أعلنت شركة EQT عن نتائج الربع الرابع والعام 2025 بالكامل، وقدمت توقعاتها لعام 2026.
إي كيو تي كورب EQT | 57.70 57.70 | -1.67% 0.00% Pre |
بيتسبرغ ، 17 فبراير 2026 /PRNewswire/ -- أعلنت شركة EQT (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: EQT) اليوم عن نتائجها المالية والتشغيلية للربع الرابع والعام 2025 بالكامل، بالإضافة إلى التوجيهات المالية والتشغيلية لعام 2026.
نتائج الربع الرابع :
- الإنتاج : بلغ حجم المبيعات 609 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي، وهو أعلى من الحد الأعلى للتوقعات بفضل الأداء القوي للآبار، وتحسين ضغط النظام، وانخفاض التخفيضات المتعلقة بالأسعار عن المتوقع.
- النفقات الرأسمالية : 655 مليون دولار، أي أقل بنسبة 4% من منتصف النطاق المتوقع، مستفيدة من مكاسب الكفاءة التشغيلية وانخفاض الإنفاق على البنية التحتية عن المتوقع
- التسعير الفعلي : فارق سعري أقل بمقدار 0.11 دولار من منتصف النطاق المتوقع، وذلك بفضل فوائد تحسين تسويق الغاز الطبيعي واستراتيجية خفض الإنتاج.
- تكاليف التشغيل : انخفضت تكاليف التشغيل الإجمالية للوحدة الواحدة إلى الحد الأدنى من النطاق المتوقع نتيجة لانخفاض نفقات البيع والتسويق والإدارة، والنقل، والمعالجة، ونفقات التشغيل والصيانة في المراحل المتوسطة عن المتوقع.
- التدفق النقدي : صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية بقيمة 1,125 مليون دولار؛ تم توليد 744 مليون دولار من التدفق النقدي الحر المنسوب إلى EQT (1)
- الميزانية العمومية : أنهى الربع بإجمالي ديون قدرها 7.8 مليار دولار أمريكي، وصافي ديون (1) أقل بقليل من 7.7 مليار دولار أمريكي، بما في ذلك 425 مليون دولار أمريكي من استخدام رأس المال العامل خلال الربع؛ ومن المتوقع أن يكون صافي الدين (1) في نهاية الربع الأول من عام 2026 أقل من 6 مليارات دولار أمريكي.
- الاحتياطيات المؤكدة : ارتفعت بنسبة 7% على أساس سنوي لتصل إلى 28.0 تريليون قدم مكعب من الغاز الطبيعي المكافئ، بما في ذلك أصول أوليمبوس؛ بلغ إجمالي المقياس المعياري للتدفقات النقدية الصافية المستقبلية المخصومة 21 مليار دولار أمريكي، وبلغت القيمة الحالية الصافية (PV-10 (1)) 26 مليار دولار أمريكي عند سعر 3.39 دولار أمريكي لكل مليون وحدة حرارية بريطانية وفقًا لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، بزيادة قدرها 16 مليار دولار أمريكي تقريبًا على أساس سنوي؛ وارتفعت القيمة الحالية الصافية (PV-10 (1)) إلى 31 مليار دولار أمريكي وفقًا لأسعار العقود الآجلة الأخيرة، مع استبعاد اتفاقيات البيع المؤكدة، مع الأخذ في الاعتبار 10% فقط من المخزون المتبقي في قطاع التنقيب والإنتاج.
أبرز أحداث الربع الرابع والأخير:
- كفاءة تشغيلية قياسية : حطمت الشركة العديد من الأرقام القياسية في الربع الأخير من عام 2025، بما في ذلك أسرع وتيرة إنجاز ربع سنوية وأكبر مسافة حفر أفقية خلال 24 و48 ساعة؛ وكان متوسط تكلفة البئر للقدم الواحدة في عام 2025 أقل بنسبة 13% على أساس سنوي وأقل بنسبة 6% من التوقعات الداخلية
- أداء العاصفة الشتوية : كان وقت تشغيل الإنتاج خلال العاصفة الشتوية في فيرن أفضل بمرتين تقريبًا من نظرائه في منطقة الأبلاش، مما وفر طاقة حيوية للمستهلكين مع تعظيم الاستفادة من أسعار المياه القوية في الحوض.
- التحوط التكتيكي : تم رفع نسبة التحوط لعام 2026 من 7% إلى 25%، بإضافة خيارات التحوط بأسعار دنيا وعليا مرجحة تبلغ 3.94 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية و5.70 دولارًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية على التوالي.
- زيادة ملكية MVP : تم تفعيل خيار الاستحواذ على جزء من حصة ConEdison في MVP Mainline وMVP Boost مقابل سعر شراء إجمالي يبلغ حوالي 115 مليون دولار أمريكي تدفعه EQT، مما يزيد ملكية EQT في MVP Mainline وMVP Boost من حوالي 49% إلى حوالي 53%. يشمل سعر الشراء النفقات الرأسمالية لـ MVP Boost، مما يعني ربحًا معدلًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) يبلغ 9 أضعاف (2) ومعدل عائد داخلي بنسبة 12% يُعزى إلى EQT.
توقعات عام 2026 :
- الإنتاج : توقعات الإنتاج لعام 2026 تتراوح بين 2275 و2375 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي
- نفقات الصيانة الرأسمالية : تتراوح توقعات الإنفاق الرأسمالي على الصيانة لعام 2026 بين 2,070 و2,210 مليون دولار.
- نفقات رأس المال التنموي : اختارت شركة EQT استثمار أول مبلغ يتراوح بين 580 و640 مليون دولار من التدفق النقدي الحر بعد توزيع الأرباح (1) في عام 2026 في مشاريع نمو عالية العائد تركز على البنية التحتية.
- التدفق النقدي الحر : من المتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر المنسوب إلى شركة EQT (1) حوالي 3.5 مليار دولار أمريكي في عام 2026 وفقًا لأسعار السوق الحالية، والذي يشمل تأثير حوالي 600 مليون دولار أمريكي من نفقات رأس المال المختارة للنمو
- الميزانية العمومية : من المتوقع أن ينتهي عام 2026 بدين صافٍ يبلغ حوالي 4.7 مليار دولار (1) وفقًا لأسعار السوق الحالية
صرح الرئيس والمدير التنفيذي توبي زد. رايس قائلاً: "حققت شركة EQT أداءً متميزاً في جميع المجالات خلال عام 2025، متجاوزةً توقعات الإنتاج، ومحققةً أدنى مستويات تكاليف التشغيل على الإطلاق، ومقللةً عن الميزانية المخصصة للإنفاق الرأسمالي. وقد أسفر ذلك عن توليد تدفق نقدي حر (1) في عام 2025 يفوق التوقعات والتقديرات الداخلية بشكل ملحوظ، مما يؤكد كيف يُسهم أداؤنا المتميز في تعزيز قيمة المساهمين بشكل ملموس. وقد أظهر العام الماضي قوة أعمال الغاز الطبيعي المتكاملة منخفضة التكلفة لشركة EQT، واستمر أداؤنا القوي حتى عام 2026."
وتابع رايس قائلاً: "تسببت العاصفة الشتوية فيرن في ظروف جوية بالغة الصعوبة خلال الأسابيع القليلة الماضية، إلا أن التنسيق السلس بين فرقنا في قطاعات النقل والتخزين والاستخراج وتسويق الغاز أدى إلى تأثير ضئيل للغاية على إنتاج شركة EQT. وقد ساهمت جهود هذه الفرق في الحفاظ على تدفئة ملايين المنازل الأمريكية، مع تمكيننا في الوقت نفسه من الحصول على أسعار مغرية خلال فترات ارتفاع الطلب. وهذا مثالٌ بارز على كيفية تضافر العمليات المتكاملة والبنية التحتية المرنة والتوافق التجاري لتقديم قيمة مضافة لعملائنا ومساهمينا في آنٍ واحد."
