرك الضمني بنسبة 14.24٪ - أي ما يقرب من 149 دولارًا للسهم الواحد على سهم سعره 1040 دولارًا - يضع قيمة سوقية استثنائية تبلغ 182 مليار دولار في جلسة واحدة، وهو أكبر انكشاف بالدولار في القائمة حتى الآن.

• أصبحت الذاكرة الركن الثاني في تجارة الذكاء الاصطناعي، وتُعدّ ذاكرة مايكرون عالية النطاق الترددي جزءًا لا يتجزأ من معالجات التسريع التي تدعم هذا التوسع. بعد ارتفاعها بنسبة 297% منذ بداية العام لتصل قيمتها السوقية إلى 1.28 تريليون دولار، سيختبر هذا الرقم مدى دقة توقعات السوق الحالية.

1. شركة سيريبراس سيستمز (ناسداك: CBRS ) | القيمة السوقية: 51.54 مليار دولار | الحركة الضمنية: 16.15%

• تتصدر شركة Cerebras Systems Inc. القائمة بنتائج الربع الأول بعد إغلاق السوق يوم الثلاثاء 23 يونيو - وهي أول مجموعة من النتائج منذ طرحها للاكتتاب العام.

• تتوقع السوق خسارة تقارب 0.16 دولار للسهم الواحد بإيرادات تبلغ 181.59 مليون دولار فقط.

• تُسعّر الخيارات تقلبًا بنسبة 16.15% - وهو الأوسع خلال الأسبوع، أي حوالي 35 دولارًا للسهم الواحد على سهم سعره 212 دولارًا - مما يترجم إلى ما يقرب من 8.3 مليار دولار من القيمة السوقية المعرضة للخطر في جلسة واحدة.

• تبلغ قيمة الشركة المنافسة في مجال رقائق الذكاء الاصطناعي 51 مليار دولار، بينما تُقاس إيراداتها بمئات الملايين، وهو أكبر فارق بين التوقعات والأرقام المعلنة. وبعد انخفاض سعر السهم بنسبة 32% عن سعر إغلاق اليوم الأول البالغ 311 دولارًا، يتجه السهم نحو مرحلة تقييمية تُحدد فيها التوقعات المستقبلية، وليس نتائج الربع المنتهي، مساره المستقبلي.

صورة: Qoncept عبر Shutterstock