تحديث سريري يُسلط الضوء على سهم شركة إدج وايز ثيرابيوتكس

عادت شركة Edgewise Therapeutics (EWTX) إلى دائرة الضوء بعد أن أشارت بيانات التمديد طويلة المدى الإيجابية لدراسة MESA إلى استقرار الوظيفة لدى مرضى ضمور العضلات بيكر الذين يتناولون دواء sevasemten، مما لفت الانتباه من جديد إلى مجموعة منتجات الشركة الأوسع نطاقًا لعلاج اضطرابات العضلات.

يأتي هذا التحديث السريري بعد أداء قوي لأسهم الشركة، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية 17.40%، وعائد سعر السهم منذ بداية العام 40.34%. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والذي بلغ 189.57%، وإجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات، والذي تجاوز أربعة أضعاف، إلى تزايد الزخم حول خطة تطوير الأدوية الأوسع نطاقًا، وتغير النظرة إلى المخاطر.

إذا كنت تبحث عن أسهم تتجاوز اسم شركة واحدة في مجال التكنولوجيا الحيوية، فهذه فرصة جيدة للاطلاع على أسماء شركات الرعاية الصحية الأخرى التي تجذب الانتباه من خلال أداة الفرز الخاصة بنا التي تضم 36 سهمًا في مجال الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية.

مع ارتفاع الأسهم بشكل حاد بالفعل وإغلاقها الأخير عند 33.33 دولارًا مقابل متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 41.08 دولارًا، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت أسهم Edgewise لا تزال مقومة بشكل خاطئ أم أن الأسواق قد بدأت بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

مضاعف السعر المفضل إلى القيمة الدفترية 6.8x: هل هو مبرر؟

بنسبة سعر/قيمة دفترية تبلغ 6.8x وسعر إغلاق أخير قدره 33.33 دولارًا، يتم تداول أسهم شركة Edgewise Therapeutics فوق متوسط صناعة الأدوية الأمريكية الأوسع، ولكن أقل من متوسط مجموعة الشركات النظيرة الأكثر تكلفة.

تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية المحاسبية. بالنسبة لشركات الأدوية الحيوية الناشئة، غالبًا ما تعكس هذه النسبة النقد، وأصول التجارب السريرية، والخسائر المتراكمة، بدلًا من تدفقات الإيرادات الثابتة. بالنسبة لشركة مثل إدج وايز، التي لا تُحقق حاليًا أي إيرادات وتُسجل خسارة صافية قدرها 167.80 مليون دولار، يدفع المستثمرون فعليًا علاوة سعرية مقابل خط إنتاج الأدوية، والبيانات السريرية، وسجل الإدارة، بدلًا من القدرة الحالية على تحقيق الأرباح.

في مقابل صناعة الأدوية الأمريكية، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 2.2 ضعف، تبدو نسبة 6.8 ضعف لشركة إيدج وايز مرتفعة. مع ذلك، بالمقارنة مع متوسط الشركات المنافسة البالغ 22.6 ضعف، تبدو قيمتها أفضل. يشير هذا إلى أن السوق الأوسع يمنح علاوة أعلى لشركات تطوير الأدوية المماثلة التي لم تحقق إيرادات بعد أو التي تتكبد خسائر. وبدون حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية العادلة أو القيمة العادلة للتدفقات النقدية المخصومة، لا يوجد معيار إحصائي لتحديد مستوى هذه النسبة، لذا يعكس التسعير الحالي بشكل أساسي كيفية تقييم المستثمرين لخط إنتاج الشركة ومستوى المخاطر مقارنةً بالشركات المنافسة.

النتيجة: نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 6.8x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، لا يزال المستثمرون يواجهون مخاطر التجارب السريرية المتعلقة بدواء سيفاسيمتين وغيره من الأصول قيد التطوير، إلى جانب الخسائر الصافية المستمرة البالغة 167.80 مليون دولار والتي قد تتطلب تمويلًا في المستقبل.

الخطوات التالية

هل تشعر بالتفاؤل إزاء الأخبار السريرية الأخيرة، أم أنك حذرٌ من التقييم المرتفع؟ في كلتا الحالتين، قد ترغب في مراجعة ملف المخاطر الأساسي بنفسك من خلال التحقق من علامتي التحذير المهمتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفت انتباهك موقع Edgewise، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك بأفكار جديدة تتناسب مع ذوقك قبل فوات الأوان.

• رصد قصص التحول المحتملة مبكراً من خلال فحص 33 سهماً من أسهم الشركات الصغيرة المتميزة ذات البيانات المالية القوية ، والتي تجمع بين رؤوس أموال سوقية أصغر وملفات مالية أقوى من العديد من نظيراتها.
• استهدف الجودة بسعر معقول من خلال التحقق من 59 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية ، والتي تجمع بين ميزانيات عمومية أقوى وأسعار قد تبدو جذابة.
• عزز الجانب الدفاعي لمحفظتك الاستثمارية من خلال مراجعة حصون توزيعات الأرباح الـ 13 ، والتي تركز على الأسماء ذات العوائد الأعلى مع تدفقات دخل أكثر مرونة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.