(1) | مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. راجع قسم الإفصاحات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في هذا البيان الصحفي للاطلاع على تعريف هذا المقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ومعلومات أخرى مهمة بشأنه. |
(2) | للحصول على معلومات حول كيفية اشتقاق مضاعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل، وهو مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، راجع قسم الإفصاحات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في هذا البيان الصحفي. |
الأداء المالي والتشغيلي للربع الرابع من عام 2025
ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | |||||
2025 | 2024 | يتغير | |||
(بالملايين، ما لم يُذكر خلاف ذلك) | |||||
إجمالي حجم المبيعات (مليار قدم مكعب من مكافئ حمض الستريك) | 609 | 605 | 4 | ||
متوسط السعر المحقق (دولار/مكعب مكافئ غازي) | 3.44 دولار | 3.01 دولار | 0.43 دولار | ||
صافي الدخل المنسوب إلى شركة EQT | 677 دولارًا | 418 دولارًا | 259 دولارًا | ||
صافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة EQT (أ) | 564 دولارًا | 406 دولارًا | 158 دولارًا | ||
الدخل المخفف للسهم الواحد (EPS) | 1.08 دولار | 0.69 دولار | 0.39 دولار | ||
ربحية السهم المعدلة (أ) | 0.90 دولار | 0.67 دولار | 0.23 دولار | ||
صافي الدخل | 746 دولارًا | 427 دولارًا | 319 دولارًا | ||
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (أ) | 1637 دولارًا | 1412 دولارًا | 225 دولارًا | ||
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنسوبة إلى شركة EQT (أ) | 1509 دولارًا | 1400 دولار | 109 دولارًا | ||
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 1125 دولارًا | 756 دولارًا | 369 دولارًا | ||
التدفق النقدي التشغيلي المعدل (أ) | 1550 دولارًا | 1231 دولارًا | 319 دولارًا | ||
التدفق النقدي التشغيلي المعدل المنسوب إلى شركة EQT (أ) | 1423 دولارًا | 1221 دولارًا | 202 دولارًا | ||
النفقات الرأسمالية | 655 دولارًا | 583 دولارًا | 72 دولارًا | ||
مساهمات رأس المال في استثمارات طريقة حقوق الملكية | 39 دولارًا | 60 دولارًا | (21) دولار | ||
التدفق النقدي الحر (أ) | 857 دولارًا | 588 دولارًا | 269 دولارًا | ||
التدفق النقدي الحر المنسوب إلى شركة EQT (أ) | 744 دولارًا | 580 دولارًا | 164 دولارًا | ||
(أ) | مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. راجع قسم الإفصاحات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في هذا البيان الصحفي للاطلاع على تعريف هذا المقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ومعلومات أخرى مهمة بشأنه. |
الأداء المالي والتشغيلي للعام 2025
السنوات المنتهية 31 ديسمبر | |||||
2025 | 2024 | يتغير | |||
(بالملايين، ما لم يُذكر خلاف ذلك) | |||||
إجمالي حجم المبيعات (مليار قدم مكعب من مكافئ حمض الستريك) | 2382 | 2228 | 154 | ||
متوسط السعر المحقق (دولار/مكعب مكافئ غازي) | 3.19 دولار | 2.74 دولار | 0.45 دولار | ||
صافي الدخل المنسوب إلى شركة EQT | 2039 دولارًا | 231 دولارًا | 1808 دولارًا | ||
صافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة EQT (أ) | 1879 دولارًا | 824 دولارًا | 1055 دولارًا | ||
ربحية السهم المخففة | 3.31 دولار | 0.45 دولار | 2.86 دولار | ||
ربحية السهم المعدلة (أ) | 3.05 دولار | 1.60 دولار | 1.45 دولار | ||
صافي الدخل | 2326 دولارًا | 242 دولارًا | 2084 دولارًا | ||
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (أ) | 5904 دولارًا | 3729 دولارًا | 2175 دولارًا | ||
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنسوبة إلى شركة EQT (أ) | 5386 دولارًا | 3709 دولارًا | 1677 دولارًا | ||
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 5126 دولارًا | 2827 دولارًا | 2299 دولارًا | ||
التدفق النقدي التشغيلي المعدل (أ) | 5356 دولارًا | 3109 دولارًا | 2247 دولارًا | ||
التدفق النقدي التشغيلي المعدل المنسوب إلى شركة EQT (أ) | 4842 دولارًا | 3094 دولارًا | 1748 دولارًا | ||
النفقات الرأسمالية | 2324 دولارًا | 2266 دولارًا | 58 دولارًا | ||
مساهمات رأس المال في استثمارات طريقة حقوق الملكية | 83 دولارًا | 148 دولارًا | (65) دولار | ||
التدفق النقدي الحر (أ) | 2949 دولارًا | 695 دولارًا | 2254 دولارًا | ||
التدفق النقدي الحر المنسوب إلى شركة EQT (أ) | 2503 دولارًا | 684 دولارًا | 1819 دولارًا | ||
(أ) | مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. راجع قسم الإفصاحات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في هذا البيان الصحفي للاطلاع على تعريف هذا المقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ومعلومات أخرى مهمة بشأنه. |
تكاليف التشغيل لكل وحدة
يعرض الجدول التالي بعض تكاليف التشغيل الموحدة للشركة على أساس الوحدة الواحدة. (أ)
ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | السنوات المنتهية 31 ديسمبر | ||||||
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||
(لكل مليون قدم مكعب) | |||||||
تجمع | 0.10 دولار | 0.09 دولار | 0.08 دولار | 0.35 دولار | |||
الانتقال | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.38 | |||
يعالج | 0.13 | 0.14 | 0.14 | 0.13 | |||
مصاريف تشغيل عقد الإيجار (LOE) | 0.11 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | |||
ضرائب الإنتاج | 0.08 | 0.09 | 0.07 | 0.08 | |||
التشغيل والصيانة (O&M) | 0.10 | 0.07 | 0.09 | 0.05 | |||
المبيعات والمصاريف العامة والإدارية (SG&A) | 0.18 | 0.18 | 0.16 | 0.15 | |||
تكاليف التشغيل | دولار 1.10 | 1.07 دولار | 1.05 دولار | 1.23 دولار | |||
استنزاف الإنتاج | 0.95 دولار | 0.90 دولار | 0.95 دولار | 0.90 دولار | |||
(أ) | تشير الإشارات الواردة في هذا البيان إلى "الشركة" إلى شركة EQT وشركاتها التابعة الموحدة. وكما هو مستخدم في هذا البيان، تعكس تكاليف التشغيل للوحدة الواحدة، لكل فترة معروضة، المبلغ الموحد لتكاليف التشغيل للشركة (مجمعة بغض النظر عن قطاع الأعمال) مقسومًا على إجمالي حجم المبيعات (مليون قدم مكعب). |
كان لزيادة حجم المبيعات تأثير إيجابي على تكاليف الوحدة الواحدة لعام 2025 مقارنة بعام 2024.
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2024، ارتفعت تكلفة التجميع لكل مليون قدم مكعب من الغاز الطبيعي، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى رسوم نقص الالتزام بالحد الأدنى من الحجم، والتي تكبدتها الشركة نتيجةً للإغلاق المؤقت لآبار الإنتاج أثناء عمليات الإكمال المجاورة. كما ارتفعت تكلفة التشغيل لكل مليون قدم مكعب من الغاز الطبيعي، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع تكاليف الموظفين، بالإضافة إلى تشغيل الشركة للأصول التي تم الاستحواذ عليها في صفقة استحواذها (استحواذ أوليمبوس إنرجي) على بعض أصول التنقيب والإنتاج والنقل والتخزين، والتي تم الاستحواذ عليها من شركات أوليمبوس إنرجي، وهايبريون ميدستريم، وبو آند آرو لاند (مجتمعةً، أوليمبوس).
بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، مقارنةً بالفترة نفسها من عام 2024، انخفضت تكلفة تجميع الطاقة لكل مليون قدم مكعب من الغاز (Mcfe) بشكل رئيسي نتيجةً لامتلاك الشركة لأصول التجميع والنقل والتخزين التي تم الحصول عليها من خلال استحواذها على شركة إيكويترانس ميدستريم (عملية اندماج إيكويترانس ميدستريم)، بينما ارتفعت تكلفة التشغيل والصيانة لكل مليون قدم مكعب من الغاز (Mcfe) نتيجةً لتشغيل تلك الأصول. كما ارتفعت تكلفة النقل لكل مليون قدم مكعب من الغاز (Mcfe) بشكل رئيسي نتيجةً لرسوم السعة المتعاقد عليها على خط أنابيب MVP الرئيسي، الذي دخل حيز التشغيل في يونيو 2024.
السيولة
في 31 ديسمبر 2025، بلغ إجمالي قروض الشركة المستحقة بموجب تسهيلات الائتمان المتجدد لشركة EQT Corporation، والبالغة 3.5 مليار دولار، 75 مليون دولار. وبلغ إجمالي السيولة، باستثناء القدرة المتاحة بموجب تسهيلات الائتمان المتجدد لشركة Eureka Midstream, LLC (Eureka Midstream)، في 31 ديسمبر 2025، حوالي 3.5 مليار دولار.
