رؤى رئيسية

• تشير الملكية المؤسسية المرتفعة بشكل كبير إلى أن سعر سهم شركة إيلي ليلي حساس لإجراءات التداول الخاصة بهم
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 50٪
• يساعد البحث عن الملكية إلى جانب بيانات توقعات المحللين في توفير فهم جيد للفرص المتاحة في الأسهم

إن إلقاء نظرة على مساهمي شركة إيلي ليلي (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز LLY ) يُظهر أي مجموعة هي الأقوى. المجموعة التي تمتلك أكبر عدد من أسهم الشركة، حوالي 89% تحديدًا، هي المؤسسات. بمعنى آخر، تواجه المجموعة أقصى إمكانات للنمو (أو مخاطر هبوط).

نظراً لامتلاك المؤسسات الاستثمارية موارد وسيولة هائلة، فإن قراراتها الاستثمارية غالباً ما تكون ذات وزن كبير، وخاصةً لدى المستثمرين الأفراد. ونتيجةً لذلك، يُنظر عموماً إلى استثمار مبلغ كبير من الأموال المؤسسية في شركة ما على أنه ميزة إيجابية.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لشركة إيلي ليلي.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن شركة إيلي ليلي؟

عادةً ما تقيس المؤسسات نفسها بناءً على معيار مرجعي عند تقديم تقاريرها لمستثمريها، لذا غالبًا ما يزداد حماسها تجاه سهم ما بمجرد إدراجه في مؤشر رئيسي. نتوقع أن يكون لدى معظم الشركات بعض المؤسسات المسجلة، خاصةً إذا كانت في طور النمو.

كما ترون، يمتلك المستثمرون المؤسسيون حصةً كبيرةً في شركة إيلي ليلي. هذا يعني أن المحللين العاملين لدى هذه المؤسسات قد اطلعوا على السهم وأعجبهم. ولكن، كغيرهم، قد يكونون مخطئين. إذا غيّرت عدة مؤسسات رأيها بشأن سهمٍ ما في الوقت نفسه، فقد ينخفض سعره بسرعة. لذلك، يجدر بنا الاطلاع على سجل أرباح إيلي ليلي أدناه. وبالطبع، المستقبل هو الأهم.

ينبغي على المستثمرين الانتباه إلى أن المؤسسات تمتلك فعليًا أكثر من نصف الشركة، مما يسمح لها مجتمعةً بممارسة نفوذ كبير. شركة إيلي ليلي ليست مملوكة لصناديق التحوط. تُعدّ شركة ليلي إندومنت، الذراع الاستثماري للشركة، أكبر مساهم فيها حاليًا، بحصة 11% من الأسهم القائمة. في الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين، 8.8% و7.3% من الأسهم القائمة، على التوالي.

لقد قمنا بمزيد من البحث ووجدنا أن 10 من كبار المساهمين يمثلون ما يقرب من 50٪ من السجل، مما يعني أنه إلى جانب المساهمين الأكبر حجمًا، هناك عدد قليل من المساهمين الأصغر حجمًا، وبالتالي تحقيق التوازن بين مصالح بعضهم البعض إلى حد ما.

يُعدّ البحث في ملكية المؤسسات طريقةً فعّالة لقياس وتصفية الأداء المتوقع للسهم. ويمكن تحقيق ذلك أيضًا من خلال دراسة آراء المحللين. يوجد عددٌ معقولٌ من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة رؤيتهم الإجمالية للمستقبل.

ملكية داخلية لشركة إيلي ليلي

قد يختلف تعريف الشخص المطلع قليلاً بين الدول، ولكن أعضاء مجلس الإدارة يُحتسبون دائمًا. فالإدارة مسؤولة في النهاية أمام المجلس. ومع ذلك، ليس من النادر أن يكون المديرون أعضاءً في مجلس الإدارة التنفيذي، خاصةً إذا كانوا مؤسسين أو رؤساء تنفيذيين.

تُعدّ الملكية الداخلية أمرًا إيجابيًا عندما تُشير إلى أن القيادة تُفكّر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإنّ الملكية الداخلية العالية قد تُعطي أيضًا سلطةً هائلةً لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الحالات.

تشير بياناتنا إلى أن المطلعين على بواطن الأمور يمتلكون أقل من 1% من أسهم شركة إيلي ليلي وشركاه بأسمائهم الخاصة. ونظرًا لضخامة الشركة، لا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من أسهمها. ويبلغ إجمالي ما يمتلكونه 1.1 مليار دولار أمريكي. من الجيد دائمًا أن نرى على الأقل بعض ملكية المطلعين على بواطن الأمور، ولكن قد يكون من المفيد التحقق مما إذا كانوا قد باعوا أسهمهم.

الملكية العامة

بنسبة ملكية تبلغ 11%، يتمتع عامة الناس، ومعظمهم من المستثمرين الأفراد، بقدر من النفوذ على شركة إيلي ليلي. ورغم أن هذا الحجم من الملكية قد لا يكون كافيًا للتأثير على قرارات الشركة، إلا أنه لا يزال بإمكانهم التأثير بشكل جماعي على سياسات الشركة.

الخطوات التالية:

أجد من المثير للاهتمام معرفة من يملك شركةً ما. ولكن لاكتساب فهمٍ أعمق، علينا مراعاة معلوماتٍ أخرى أيضًا.

إذا كنت مثلي، فقد ترغب في التفكير فيما إذا كانت هذه الشركة ستنمو أم ستتقلص. لحسن الحظ، يمكنك الاطلاع على هذا التقرير المجاني الذي يعرض توقعات المحللين لمستقبلها .

ملاحظة: الأرقام الواردة في هذه المقالة محسوبة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى فترة الاثني عشر شهرًا المنتهية في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. قد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي الكامل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.