لقد خطت شركة إيلي ليلي (LLY) خطوة أخرى في مجال رعاية السمنة والسكري مع إطلاقها في المملكة المتحدة لحبوب GLP-1 الفموية مرة واحدة يوميًا Foundayo، أو ما يُعرف باسم glipron، وذلك بعد فترة وجيزة من رفع توقعاتها للعام بأكمله.

يأتي إطلاق منصة Foundayo في ظلّ انتعاش قويّ لسهم شركة إيلي ليلي، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 90 يومًا 17.91%، وعائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد 81.69%. وهذا يدلّ على زخمٍ متنامي على مدى سنوات عديدة.

إذا كنت مهتمًا بمعرفة كيف تستخدم شركات الرعاية الصحية الأخرى الذكاء الاصطناعي في العلاج والتشخيص، فقد يكون هذا وقتًا مناسبًا لفحص أسهم شركات الرعاية الصحية الـ 41 التي تستخدم الذكاء الاصطناعي .

إن التحرك السريع لسعر سهم شركة إيلي ليلي والمنتجات الجديدة مثل فاوندايو تجعل المستثمرين الآن يوازنون بين مقدار القصة الموجودة بالفعل في السعر مقابل ما يفترضه التقييم الحالي في المستقبل.

الرواية الأكثر شيوعًا: 15% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير أكثر روايات التقييم متابعة لشركة إيلي ليلي إلى قيمة عادلة أعلى من سعر الإغلاق الأخير البالغ 1255.40 دولارًا، مما يشير إلى فجوة في الأسعار يعتبرها بعض المستثمرين ذات مغزى.

يستخدم النموذج أربعة مدخلات للوصول إلى القيمة العادلة: معدل النمو، الذي تم تعديله إلى 18% ليعكس الواقع بدلاً من القيمة الافتراضية المتحفظة للغاية البالغة 12.71%؛ ونسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ 30 ضعف الأرباح في عام 2031، بانخفاض عن 39 ضعفًا اليوم، وهو ما يفسر الانخفاض الطبيعي في مضاعفات التقييم مع نضوج الشركة ونموها؛ ومعدل خصم يبلغ 7.5%، وهو أعلى قليلاً من القيمة الافتراضية البالغة 6.98%، لمراعاة مخاطر المشاريع قيد التنفيذ التي لا تزال قائمة؛ وأرباح بحلول عام 2031 تتراوح بين 48 و50 مليار دولار تقريبًا، وهي أعلى من 41.5 مليار دولار التي حددها النموذج، لأنه عند معدل نمو 18% وهوامش ربح مستقرة، فإن هذه هي القيمة التي تستقر عليها الأرقام.

هل تتساءل كيف تصل شركة إيلي ليلي من أرباحها الحالية إلى نطاق القيمة العادلة الأعلى؟ يعتمد التفسير على نمو الأرباح، وثبات هوامش الربح، ومضاعف ربحية مستقبلي مرتفع. إن المزيج الدقيق لهذه العوامل هو ما يُغير فعلياً من قصة التقييم.

النتيجة: القيمة العادلة 1,477.03 دولار (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، قد تتغير قصة شركة إيلي ليلي بسرعة إذا اشتد الضغط على أسعار أدوية GLP 1 أو إذا أسفرت التجارب الرئيسية في خط الإنتاج عن نتائج أضعف من المتوقع.

وجهة نظر أخرى حول تقييم شركة إيلي ليلي

بينما يعتمد التحليل الأكثر شيوعًا لشركة إيلي ليلي على نموذج أرباح مفصل، فإن سعر السوق يعكس أيضًا ما يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح الحالية. وبناءً على هذا المعيار، يتم تداول أسهم إيلي ليلي بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 41.9 ضعفًا، مقارنةً بـ 16.8 ضعفًا لقطاع الأدوية الأمريكي، ونسبة عادلة تبلغ 40.5 ضعفًا قد يتجه إليها السوق.

يقلّ هذا المضاعف الربحي عن متوسط نظرائه البالغ 50.3 ضعفًا، مما يشير إلى قيمة نسبية، ولكنه لا يزال أعلى من النسبة العادلة، ما يعني هامش خطأ أقل في حال تراجع ثقة المستثمرين. والسؤال المطروح أمام المستثمرين هو: هل يبرر النمو الحالي لشركة إيلي ليلي ومشاريعها المستقبلية دفع هذا المبلغ الإضافي مقابل كل دولار من الأرباح؟

الخطوات التالية

مع اجتذاب شركة إيلي ليلي للتفاؤل والحذر على حد سواء، من المنطقي التحرك بسرعة وتقييم الأدلة بنفسك. لمعرفة كيفية موازنة الإيجابيات والمخاطر، راجع المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار خارج نطاق شركة إيلي ليلي؟

إذا أثارت شركة إيلي ليلي اهتمامك بالفرص الجديدة، فلا تتوقف هنا. استخدم قوائم الأسهم المركزة هذه لاكتشاف أفكار محتملة قد تفوتك لولاها.

• استهداف احتمالية وجود خلل في التسعير من خلال فحص الشركات التي تظهر في قائمة الأسهم الـ 48 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال مراجعة الأسهم المذكورة في قائمة "حصون توزيعات الأرباح الـ 12" .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال التركيز على الشركات التي تم تحديدها من خلال قائمة الأسهم المرنة الـ 75 ذات درجات المخاطر المنخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.