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025، بلغ إجمالي الدين وصافي الدين (1) 7.8 مليار دولار و7.7 مليار دولار على التوالي، مقارنة بـ 9.3 مليار دولار و9.1 مليار دولار على التوالي، اعتبارًا من 31 ديسمبر 2024.
(1) | مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. راجع قسم الإفصاحات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في هذا البيان الصحفي للاطلاع على تعريف هذا المقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ومعلومات أخرى مهمة بشأنه. |
الاحتياطيات المؤكدة
في 31 ديسمبر 2025، بلغ إجمالي الاحتياطيات المؤكدة للشركة 28.0 تريليون قدم مكعب من الغاز المكافئ، بزيادة قدرها 1,782 مليار قدم مكعب من الغاز المكافئ، أو 7%، مقارنةً بعام 2024، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى التوسعات والاكتشافات والإضافات الأخرى، بالإضافة إلى عمليات الاستحواذ من خلال صفقة الاستحواذ على شركة أوليمبوس إنرجي، والتي قابلها جزئيًا الإنتاج. كما زادت الاحتياطيات المؤكدة غير المطورة بمقدار 5 مليارات قدم مكعب من الغاز المكافئ، أو 0.1%، مقارنةً بعام 2024، نتيجةً للتوسعات والاكتشافات والإضافات الأخرى، والتي قابلها تحويلها إلى احتياطيات مؤكدة مطورة.
يقع 91% من إجمالي الاحتياطيات المؤكدة المطورة للشركة، وأكثر من 99% من إجمالي الاحتياطيات المؤكدة غير المطورة للشركة، و93% من إجمالي الاحتياطيات المؤكدة للشركة في تكوين مارسيلاس الصخري.
يعرض الجدول التالي احتياطيات الشركة، والمقياس المعياري للتدفق النقدي الصافي المستقبلي المخصوم (المقياس المعياري)، والقيمة الحالية بعد عشر سنوات (PV-10) مقارنةً بحساسية التسعير على مدى خمس سنوات. تجدر الإشارة إلى أن هذه القيم تشمل ما يقارب ثلاث سنوات من إجمالي مخزون الشركة المستقبلي الذي يزيد عن ثلاثين عامًا، وتستثني القيمة المرتبطة بإيرادات الشركة من خدمات نقل وتخزين النفط والغاز للجهات الخارجية، وخط أنابيب MVP الرئيسي، وخط أنابيب Hammerhead، وصفقات مبيعات الشركة الثابتة الممتازة مع شركات المرافق الكبرى في منطقة جنوب شرق الولايات المتحدة، والتي تبلغ 1.2 مليار قدم مكعب يوميًا، والمرتبطة ببدء تشغيل مشروع توسعة Transco Southeast، والذي لم يكن توقيته معروفًا بدقة معقولة حتى 31 ديسمبر 2025.
السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 | |||||
مثبت | مثبت | المجموع | |||
(ملايين) | |||||
تسعير هيئة الأوراق المالية والبورصات (أ): | |||||
الاحتياطيات (Bcfe) | 20,581 | 7465 | 28,046 | ||
مقياس معياري | 17,508 دولارًا | 3802 دولارًا | 21,310 دولارًا | ||
PV-10 (ب) | 20,621 دولارًا | 4973 دولارًا | 25,594 دولارًا | ||
حساسية تسعير الشريط لمدة خمس سنوات (ج): | |||||
الاحتياطيات (Bcfe) | 20,652 | 7465 | 28117 | ||
مقياس معياري | 19,981 دولارًا | 4828 دولارًا | 24,809 دولارًا | ||
PV-10 (ب) | 23,576 دولارًا | 6222 دولارًا | 29,798 دولارًا | ||
(أ) | استندت الاحتياطيات حتى 31 ديسمبر 2025 إلى سعر الغاز الطبيعي (بورصة نيويورك التجارية) البالغ 3.387 دولارًا أمريكيًا لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. وتم تحديد الأسعار وفقًا لمتطلبات هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية باستخدام متوسط أسعار الإغلاق في اليوم الأول من كل شهر للأشهر الاثني عشر السابقة، بعد خصم الفروقات الإقليمية. وبلغ متوسط أسعار المنتجات المعدلة، بما في ذلك الفروقات الإقليمية، والمرجحة بالإنتاج على مدى العمر المتبقي للمنشآت، 2.749 دولارًا أمريكيًا لكل ألف قدم مكعب من الغاز، و26.97 دولارًا أمريكيًا لكل برميل من سوائل الغاز الطبيعي، و50.72 دولارًا أمريكيًا لكل برميل من النفط. |
(ب) | مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. راجع قسم الإفصاحات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في هذا البيان الصحفي للاطلاع على تعريف هذا المقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً، ومعلومات أخرى مهمة بشأنه. |
(ج) | تعكس الأسعار المستخدمة في تحليل حساسية تسعير العقود الآجلة لخمس سنوات أسعار العقود الآجلة لخمس سنوات اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025، مع تثبيتها بعد ذلك، وذلك باستخدام: (أ) عقود NYMEX الآجلة لخمس سنوات، مع تعديلها وفقًا للفروقات الإقليمية باستخدام خطوط أنابيب الغاز التالية: Texas Eastern Transmission Corp. M-2، وTranscontinental Gas Pipe Line، وLeidy Line، وTennessee Gas Pipeline Co.، Zone 4-300 Leg، و(ب) عقود NYMEX West Texas Intermediate لخمس سنوات للنفط، مع تعديلها وفقًا للفروقات الإقليمية بما يتوافق مع تلك المستخدمة في تسعير هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، مع تثبيت جميع الافتراضات الأخرى. وقد بلغ متوسط أسعار المنتجات المحققة، المرجحة بالإنتاج على مدى العمر المتبقي للأصول المستخدمة في تحليل حساسية تسعير العقود الآجلة لخمس سنوات، 3.132 دولارًا أمريكيًا لكل ألف قدم مكعب من الغاز، و24.52 دولارًا أمريكيًا لكل برميل من سوائل الغاز الطبيعي، و44.48 دولارًا أمريكيًا لكل برميل من النفط. |
يهدف سعر العقود الآجلة في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) للاحتياطيات المؤكدة والمؤشرات ذات الصلة إلى توضيح مدى تأثر الاحتياطيات بتوقعات السوق لأسعار السلع، ويجب عدم الخلط بينه وبين أسعار هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) للاحتياطيات المؤكدة، كما أنه لا يتوافق مع افتراضات التسعير الخاصة بها. ترى إدارة الشركة أن عرض حجم الاحتياطيات والمؤشرات ذات الصلة باستخدام أسعار العقود الآجلة في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) يزود المستثمرين بمعلومات إضافية مفيدة حول احتياطيات الشركة، لأن هذه الأسعار الآجلة تستند إلى توقعات السوق المستقبلية لأسعار النفط والغاز في تاريخ محدد. ويُعد السعر الذي يمكن للشركة بيع إنتاجها به في المستقبل العامل الرئيسي المحدد للجدوى الاقتصادية المحتملة لاحتياطياتها. وتقوم الشركة بالتحوط من كميات معينة من الإنتاج المستقبلي بناءً على أسعار العقود الآجلة. بالإضافة إلى ذلك، تستخدم الشركة هذه البيانات السوقية المستقبلية في وضع خطط الحفر، وتقييم احتياجاتها من الإنفاق الرأسمالي، وتوقع التدفقات النقدية المستقبلية. وفي حين أن أسعار العقود الآجلة في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) تمثل تقديرًا إجماعيًا للأسعار المستقبلية، إلا أن هذه الأسعار مجرد تقدير وليست بالضرورة توقعًا دقيقًا لأسعار النفط والغاز المستقبلية. قد تختلف أسعار العقود الآجلة الفعلية اختلافًا كبيرًا عن أسعار بورصة نيويورك التجارية (NYMEX)؛ لذا، قد تكون الإيرادات والقيمة الفعلية المُحققة أعلى أو أقل من المبالغ المُفصح عنها. ينبغي على المستثمرين توخي الحذر عند النظر في احتياطيات الشركة، والنظر في أسعار العقود الآجلة بالإضافة إلى أسعار هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، وليس كبديل عنها. |
قامت شركة Netherland, Sewell & Associates, Inc.، وهي شركة استشارية مستقلة تم تعيينها من قبل الإدارة، بمراجعة 100% من إجمالي احتياطيات الغاز الطبيعي الصافي وسوائل الغاز الطبيعي والنفط المؤكدة التي تُعزى إلى شركة EQT اعتبارًا من 31 ديسمبر 2025.
