شهد سوق الأسهم الأمريكية انخفاضًا حادًا الأسبوع الماضي عقب بيانات اقتصادية أمريكية ضعيفة. يوم الجمعة، اتجه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نحو دعم قناته الذي بدأ في 12 يناير، ولكن منذ كسر تلك القناة، إلى جانب دعم التأرجح عند مستوى 6020، ظهرت لدينا إشارات تحذيرية مهمة، تُشير إلى أن تصحيحًا أكثر تعقيدًا قادم، وأن توقف الأسهم سيطول قليلًا. وقد يتبع ذلك مزيد من الضعف بعد ارتفاع طفيف.

في هذه المرحلة، نحافظ على موقفنا الحيادي تجاه مؤشرات الأسهم الأمريكية، ولكن بناءً على تحليل موجات إليوت، أرى فرصة لمزيد من الضعف على المدى القصير بعد ارتفاع طفيف. يشير النمط الحالي على الرسم البياني الموضح أدناه إلى احتمال استمرار التصحيح الأفقي، مما يعني أن السعر قد ينخفض حتى نحو 5800، وهو مستوى دعم رئيسي، خاصةً بالنظر إلى أن 5784 كان أدنى مستوى للتأرجح بعد فوز ترامب في الانتخابات الأمريكية في نوفمبر 2024. لذا، يمكن وضع الكثير من أوامر وقف الخسارة حول هذا السعر، وسيساعد التصفية المكثفة على استقرار الحركة.

قبل ذلك، توجد منطقة دعم مهمة أخرى عند 5882، وهي تتوافق مع فجوة كبيرة في السوق النقدي منذ 15 يناير، وهو مستوى قد يوفر استقرارًا مؤقتًا. يُلاحظ أنه عادةً ما يميل السعر إلى الانعكاس عند سد هذه الفجوات الكبيرة.

لكن الأهم الآن هو أنه على الإطار الزمني الأصغر، يبدو الانخفاض من 6162 على مؤشر SP500 اندفاعيًا على الرسم البياني للساعة (الرسم البياني الأول أعلاه)، وهو أمر بالغ الأهمية لتحديد الاتجاه المؤقت. بالنظر إلى هذا الهيكل، وبعد ارتفاع ارتدادي، يجب أن نستعد لمزيد من الانخفاض.

بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت نسبة البيع والشراء بشكل طفيف خلال الأسبوع الماضي، لكنها لم تصل بعد إلى مستويات متطرفة مثل تلك التي شوهدت في أغسطس أو سبتمبر أو نوفمبر أو ديسمبر من عام 2024. وهذا يشير إلى أن الخوف لم يصل إلى ذروته بعد، مما يعني أن السوق قد يحتاج إلى مزيد من الانخفاض قبل الاستقرار.

*المصدر: مخططات الأسهم

لكن على الرغم من موجة البيع التي شهدها مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال أيام التداول القليلة الماضية، يبدو أنه لا يزال يُشكل تصحيحًا بدرجة أعلى ضمن اتجاه صاعد أوسع، وليس قمةً قائمة. لذا، أعتقد أن الاتجاه الصاعد لا يزال قابلًا للاستئناف قبل حلول الصيف.

إذا أعجبك هذا التحليل وتريد المزيد من التحديثات حول مؤشر S&P 500، فأنا أقوم بتغطية هذا السوق يوميًا في قسم أعضاء ForexAnalytix، إلى جانب أزواج العملات الأجنبية والذهب والفضة وحتى بعض العملات المشفرة.

أتمنى لك يوماً عظيماً!

جريجا هورفات

تحليلات الفوركس