عادت شركة إيلي ليلي (LLY) إلى دائرة الضوء بعد أن وافقت إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على Foundayo، وهو عبارة عن حبة GLP 1 فموية مرة واحدة يوميًا لعلاج السمنة، مما يوسع محفظة الشركة لفقدان الوزن لتشمل ما هو أبعد من الحقن.

يأتي حصول Foundayo على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية بعد فترة نشاط مكثف لشركة إيلي ليلي، شملت استحواذات حديثة في مجال علوم الأعصاب وبيانات جديدة في طب الأمراض الجلدية والتهاب المفاصل الصدفي. وخلال الفترة نفسها، حقق سعر السهم عائدًا بنسبة 7.16% خلال 30 يومًا، وعائدًا بنسبة 13.40% خلال 90 يومًا، بالإضافة إلى عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 19.44% خلال عام واحد، وعائد إجمالي مرتفع جدًا خلال خمس سنوات. يشير هذا إلى استمرار الزخم طويل الأجل، حتى مع تغير التوجهات قصيرة الأجل المتعلقة بمنافسة علاج السمنة وأخبار أسعار الأدوية.

إذا كان فقدان الوزن والذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية ضمن اهتماماتك، فهذه أيضاً فرصة جيدة للاطلاع على الأسهم الأخرى الرائجة واستعراض 37 سهماً في مجال الذكاء الاصطناعي في الرعاية الصحية.

مع بلوغ قيمة شركة إيلي ليلي الآن حوالي 854.1 مليار دولار أمريكي وتداولها عند 935.58 دولارًا أمريكيًا، ومع ذلك تم فحصها على أنها تتمتع بخصم جوهري يبلغ حوالي 35٪ وفجوة بنسبة 29٪ عن أهداف المحللين، فهل تنظر إلى فرصة حقيقية هنا، أم إلى سوق يقيس بالفعل سنوات من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 21.3% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا للرواية الأكثر متابعة، فإن القيمة العادلة لشركة إيلي ليلي البالغة 1189.18 دولارًا تتجاوز بكثير سعر الإغلاق الأخير عند 935.58 دولارًا، ويعزى هذا الفارق إلى حد كبير إلى التوقعات المحيطة بامتياز GLP 1 لعلاج السمنة والسكري.

المحفزات

• مونجارو/زيببوند: تُعدّ منتجات تيرزيباتيد التابعة لشركة ليلي محرك النمو. فقد حقق كل من مونجارو (لعلاج داء السكري من النوع الثاني) وزيببوند (لعلاج السمنة) نموًا سريعًا في عام 2024. ويتوقع المحللون أن تصل مبيعات مونجارو إلى 18.4 مليار دولار أمريكي في عام 2025 و22.8 مليار دولار أمريكي في عام 2026، وأن تقفز مبيعات زيببوند من 4.9 مليار دولار أمريكي (في عام 2024) إلى 12.5 مليار دولار أمريكي في عام 2025 (و18.1 مليار دولار أمريكي في عام 2026). بعبارة أخرى، من المتوقع أن تتجاوز مبيعات تيرزيباتيد من ليلي مبيعات نوفو بحلول عام 2026.

هل ترغب في الاطلاع على المخطط الكامل وراء هذه القيمة العادلة الأعلى؟ وفقًا لـ eat_dis_watermelon، فإن ذلك يعتمد على التوسع القوي في الإيرادات، وارتفاع هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع يعمل معًا.

النتيجة: القيمة العادلة 1189.18 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا يزال هذا الوضع الصعودي يواجه نقاط ضغط حقيقية، بما في ذلك عناوين الأخبار المحتملة المتعلقة بسلامة GLP 1 أو الدعاوى القضائية، بالإضافة إلى أي تأخير في بدء تشغيل طاقة التصنيع الجديدة.

وجهة نظر أخرى: المضاعفات الغنية تشير إلى هامش خطأ أقل

تتناقض قصة "القيمة المنخفضة" بنسبة 21.3% مع رسالة مختلفة تمامًا من نسبة السعر إلى الأرباح الحالية لشركة إيلي ليلي، والبالغة 40.6 ضعفًا، والتي تتجاوز متوسط قطاع الأدوية الأمريكي البالغ 16.4 ضعفًا، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 19.1 ضعفًا، وحتى النسبة العادلة المقدرة بـ 39.5 ضعفًا. بعبارة أخرى، أنت تدفع سعرًا مرتفعًا في ظل توقعات عالية بالفعل. والسؤال المطروح هو: ما مدى ارتياحك إذا لم تكن النتائج مثالية كما كنت تأمل؟

الخطوات التالية

مع وجود هذه الإشارات المتضاربة حول التقييم وتوقعات النمو، يجدر بك إلقاء نظرة فاحصة على الأرقام الأساسية بنفسك والتحرك سريعًا لتكوين رأيك الخاص. نقطة انطلاق جيدة هي تقييم 4 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين هامتين.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا لفتت شركة إيلي ليلي انتباهك، فلا تتوقف هنا. وسّع قائمة مراقبتك لتشمل بعض الأفكار المحددة للأسهم التي قد تُحسّن خطوتك التالية.

• استهدف مصادر دخل موثوقة من خلال مراجعة 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح قد تناسب المستثمر الذي يريد عائدًا ومرونةً في حزمة واحدة.
• اكتشف حالات التسعير الخاطئ المحتملة مبكراً عن طريق فحص قائمة تضم 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة قبل ظهورها في كل عنوان رئيسي وقائمة مراقبة.
• أعط الأولوية للحفاظ على رأس المال من خلال فحص 67 سهماً مرناً ذات درجات مخاطر منخفضة تهدف إلى تحقيق التوازن بين إمكانات النمو ودرجات المخاطر المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.