ملكية خط أنابيب وادي الجبل
في 2 يناير 2026، مارست شركة EQT خيارها للاستحواذ على جزء من حصة شركة ConEdison في الفئة (أ) من شركة Mountain Valley Pipeline, LLC (MVP A)، المالكة لخط أنابيب Mountain Valley (MVP Mainline)، والفئة (ج) من شركة Mountain Valley Pipeline, LLC (MVP C)، المالكة لبعض الأصول المرتبطة بمشروع MVP Boost، وهو مشروع مُزمع لزيادة ضغط خط أنابيب MVP الرئيسي (MVP Boost). وبهذا الاستحواذ، زادت ملكية EQT في كل من MVP A وMVP C بنسبة 3.94% مقابل 213 مليون دولار أمريكي. ستمتلك شركة PipeBox LLC (مشروع مشترك في قطاع نقل وتخزين النفط والغاز)، وهي مشروع مشترك بين شركات تابعة لشركتي EQT وBlackstone Credit & Insurance (BXCI)، الحصة المكتسبة في مشروع MVP A، حيث تمتلك الشركتان حصصًا اقتصادية بنسبة 51% و49% على التوالي، بينما ستمتلك EQT كامل الحصة المكتسبة في مشروع MVP C. ويبلغ إجمالي قيمة سعر الشراء المنسوبة إلى EQT وBXCI مقابل حصصهما المكتسبة 115 مليون دولار و98 مليون دولار على التوالي، مع مراعاة تعديلات سعر الشراء. ومن المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من عام 2026، رهناً باستيفاء متطلبات قانون هارت-سكوت-رودينو المعمول به وشروط الإغلاق المعتادة.
عملت سيتي وباركليز كمستشارين ماليين لشركتي EQT وBXCI. وقدمت شركة كيركلاند وإيليس للمحاماة الاستشارات القانونية في هذه الصفقة.
توقعات عام 2026
تتوقع الشركة أن يبلغ إجمالي حجم مبيعاتها 2,275 إلى 2,375 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي المكافئ (Bcfe) في عام 2026. كما تتوقع أن يبلغ إجمالي نفقات الصيانة الرأسمالية 2,070 إلى 2,210 مليون دولار أمريكي في عام 2026، بما في ذلك 205 إلى 225 مليون دولار أمريكي تكاليف تشغيلية ورأسمالية. وتخطط الشركة أيضًا لإنفاق 580 إلى 640 مليون دولار أمريكي على نفقات النمو الرأسمالية، والتي تتكون في معظمها من نفقات رأسمالية لمشاريع الضغط، والبنية التحتية للمياه، وخط أنابيب كلارينغتون كونيكتور إلى أوهايو، والتأجير الاستراتيجي. وخلال عام 2026، تخطط الشركة لتشغيل 125 إلى 150 بئرًا صافيًا، بما في ذلك 26 إلى 36 بئرًا صافيًا من المتوقع تشغيلها في الربع الأول من عام 2026. ومن المتوقع أن يبلغ إجمالي حجم المبيعات في الربع الأول من عام 2026 ما بين 560 و610 مليار قدم مكعب من الغاز الطبيعي المكافئ (Bcfe).
إرشادات عام 2026
إنتاج | الربع الأول من عام 2026 | السنة المالية 2026 | ||
إجمالي حجم المبيعات (مليار قدم مكعب من مكافئ حمض الستريك) | 560 – 610 | 2275 – 2375 | ||
حجم مبيعات السوائل، باستثناء الإيثان (مليون برميل) | 3700 – 3900 | 13800 – 14600 | ||
حجم مبيعات الإيثان (مليون برميل) | 1700 – 1850 | 6050 – 6450 | ||
إجمالي حجم مبيعات السوائل (مليون برميل) | 5400 – 5750 | 19850 – 21050 | ||
رفع الطاقة الحرارية البريطانية (مليون وحدة حرارية بريطانية/مليون قدم مكعب) | 1.050 – 1.060 | 1.050 – 1.060 | ||
متوسط الفرق (دولار/مليون قدم مكعب) | 0.05 دولار - 0.15 دولار | (0.55 دولار) – (0.35 دولار) | ||
عدد الموارد | ||||
منصات الحفر العلوية | 3 – 4 | 2 – 3 | ||
منصات أفقية | 3 – 4 | 2 – 3 | ||
فرق التكسير الهيدروليكي | 3 – 4 | 2 – 3 | ||
إيرادات خدمات نقل وتخزين النفط والغاز من جهات خارجية (بالملايين من الدولارات) | 160 دولارًا - 190 دولارًا | 600 - 700 دولار | ||
تكاليف التشغيل لكل وحدة (دولار/مكف) | ||||
تجمع | 0.08 دولار - 0.10 دولار | 0.08 دولار - 0.10 دولار | ||
الانتقال | 0.43 دولار - 0.45 دولار | 0.43 دولار - 0.45 دولار | ||
يعالج | 0.12 دولار - 0.14 دولار | 0.11 دولار - 0.13 دولار | ||
مستوى الخبرة | 0.10 دولار - 0.12 دولار | 0.10 دولار - 0.12 دولار | ||
ضرائب الإنتاج | 0.09 دولار - 0.11 دولار | 0.07 دولار - 0.09 دولار | ||
التشغيل والصيانة | 0.09 دولار - 0.11 دولار | 0.09 دولار - 0.11 دولار | ||
المصاريف الإدارية والعمومية | 0.20 دولار - 0.22 دولار | 0.19 دولار - 0.21 دولار | ||
تكاليف التشغيل | 1.11 دولار - 1.25 دولار | 1.07 دولار - 1.21 دولار | ||
استثمارات طريقة حقوق الملكية وحصة الأقلية في المشاريع المشتركة في قطاع النقل والتخزين (بالملايين من الدولارات) | ||||
توزيعات من شركة Mountain Valley Pipeline, LLC (شركة MVP المشتركة) | 45 - 55 دولارًا | 205 - 230 دولارًا | ||
توزيعات على شركة بايب بوكس (المشروع المشترك في مجال نقل وتخزين النفط والغاز) - غير مسيطرة | 100 دولار - 115 دولار | 420 دولارًا - 460 دولارًا | ||
النفقات الرأسمالية والمساهمات الرأسمالية (بالملايين من الدولارات) | ||||
الصيانة في المنبع | 415 دولارًا - 470 دولارًا | 1645 دولارًا - 1735 دولارًا | ||
صيانة منتصف المجرى | 50 - 60 دولارًا | 220 - 250 دولارًا | ||
التكاليف المؤسسية والرأسمالية | 50 - 60 دولارًا | 205 دولارًا - 225 دولارًا | ||
إجمالي النفقات الرأسمالية للصيانة | 515 دولارًا - 590 دولارًا | 2070 دولارًا - 2210 دولارًا | ||
نفقات رأس المال التنموي | 120 - 145 دولارًا | 580 دولارًا - 640 دولارًا | ||
(ب) المساهمات الرأسمالية في استثمارات طريقة حقوق الملكية | 20 - 30 دولارًا | 70 - 80 دولارًا | ||
(أ) | يفترض هذا النموذج توزيعات نقدية بنسبة 60% من مشروع مشترك في قطاع النقل والتخزين إلى حصة غير مسيطرة من طرف ثالث. |
(ب) | يشمل ذلك المساهمات الرأسمالية لمشروع MVP المشترك (بما في ذلك MVP A لـ MVP Mainline، وMVP B لـ MVP Southgate، وMVP C لـ MVP Boost) وLMM. |
معلومات البث المباشر لأرباح الربع الرابع والعام 2025
يبدأ المؤتمر الهاتفي للشركة مع محللي الأوراق المالية في تمام الساعة العاشرة صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء الموافق 18 فبراير 2026، وسيتم بثه مباشرةً عبر الإنترنت. يتوفر عرض تقديمي مصاحب على موقع علاقات المستثمرين الخاص بالشركة، www.ir.eqt.com ، ضمن قسم "الفعاليات والعروض التقديمية". للاستماع إلى البث الصوتي المباشر، يُرجى زيارة موقع علاقات المستثمرين الخاص بالشركة. سيتم أرشفة التسجيل وإتاحته لمدة عام واحد في نفس الموقع بعد انتهاء البث المباشر.
التحوط (اعتبارًا من 11 فبراير 2026)
يلخص الجدول التالي الحجم التقريبي وأسعار مراكز التحوط الخاصة بالشركة في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX). ويُدرج الفرق بين السعر الثابت وسعر بورصة نيويورك التجارية ضمن متوسط الفرق المذكور في بيان تسوية الأسعار الخاص بالشركة.
