يعلم قراء Simply Wall St المنتظمون مدى اهتمامنا بتوزيعات الأرباح، ولذلك يسعدنا أن نرى شركة EQT ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EQT ) على وشك التداول بدون توزيعات أرباح خلال الأيام الأربعة القادمة. عادةً ما يُحدد تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ النهائي الذي يجب أن تكون فيه مسجلاً في سجلات الشركة كمساهم لتتمكن من استلام الأرباح. يُعد تاريخ التداول بدون توزيعات الأرباح تاريخًا مهمًا يجب الانتباه إليه، حيث أن أي عملية شراء للسهم تتم في هذا التاريخ أو بعده قد تؤدي إلى تسوية متأخرة لا تظهر في تاريخ التسجيل. لذا، يمكنك شراء أسهم EQT قبل 17 فبراير لتتمكن من استلام الأرباح، والتي ستدفعها الشركة في 2 مارس.

ستدفع الشركة في العام المقبل 0.165 دولار أمريكي للسهم الواحد، وذلك بعد أن دفعت العام الماضي ما مجموعه 0.66 دولار أمريكي للمساهمين. وبحساب قيمة مدفوعات العام الماضي، يتضح أن عائد توزيعات أرباح شركة EQT يبلغ 1.2% على سعر السهم الحالي البالغ 56.93 دولار أمريكي. تُعدّ توزيعات الأرباح مصدر دخل هامًا للعديد من المساهمين، إلا أن سلامة الوضع المالي للشركة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على هذه التوزيعات. لذا، ينبغي علينا دائمًا التحقق من استدامة توزيعات الأرباح، وما إذا كانت الشركة تشهد نموًا.

إذا دفعت شركة ما أرباحًا موزعة أكثر مما حققته، فقد يصبح توزيع الأرباح غير مستدام، وهو وضع غير مرغوب فيه. تدفع شركة EQT حاليًا 21% فقط من أرباحها بعد الضريبة، وهي نسبة منخفضة بشكل مريح وتترك هامش أمان كبير في حال حدوث أي ظروف غير مواتية. مع ذلك، تُعد التدفقات النقدية أكثر أهمية من الأرباح لتقييم توزيعات الأرباح، لذا نحتاج إلى التأكد مما إذا كانت الشركة قد حققت تدفقات نقدية كافية لتغطية هذه التوزيعات. دفعت الشركة 15% من تدفقاتها النقدية الحرة كأرباح موزعة في العام الماضي، وهي نسبة منخفضة بشكل متحفظ.

من الإيجابي أن نرى أن توزيعات أرباح شركة EQT مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يعتبر عموماً علامة على استدامة توزيعات الأرباح، وعادة ما تشير نسبة التوزيع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض توزيعات الأرباح.

انقر هنا للاطلاع على نسبة توزيع الأرباح للشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح وتوزيعات الأرباح نمواً؟

غالباً ما تُعدّ أسهم الشركات التي تُحقق نمواً مستداماً في الأرباح أفضل فرص الاستثمار في توزيعات الأرباح، إذ يسهل رفع قيمة التوزيعات مع ارتفاع الأرباح. أما إذا شهدت الشركة تراجعاً اقتصادياً وانخفضت توزيعات الأرباح، فقد تنخفض قيمتها بشكل حاد. ولذلك، من المطمئن رؤية أرباح شركة EQT ترتفع بشكل ملحوظ، بنسبة 44% سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. لقد حققت أرباح سهم EQT نمواً متسارعاً، وكأنها تنطلق بسرعة البرق. كما يُعجبنا أيضاً أنها تُعيد استثمار معظم أرباحها في أعمالها.

يعتمد معظم المستثمرين في تقييم آفاق توزيعات أرباح الشركة بشكل أساسي على مراجعة معدل نمو توزيعات الأرباح تاريخيًا. منذ بدء جمع بياناتنا قبل عشر سنوات، رفعت شركة EQT توزيعات أرباحها بنسبة 19% سنويًا في المتوسط. من الرائع أن نرى نموًا سريعًا في ربحية السهم على مدى عدة سنوات، ونموًا مماثلًا في توزيعات الأرباح للسهم الواحد.

باختصار

هل تُعدّ أسهم شركة EQT خيارًا جذابًا للاستثمار في توزيعات الأرباح، أم من الأفضل تجنبها؟ لقد حققت EQT نموًا في ربحية السهم مع إعادة استثمارها في أعمالها. مع الأسف، قامت الشركة بتخفيض توزيعات الأرباح مرة واحدة على الأقل خلال السنوات العشر الماضية، إلا أن نسبة التوزيعات المحافظة تجعل توزيعات الأرباح الحالية تبدو مستدامة. إنه مزيج واعد يجعل هذه الشركة جديرة بالمتابعة والاهتمام.

هل ترغب بمعرفة رأي المستثمرين الآخرين في شركة EQT؟ اطلع على توقعات المحللين من خلال هذا الرسم البياني لأرباحها التاريخية والمستقبلية المتوقعة وتدفقاتها النقدية .

من الأخطاء الشائعة في الاستثمار شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. هنا تجد قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.