تحديثات مستمرة

بقلم تويشا ديكشيت

9 مارس (رويترز) - تراجعت أسهم وعملات الأسواق الناشئة يوم الاثنين مع اندلاع الحرب في الشرق الأوسط التي أدت إلى ارتفاع أسعار النفط والاندفاع نحو الملاذ الآمن، حيث واجهت الدول المستوردة للنفط وطأة عمليات البيع.

لم تسلم السندات من ذلك، حيث قفزت أسعار النفط لفترة وجيزة فوق 115 دولارًا للبرميل وأثارت مخاوف المستثمرين بشأن التضخم، مما زاد من احتمالية أن تحتاج البنوك المركزية إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

عانت سندات الأسواق الحدودية طويلة الأجل الصادرة عن الاقتصادات الناشئة الأصغر والأكثر خطورة من أكبر الانخفاضات، حيث انخفضت قيمة سندات سريلانكا وباكستان بأكثر من 3 سنتات، بينما لم تكن الخسائر في مصر وكينيا بعيدة عنها.

أدى الصراع فعلياً إلى إغلاق مضيق هرمز، وهو ممر حيوي لأكثر من 20% من طاقة العالم، مما زاد من قيود إمدادات النفط.

عينت إيران مجتبى خامنئي خليفة لوالده في منصب المرشد الأعلى، في إشارة إلى أن المتشددين ما زالوا في السلطة، في خطوة من المرجح أن تثير غضب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

وكان ترامب قد رفضه سابقاً كمرشح وطلب مشاركة الولايات المتحدة في اختيار الزعيم القادم.

انخفض مؤشر MSCI لأسهم الأسواق الناشئة بنسبة 3.1% مسجلاً أدنى مستوى له في شهرين، بينما تراجع مؤشر العملات المقابل بنسبة 0.5%. ويأتي هذا الانخفاض بعد أن سجل كلا المؤشرين أكبر تراجع أسبوعي لهما منذ بداية جائحة كوفيد-19 في مارس 2020.

"سيكون التأثير على اقتصادات الأسواق الناشئة متفاوتاً: فمن المرجح أن تكون الدول المصدرة الصافية للطاقة (وخاصة تلك البعيدة جغرافياً عن الصراع) والاقتصادات التي تتمتع بقدرة قوية على امتصاص الصدمات في شكل احتياطيات كبيرة من العملات الأجنبية ومدخرات مالية هي الفائزة نسبياً"، هذا ما قاله بيتر أتاناسوف، الرئيس المشارك لأبحاث السيادة في غرامرسي.

ارتفعت أسعار مقايضات التخلف عن سداد الائتمان، التي تقيس مخاطر تعثر المُصدر عن السداد، حيث سجلت مقايضات السعودية لأجل خمس سنوات أعلى مستوى لها في 11 شهراً عند 93 نقطة أساس. كما ارتفعت أسعارها في قطر وأبوظبي ودبي بمقدار 4 نقاط أساس لكل منها.

ارتفعت أسعار مقايضات مخاطر الائتمان في البحرين بمقدار 23 نقطة أساسية لتصل إلى أعلى مستوى لها منذ نوفمبر 2022، بينما ارتفعت في مصر بمقدار 12 نقطة أساسية. أما في إسرائيل وتركيا، فقد ارتفعت بمقدار 3 نقاط أساسية.

عمليات بيع واسعة النطاق

تراجعت أسواق الشرق الأوسط، حيث انخفضت المؤشرات في قطر .QSI وأبو ظبي .FTFADGI ودبي .DFMGI بنسبة تتراوح بين 1.7% و3.6%.

خفض بنك جيه بي مورغان تصنيف مؤشر MSCI الإماراتي من "زيادة الوزن" إلى "محايد". وأوضح محللو البنك أنهم يفضلون المملكة العربية السعودية على الإمارات في المنطقة نظراً لانخفاض نسبة الملكية الأجنبية فيها واقتصادها الأقل اعتماداً على التجارة الخارجية والسياحة.

انخفض سعر صرف الفورنت المجري (EURHUF) بنسبة 1.3% بعد أن سجل في وقت سابق أدنى مستوى له في سبعة أشهر عند 398.70 مقابل اليورو. كما انخفض سعر صرف الزلوتي البولندي (EURPLN) بنسبة طفيفة بلغت 0.4%، بينما تراجع سعر صرف الكرونة التشيكية (EURCZK) إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر.

انخفض المؤشر القياسي في تركيا (XU100) ، المجاورة لإيران، بنسبة 1.8%، بينما تراجعت بورصتا المجر (BUX) وبولندا (WIG20) بنسبة 1.2% و1.5% على التوالي. وانخفضت أسهم اليونان (ATG) ، وهي دولة رائدة في مجال الشحن البحري، بنسبة 2.2%.

تراجعت الأسواق الآسيوية، حيث خسر مؤشر الشركات الكبرى في كوريا الجنوبية .KS11 نسبة 6%، بينما انخفضت المؤشرات في تايوان .TWII والفلبين .PSI وإندونيسيا .JKSE بنسبة تتراوح بين 3.3% و5%.

قال محللو باركليز إن عملات الأسواق الناشئة عانت من أكبر انخفاض لها منذ إعلان ترامب عن تعريفة جمركية كبيرة في أبريل الماضي، حيث برزت عملات تشيلي وبيرو وجنوب إفريقيا والبرازيل والمجر كأكبر الخاسرين.

وقد خفف من حدة التوتر تقرير نشرته صحيفة فايننشال تايمز يفيد بأن وزراء مالية مجموعة الدول السبع ووكالة الطاقة الدولية سيناقشون إطلاق احتياطيات النفط الطارئة المشتركة، الأمر الذي تسبب في تراجع أسعار النفط عن بعض مكاسبها.

قال تجار إن شركة أرامكو السعودية 2222.SE عرضت أكثر من 4 ملايين برميل من النفط الخام السعودي في مناقصات نادرة، في محاولة من شركة النفط الحكومية لإعادة توجيه بعض صادراتها عبر البحر الأحمر.

لأهم الأخبار في الأسواق الناشئة، تفضل بزيارة nTOPEMRG

للاطلاع على تقرير سوق أوروبا الوسطى، انظر CEE/

للاطلاع على تقرير السوق التركي، انظر .IS

للاطلاع على تقرير السوق الروسي، انظر RU/RUB