الربع الأول من عام 2026 | الربع الثاني من عام 2026 | الربع الثالث من عام 2026 | الربع الرابع من عام 2026 | الربع الأول من عام 2027 | |||||
حجم التحوط (MMDth) | 228 | 127 | 125 | 108 | 9 | ||||
حجم التحوط (MMDth/d) | 2.5 | 1.4 | 1.4 | 1.2 | 0.1 | ||||
المكالمات – قصيرة | |||||||||
الحجم (MMDth) | 228 | 127 | 125 | 108 | 9 | ||||
متوسط سعر الضربة (دولار/ساعة) | 6.29 دولارًا | 4.94 دولار | 4.94 دولار | 5.13 دولار | 4.25 دولار | ||||
خيارات البيع - شراء | |||||||||
الحجم (MMDth) | 228 | 127 | 125 | 108 | 9 | ||||
متوسط سعر الضربة (دولار/ساعة) | 4.25 دولار | 3.50 دولار | 3.50 دولار | 3.72 دولار | 3.30 دولار |
(أ) | من 1 يناير إلى 31 مارس. |
وقد أبرمت الشركة أيضاً صفقات للتحوط من فروق الأسعار. وقد تستخدم الشركة اتفاقيات تعاقدية أخرى من حين لآخر لتنفيذ استراتيجيتها للتحوط من تقلبات أسعار السلع.
الإفصاحات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً
يتضمن هذا البيان الصحفي المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) الموضحة أدناه. تهدف هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى توفير معلومات إضافية فقط، ولا ينبغي اعتبارها بدائل أو أكثر دلالة من صافي الدخل المنسوب إلى شركة EQT، أو ربحية السهم المخففة، أو صافي الدخل، أو صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، أو إجمالي إيرادات التشغيل في قطاع التنقيب والإنتاج، أو إجمالي الدين، أو المقياس المعياري، أو أي مقياس آخر محسوب وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. تُعدّ بعض البنود المستبعدة من هذه المقاييس غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً عناصر مهمة في فهم وتقييم الأداء المالي للشركة، مثل تكلفة رأس مال الشركة، وهيكلها الضريبي، والتكاليف التاريخية للأصول القابلة للاستهلاك.
صافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة EQT وربحية السهم المعدلة
يُعرَّف صافي الدخل المُعدَّل المنسوب إلى شركة EQT بأنه صافي الدخل المنسوب إلى شركة EQT، باستثناء الأرباح الناتجة عن بيع/تبادل الأصول طويلة الأجل، وخسائر انخفاض القيمة، وتأثير الإيرادات الناتج عن تغيرات القيمة العادلة للأدوات المشتقة قبل التسوية، وبعض البنود الأخرى التي ترى إدارة الشركة أنها لا تعكس الأداء التشغيلي الأساسي للشركة. ويُعرَّف ربح السهم المُعدَّل بأنه صافي الدخل المُعدَّل المنسوب إلى شركة EQT مقسومًا على المتوسط المرجح المخفف لعدد الأسهم العادية القائمة.
نتيجةً لملكية حاملي وحدات الفئة "ب" لحصة غير مسيطرة في مشروع "ميدستريم" المشترك، والتي بدأت في 30 ديسمبر 2024، عدّلت الشركة مقياسها غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للدخل الصافي المعدل المنسوب إلى شركة "إي كيو تي". ابتداءً من الربع الأول من عام 2025، لم يعد الدخل الصافي المعدل المنسوب إلى شركة "إي كيو تي" والمقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً للربحية المعدلة للسهم خاضعين للتعديل وفقاً لدخل الاستثمارات، أو التوزيعات المستلمة من استثمارات طريقة حقوق الملكية، أو مصروفات الفائدة غير النقدية (الإطفاء). كما تم حساب الدخل الصافي المعدل المنسوب إلى شركة "إي كيو تي" والربحية المعدلة للسهم، الموضحين في هذا البيان الصحفي للفترة المقارنة، بناءً على التعريف المُحدَّث.
ترى إدارة الشركة أن صافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة EQT وربحية السهم المعدلة يوفران معلومات مفيدة للمستثمرين بشأن الوضع المالي للشركة ونتائج عملياتها، إذ يُسهّلان مقارنة الأداء التشغيلي واتجاهات الأرباح عبر الفترات الزمنية، وذلك باستبعاد تأثير البنود التي لا تعكس، في رأيهم، الأداء التشغيلي الأساسي للشركة. فعلى سبيل المثال، يعكس صافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة EQT وربحية السهم المعدلة تأثير عقود المشتقات المالية المُسوّاة فقط؛ وبالتالي، تستبعد هذه المقاييس تأثير تقلبات الإيرادات الناتجة عن تغيرات القيمة العادلة لأدوات المشتقات المالية قبل التسوية.
يوضح الجدول أدناه التوفيق بين صافي الدخل المعدل المنسوب إلى EQT وربحية السهم المعدلة مع صافي الدخل المنسوب إلى شركة EQT وربحية السهم المخففة، على التوالي، وهي أكثر المقاييس المالية قابلية للمقارنة المحسوبة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، وكل منها مستمد من بيانات العمليات الموحدة التي سيتم تضمينها في التقرير السنوي لشركة EQT على النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025.
ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | السنوات المنتهية 31 ديسمبر | ||||||
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||
(بالآلاف، باستثناء معلومات السهم الواحد) | |||||||
صافي الدخل المنسوب إلى شركة EQT | 677,099 دولارًا | 418,395 دولارًا | 2,039,247 دولارًا أمريكيًا | 230,577 دولارًا | |||
(خصم) إضافة: | |||||||
الربح الناتج عن بيع/تبادل الأصول طويلة الأجل | (28812) | (454,179) | (31214) | (764,044) | |||
انخفاض قيمة عقود الإيجار وانتهاء صلاحيتها | 41,761 | 38,405 | 51,152 | 97,368 | |||
(ربح) خسارة في المشتقات | (114,165) | 183,543 | (290,994) | (51117) | |||
صافي التسويات النقدية المستلمة (المدفوعة) بتاريخ | 35009 | 180,574 | (83,381) | 1,217,895 | |||
أقساط التأمين المدفوعة مقابل المشتقات التي تمت تسويتها | (44,752) | (889) | (44,752) | (45,454) | |||
مصاريف أخرى (أ) | 8669 | 5253 | 191,362 | 334,166 | |||
خسارة ناتجة عن إطفاء الدين | 3174 | 62,648 | 22,652 | 68,299 | |||
الأثر الضريبي للبنود غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (ب) | (13,690) | (28109) | 25,084 | (263,363) | |||
صافي الدخل المعدل المنسوب إلى شركة EQT | 564,293 دولارًا | 405,641 دولارًا | 1,879,156 دولارًا | 824,327 دولارًا | |||
متوسط الأسهم العادية المرجح المخفف | 628,740 | 602,521 | 615,717 | 514,593 | |||
ربحية السهم المخففة | 1.08 دولار | 0.69 دولار | 3.31 دولار | 0.45 دولار | |||
ربحية السهم المعدلة | 0.90 دولار | 0.67 دولار | 3.05 دولار | 1.60 دولار | |||
(أ) | تتألف المصاريف الأخرى بشكل أساسي من تكاليف المعاملات المرتبطة بالاستحواذات والمعاملات الاستراتيجية الأخرى، بالإضافة إلى التكاليف المتعلقة باستكشاف فرص مشاريع جديدة. وشملت المصاريف الأخرى للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 أثر 29.1 مليون دولار أمريكي من تكاليف المعاملات النقدية المتعلقة بالاستحواذ على شركة أوليمبوس إنرجي، بينما شملت المصاريف الأخرى للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024 أثر 200.2 مليون دولار أمريكي من تكاليف المعاملات النقدية المتعلقة باندماج شركة إيكويترانس ميدستريم. إضافةً إلى ذلك، شملت المصاريف الأخرى للسنتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2025 و2024 أثر 133.7 مليون دولار أمريكي و17.5 مليون دولار أمريكي على التوالي من صافي المصاريف المتعلقة بتسوية دعوى قضائية جماعية تتعلق بالأوراق المالية. |
(ب) | يمثل الأثر الضريبي للبنود غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً الزيادة في المصروفات/المنافع الضريبية التي كانت ستتكبدها الشركة لو تم استبعاد هذه البنود من صافي الدخل المنسوب إلى شركة EQT، مما أدى إلى معدل ضريبي مُدمج قدره (44.6)% و183.1% للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 و2024 على التوالي، و13.5% و30.7% للسنتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2025 و2024 على التوالي. وتختلف هذه المعدلات الضريبية المُدمجة عن معدل الضريبة القانوني للشركة، ويعود ذلك أساساً إلى ضرائب الولايات، بما في ذلك مخصصات التقييم التي تحد من بعض المزايا الضريبية للولايات. إضافةً إلى ذلك، تضمنت المعدلات الضريبية المُدمجة لعام 2024 ميزة ضريبية ناتجة عن إلغاء مخصصات التقييم المتعلقة ببيع الشركة لأصول في شمال شرق ولاية بنسلفانيا، والذي تم إنجازه خلال عام 2024. |
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنسوبة إلى حقوق الأقلية، والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنسوبة إلى شركة EQT
يُعرَّف الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل بأنه صافي الدخل باستثناء صافي مصروفات الفوائد، ومصروفات ضريبة الدخل، والإهلاك والاستهلاك، والربح الناتج عن بيع/تبادل الأصول طويلة الأجل، وخسائر انخفاض القيمة، وتأثير تغيرات القيمة العادلة للأدوات المشتقة قبل التسوية على الإيرادات، وبعض البنود الأخرى التي ترى إدارة الشركة أنها لا تعكس الأداء التشغيلي الأساسي للشركة. ويُعرَّف الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل المنسوب إلى شركة EQT بأنه الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل مطروحًا منه الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل المنسوب إلى حقوق الأقلية. ويُعرَّف الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل المنسوب إلى حقوق الأقلية بأنه الحصة النسبية من الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المُعدَّل المنسوب إلى حقوق ملكية الطرف الثالث في الشركات التابعة الموحدة غير المملوكة بالكامل (المُعرَّفة أدناه).
نتيجةً لملكية حاملي وحدات الفئة "ب" لحصة غير مسيطرة في مشروع "ميدستريم" المشترك، والتي بدأت في 30 ديسمبر 2024، وبدءًا من الربع الأول من عام 2025، أثرت المبالغ المنسوبة إلى هذه الحصص بشكل ملحوظ على النتائج الموحدة للشركة، ولذلك بدأت الشركة في عرض الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المنسوبة إلى هذه الحصص. كما تم حساب الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المنسوبة إلى هذه الحصص، والمُقدمة في هذا البيان الصحفي للفترة المقارنة السابقة، بناءً على التعريف المُحدث، وتم تعديل بعض مبالغ الفترة السابقة لأغراض المقارنة.
ترى إدارة الشركة أن هذه المقاييس توفر معلومات مفيدة للمستثمرين بشأن الوضع المالي للشركة ونتائج عملياتها، إذ تُسهّل مقارنة الأداء التشغيلي واتجاهات الأرباح عبر الفترات الزمنية، وذلك باستبعاد تأثير البنود التي لا تعكس، في رأيها، الأداء التشغيلي الأساسي للشركة. فعلى سبيل المثال، يعكس الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّل (EBITDA المعدّل) تأثير الأدوات المشتقة المُسوّاة فقط، ويستثني تأثير تقلبات الإيرادات الناتجة عن تغيرات القيمة العادلة للأدوات المشتقة قبل التسوية. إضافةً إلى ذلك، يشمل الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدّل (EBITDA المعدّل) تأثير التوزيعات المستلمة من استثمارات طريقة حقوق الملكية، ما يستثني تأثير الإهلاك المُدرج ضمن أرباح حقوق الملكية من هذه الاستثمارات، ويُسهّل مقارنة الأداء التشغيلي الأساسي لاستثمارات الشركة المُحتسبة بطريقة حقوق الملكية.
يوضح الجدول أدناه التوفيق بين الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنسوبة إلى شركة EQT مع صافي الدخل، وهو المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة كما تم حسابه وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، كما ورد في بيانات العمليات الموحدة التي سيتم تضمينها في التقرير السنوي لشركة EQT على النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025.
ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | السنوات المنتهية 31 ديسمبر | ||||||
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||
(آلاف) | |||||||
صافي الدخل | 746,368 دولارًا | 427,245 دولارًا | 2,325,658 دولارًا | 242,115 دولارًا | |||
أضف (اطرح): | |||||||
مصروفات الفائدة، صافي | 105,529 | 186,435 | 438,695 | 454,825 | |||
مصروف ضريبة الدخل | 208,335 | 146,869 | 651,884 | 22,079 | |||
الاستهلاك، والاستنزاف، والإطفاء | 667,762 | 620,319 | 2,600,390 | 2,162,350 | |||
الربح الناتج عن بيع/تبادل الأصول طويلة الأجل | (28812) | (454,179) | (31214) | (764,044) | |||
انخفاض قيمة عقود الإيجار وانتهاء صلاحيتها | 41,761 | 38,405 | 51,152 | 97,368 | |||
(ربح) خسارة في المشتقات | (114,165) | 183,543 | (290,994) | (51117) | |||
صافي التسويات النقدية المستلمة (المدفوعة) بتاريخ | 35009 | 180,574 | (83,381) | 1,217,895 | |||
أقساط التأمين المدفوعة مقابل المشتقات التي تمت تسويتها | (44,752) | (889) | (44,752) | (45,454) | |||
مصاريف أخرى (أ) | 8669 | 5253 | 191,362 | 334,166 | |||
الدخل من الاستثمارات | (46,170) | (39,365) | (184,444) | (76,039) | |||
توزيعات من طريقة حقوق الملكية | 54,673 | 55,013 | 257,233 | 66200 | |||
خسارة ناتجة عن إطفاء الدين | 3174 | 62,648 | 22,652 | 68,299 | |||
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 1,637,381 | 1,411,871 | 5,904,241 | 3,728,643 | |||
الخصم: الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنسوبة إلى | (128,361) | (12286) | (518,555) | (19,625) | |||
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنسوبة إلى شركة EQT | 1,509,020 دولارًا أمريكيًا | 1,399,585 دولارًا أمريكيًا | 5,385,686 دولارًا | 3,709,018 دولارًا أمريكيًا | |||
(أ) | تتألف المصاريف الأخرى بشكل أساسي من تكاليف المعاملات المرتبطة بالاستحواذات والمعاملات الاستراتيجية الأخرى، بالإضافة إلى التكاليف المتعلقة باستكشاف فرص مشاريع جديدة. وشملت المصاريف الأخرى للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 أثر 29.1 مليون دولار أمريكي من تكاليف المعاملات النقدية المتعلقة بالاستحواذ على شركة أوليمبوس إنرجي، بينما شملت المصاريف الأخرى للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024 أثر 200.2 مليون دولار أمريكي من تكاليف المعاملات النقدية المتعلقة باندماج شركة إيكويترانس ميدستريم. إضافةً إلى ذلك، شملت المصاريف الأخرى للسنتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2025 و2024 أثر 133.7 مليون دولار أمريكي و17.5 مليون دولار أمريكي على التوالي من صافي المصاريف المتعلقة بتسوية دعوى قضائية جماعية تتعلق بالأوراق المالية. |
(ب) | مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. انظر أدناه للاطلاع على بيان التوفيق بين هذا المقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والمقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة والمحسوب وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. |
تُوحّد الشركة حصصها المسيطرة في مشروع ميدستريم المشترك وشركة يوريكا ميدستريم هولدينغز (يوريكا ميدستريم هولدينغز، وتُعرف مع مشروع ميدستريم المشترك باسم الشركات التابعة الموحدة غير المملوكة بالكامل). يوضح الجدول أدناه التوفيق بين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة للشركات التابعة الموحدة غير المملوكة بالكامل، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة المنسوبة إلى حصص الأقلية، مع صافي دخل الشركات التابعة الموحدة غير المملوكة بالكامل، وهو المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا. ترى إدارة الشركة أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة المنسوبة إلى حصص الأقلية تُقدّم معلومات مفيدة للمستثمرين بشأن تأثير ملكية الطرف الثالث في الشركات التابعة الموحدة غير المملوكة بالكامل على الوضع المالي للشركة ونتائج عملياتها.
ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | السنوات المنتهية 31 ديسمبر | ||||||
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||
(آلاف) | |||||||
شركة موحدة غير مملوكة بالكامل | |||||||
صافي الدخل | 172,474 دولارًا | 21,155 دولارًا | 673,440 دولارًا | 27,521 دولارًا | |||
أضف (اطرح): | |||||||
مصروفات الفائدة، صافي | 3570 | 6175 | 14,584 | 11262 | |||
الاستهلاك والإطفاء | 37,083 | 1543 | 133,806 | 8250 | |||
(ربح) خسارة من بيع/تبادل الأصول طويلة الأجل | (3) | — | 346 | — | |||
خسارة الدخل من الاستثمارات | (43,815) | 851 | (169,467) | 851 | |||
توزيعات من استثمارات طريقة حقوق الملكية | 50885 | — | 241,975 | — | |||
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 220,194 | 29,724 | 894,684 | 47884 | |||
خصم: الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للأصول غير الكاملة | (91,833) | (17,438) | (376,129) | (28,259) | |||
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنسوبة إلى | 128,361 دولارًا | 12,286 دولارًا | 518,555 دولارًا | 19,625 دولارًا | |||
(أ) | يُحسب صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للشركات التابعة الموحدة غير المملوكة بالكامل لشركة EQT بناءً على حصة شركة EQT الحالية البالغة 40% من توزيعات التدفقات النقدية المتاحة من مشروع Midstream المشترك، وحصة ملكيتها البالغة 60% في شركة Eureka Midstream Holdings. وتعتقد الشركة أن استخدام حصتها من توزيعات مشروع Midstream المشترك في حساب صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل للشركات التابعة الموحدة غير المملوكة بالكامل لشركة EQT يعكس على أفضل وجه الأثر الاقتصادي لاستثمار الشركة في مشروع Midstream المشترك على صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل واتجاهات الأرباح. |
تم اشتقاق مضاعف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل المشار إليه في هذا البيان الصحفي فيما يتعلق باستحواذ الشركة المعلق على الحصة الإضافية في MVP A و MVP C (مجتمعة، الحصة المكتسبة) باستخدام سعر شراء الحصة المكتسبة (بافتراض عدم وجود تعديلات عليه عند الإغلاق) بالإضافة إلى نفقات رأس المال المتوقعة للنمو فيما يتعلق بالحصة المكتسبة مقسومًا على متوسط الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل السنوي المتوقع المنسوب إلى الحصة المكتسبة.
لم تُقدّم الشركة صافي الدخل المتوقع أو بيانًا توفيقيًا بين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة المتوقعة وصافي الدخل المتوقع، وهو المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة والمحسوب وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا. يشمل صافي الدخل أثر مصروفات الإهلاك والاستهلاك، ومصروفات ضريبة الدخل، وأثر الإيرادات الناتج عن التغيرات في القيمة العادلة المتوقعة للأدوات المشتقة قبل التسوية، وبعض البنود الأخرى التي تؤثر على قابلية المقارنة بين الفترات، والأثر الضريبي لهذه البنود، والذي قد يكون كبيرًا ويصعب توقعه بدقة معقولة. لذلك، فإن صافي الدخل المتوقع، والبيان التوفيقي بين الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة المتوقعة وصافي الدخل المتوقع، غير متاحين إلا ببذل جهد غير معقول.
التدفق النقدي التشغيلي المعدل، والتدفق النقدي التشغيلي المعدل المنسوب إلى شركة EQT، والتدفق النقدي الحر، والتدفق النقدي الحر المنسوب إلى شركة EQT
يُعرَّف التدفق النقدي التشغيلي المعدل بأنه صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية مطروحًا منه التغيرات في الأصول والالتزامات الأخرى. ويُعرَّف التدفق النقدي التشغيلي المعدل المنسوب إلى شركة EQT بأنه التدفق النقدي التشغيلي المعدل مطروحًا منه الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة المنسوبة إلى حقوق الأقلية، باستثناء صافي مصروفات الفوائد المنسوبة إلى حقوق الأقلية. ويُعرَّف التدفق النقدي الحر بأنه التدفق النقدي التشغيلي المعدل مطروحًا منه النفقات الرأسمالية القائمة على أساس الاستحقاق والمساهمات الرأسمالية في استثمارات طريقة حقوق الملكية. ويُعرَّف التدفق النقدي الحر المنسوب إلى شركة EQT بأنه التدفق النقدي التشغيلي المعدل المنسوب إلى شركة EQT مطروحًا منه النفقات الرأسمالية القائمة على أساس الاستحقاق والمساهمات الرأسمالية في استثمارات طريقة حقوق الملكية، باستثناء الحصة النسبية من النفقات الرأسمالية القائمة على أساس الاستحقاق والمساهمات الرأسمالية في استثمارات طريقة حقوق الملكية المنسوبة إلى حصص ملكية الطرف الثالث في الشركات التابعة الموحدة غير المملوكة بالكامل.
نتيجةً لامتلاك حاملي وحدات الفئة "ب" حصةً غير مسيطرة في مشروع "ميدستريم" المشترك، والذي بدأ في 30 ديسمبر 2024، أثرت المبالغ المنسوبة إلى هذه الحصص بشكلٍ ملحوظ على التدفقات النقدية الموحدة للشركة، ولذلك بدأت الشركة في عرض التدفق النقدي الحر المنسوب إلى شركة "إي كيو تي". كما تم حساب التدفق النقدي الحر المنسوب إلى شركة "إي كيو تي" المعروض في هذا البيان الصحفي للفترة المقارنة السابقة بناءً على التعريف المُحدَّث، وتمت إعادة صياغة بعض مبالغ الفترة السابقة لأغراض المقارنة.
ترى إدارة الشركة أن هذه الإجراءات توفر معلومات مفيدة للمستثمرين فيما يتعلق بسيولة الشركة، بما في ذلك قدرة الشركة على توليد تدفق نقدي يتجاوز متطلبات رأس مالها وإعادة النقد إلى المساهمين.
توضح الجداول أدناه التوفيق بين التدفق النقدي التشغيلي المعدل، والتدفق النقدي التشغيلي المعدل المنسوب إلى EQT، والتدفق النقدي الحر، والتدفق النقدي الحر المنسوب إلى EQT مع صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية، وهو المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة المحسوب وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، كما هو مستمد من بيانات التدفقات النقدية الموحدة التي سيتم تضمينها في التقرير السنوي لشركة EQT على النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025.
ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | السنوات المنتهية 31 ديسمبر | ||||||
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||
(آلاف) | |||||||
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 1,125,387 دولارًا أمريكيًا | 756,276 دولارًا | 5,125,952 دولارًا أمريكيًا | 2,826,973 دولارًا أمريكيًا | |||
انخفاض في التغيرات في الأصول الأخرى و | 424,859 | 474,635 | 230,080 | 281,805 | |||
التدفق النقدي التشغيلي المعدل (أ) | 1,550,246 | 1,230,911 | 5,356,032 | 3,108,778 | |||
خصم: | |||||||
النفقات الرأسمالية | (654,741) | (582,937) | (2,323,637) | (2,265,948) | |||
طريقة مساهمات رأس المال في حقوق الملكية | (38,543) | (60,245) | (82,949) | (148,049) | |||
التدفق النقدي الحر (أ) | 856,962 دولارًا | 587,729 دولارًا | 2,949,446 دولارًا | 694,781 دولارًا | |||
(أ) | شمل التدفق النقدي التشغيلي المعدل والتدفق النقدي الحر للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 أثر تكاليف المعاملات النقدية البالغة 29.1 مليون دولار أمريكي والمتعلقة بالاستحواذ على شركة أوليمبوس إنرجي، بينما شمل للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024 أثر تكاليف المعاملات النقدية البالغة 200.2 مليون دولار أمريكي والمتعلقة باندماج شركة إيكويترانس ميدستريم. إضافةً إلى ذلك، شملت هذه المقاييس للسنتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2025 و2024 أثر صافي مصروفات بقيمة 133.7 مليون دولار أمريكي و17.5 مليون دولار أمريكي على التوالي، والمتعلقة بتسوية دعوى قضائية جماعية تتعلق بالأوراق المالية. |
ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | السنوات المنتهية 31 ديسمبر | ||||||
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||
(آلاف) | |||||||
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 1,125,387 دولارًا أمريكيًا | 756,276 دولارًا | 5,125,952 دولارًا أمريكيًا | 2,826,973 دولارًا أمريكيًا | |||
انخفاض في التغيرات في الأصول الأخرى و | 424,859 | 474,635 | 230,080 | 281,805 | |||
التدفق النقدي التشغيلي المعدل (أ) | 1,550,246 | 1,230,911 | 5,356,032 | 3,108,778 | |||
(خصم) إضافة: | |||||||
الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المنسوبة إلى | (128,361) | (12286) | (518,555) | (19,625) | |||
صافي مصروفات الفائدة المنسوبة إلى | 1135 | 2472 | 4605 | 4507 | |||
التدفق النقدي التشغيلي المعدل المنسوب إلى | 1,423,020 | 1,221,097 | 4,842,082 | 3,093,660 | |||
(خصم) إضافة: | |||||||
النفقات الرأسمالية | (654,741) | (582,937) | (2,323,637) | (2,265,948) | |||
طريقة مساهمات رأس المال في حقوق الملكية | (38,543) | (60,245) | (82,949) | (148,049) | |||
النفقات الرأسمالية المنسوبة إلى | 13359 | 2308 | 43,410 | 3972 | |||
طريقة مساهمات رأس المال في حقوق الملكية | 771 | — | 23894 | — | |||
التدفق النقدي الحر المنسوب إلى شركة EQT (أ) (ج) | 743,866 دولارًا | 580,223 دولارًا | 2,502,800 دولار | 683,635 دولارًا | |||
(أ) | تضمنت التدفقات النقدية التشغيلية المعدلة، والتدفقات النقدية التشغيلية المعدلة المنسوبة إلى شركة EQT، والتدفقات النقدية الحرة المنسوبة إلى شركة EQT للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، أثر تكاليف المعاملات النقدية البالغة 29.1 مليون دولار أمريكي والمتعلقة بالاستحواذ على شركة أوليمبوس إنرجي. أما للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2024، فقد تضمنت أثر تكاليف المعاملات النقدية البالغة 200.2 مليون دولار أمريكي والمتعلقة باندماج شركة إيكويترانس ميدستريم. إضافةً إلى ذلك، تضمنت هذه المقاييس للسنتين المنتهيتين في 31 ديسمبر 2025 و2024 أثر صافي المصروفات البالغة 133.7 مليون دولار أمريكي و17.5 مليون دولار أمريكي على التوالي، والمتعلقة بتسوية دعوى قضائية جماعية تتعلق بالأوراق المالية. |
(ب) | مقياس مالي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. انظر أعلاه للاطلاع على بيان التوفيق بين هذا المقياس المالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً والمقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة المحسوب وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. |
(ج) | يُحسب التدفق النقدي التشغيلي المعدل المنسوب إلى شركة EQT والتدفق النقدي الحر المنسوب إليها بناءً على حصة شركة EQT الحالية البالغة 40% من توزيعات التدفق النقدي المتاحة من مشروع Midstream JV، وحصتها البالغة 60% في شركة Eureka Midstream Holdings. وتعتقد الشركة أن استخدام حصتها من توزيعات مشروع Midstream JV في حساب هذه المقاييس يعكس على أفضل وجه الأثر الاقتصادي لاستثمار الشركة في مشروع Midstream JV على التدفق النقدي التشغيلي المعدل، والتدفق النقدي الحر، واتجاهات الأرباح. |
لم تُقدّم الشركة توقعات صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، أو تسويات التدفقات النقدية الحرة المتوقعة المنسوبة إلى EQT مع صافي التدفقات النقدية المتوقعة من الأنشطة التشغيلية، وهو المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة والمحسوب وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP). ولا تستطيع الشركة توقع صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية لأي فترة مستقبلية، لأن هذا المقياس يشمل تأثير التغيرات في الأصول والخصوم التشغيلية المتعلقة بتوقيت المقبوضات والمدفوعات النقدية، والتي قد لا ترتبط بالفترة التي جرت فيها الأنشطة التشغيلية. ولا تستطيع الشركة توقع هذه الفروقات الزمنية بدقة معقولة دون بذل جهود غير معقولة، مثل التنبؤ بتوقيت مدفوعاتها ومدفوعات عملائها بدقة تصل إلى يوم محدد، قبل أشهر. علاوة على ذلك، لا تُقدّم الشركة أي توجيهات بشأن متوسط سعرها المحقق، من بين بنود أخرى، والتي تؤثر على بنود التسوية بين صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية والتدفقات النقدية الحرة المنسوبة إلى EQT. وتتسم أسعار الغاز الطبيعي بالتقلب، وهي خارجة عن سيطرة الشركة، كما يصعب التنبؤ بدقة بتوقيت المعاملات وآثار ضريبة الدخل للمعاملات المستقبلية وغيرها من البنود. لذلك، فإن الشركة غير قادرة على تقديم صافي النقد المتوقع الناتج عن الأنشطة التشغيلية، أو التسويات ذات الصلة بين التدفق النقدي الحر المتوقع المنسوب إلى EQT وصافي النقد المتوقع الناتج عن الأنشطة التشغيلية، دون بذل جهد غير معقول.
إيرادات التشغيل المعدلة للمنشأة
تُعرَّف إيرادات التشغيل المعدلة لقطاع التنقيب والإنتاج (والتي تُعرف أيضًا بإجمالي مبيعات الغاز الطبيعي والسوائل، بما في ذلك المشتقات المالية المُسوَّاة نقدًا، والتي كانت تُعرف سابقًا بإيرادات التشغيل المعدلة للإنتاج) بأنها إجمالي إيرادات التشغيل لقطاع التنقيب والإنتاج، مطروحًا منها أثر تغيرات القيمة العادلة للأدوات المشتقة قبل التسوية، بالإضافة إلى إيرادات أخرى من قطاع التنقيب والإنتاج. ترى إدارة الشركة أن هذا المقياس يُقدِّم معلومات مفيدة للمستثمرين بشأن الوضع المالي للشركة ونتائج عملياتها، لأنه يُسهِّل مقارنة الأداء التشغيلي واتجاهات الأرباح عبر الفترات. تعكس إيرادات التشغيل المعدلة لقطاع التنقيب والإنتاج أثر عقود المشتقات المالية المُسوَّاة فقط؛ وبالتالي، يستثني هذا المقياس أثر تغيرات القيمة العادلة للأدوات المشتقة قبل التسوية، والذي غالبًا ما يكون متقلبًا. كما يستثني هذا المقياس أيضًا الإيرادات الأخرى من قطاع التنقيب والإنتاج، لأنها غير مرتبطة بإيرادات إنتاج الشركة من الغاز الطبيعي والسوائل.
يوضح الجدول أدناه التوفيق بين إيرادات التشغيل المعدلة لقطاع التنقيب والإنتاج وإجمالي إيرادات التشغيل لقطاع التنقيب والإنتاج، وهو المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة المحسوب وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، كما ورد في بيانات العمليات الموحدة التي سيتم تضمينها في التقرير السنوي لشركة EQT Corporation على النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025.
ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | السنوات المنتهية 31 ديسمبر | ||||||
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||
(بالآلاف، ما لم يُذكر خلاف ذلك) | |||||||
إجمالي إيرادات التشغيل في قطاع التنقيب والإنتاج | 2,218,466 دولارًا أمريكيًا | 1,473,569 دولارًا أمريكيًا | 8,024,057 دولارًا أمريكيًا | 5,009,833 دولارًا أمريكيًا | |||
(خصم) إضافة: | |||||||
الربح والخسارة في المشتقات المالية | (114,165) | 172,453 | (290,994) | (67,880) | |||
صافي التسويات النقدية المستلمة (المدفوعة) بتاريخ | 35009 | 180,574 | (83,381) | 1,217,895 | |||
الأقساط المدفوعة مقابل المشتقات التي تمت تسويتها | (44,752) | (889) | (44,752) | (45,454) | |||
الإيرادات الأخرى من عمليات الإنتاج | (432) | (4830) | (6351) | (7587) | |||
الإيرادات التشغيلية المعدلة للمنشأة | 2,094,126 دولارًا | 1,820,877 دولارًا | 7,598,579 دولارًا | nowrap>6,106,807 دولار | |||
إجمالي حجم المبيعات (مليون قدم مكعب مكافئ) | 608,994 | 605,183 | 2,382,367 | 2,228,159 | |||
متوسط سعر البيع (دولار/مكفو) | 3.45 دولار | 2.71 دولار | 3.24 دولار | 2.21 دولار | |||
متوسط السعر المحقق (دولار/مكعب مكافئ غازي) | 3.44 دولار | 3.01 دولار | 3.19 دولار | 2.74 دولار | |||
صافي الدين
يُعرَّف صافي الدين بأنه إجمالي الدين مطروحًا منه النقد وما في حكمه. ويشمل إجمالي الدين الجزء الحالي من ديون الشركة، وقروض تسهيلات الائتمان المتجددة، والسندات الممتازة. وتعتقد إدارة الشركة أن صافي الدين يوفر معلومات مفيدة للمستثمرين بشأن الوضع المالي للشركة، ويساعدهم في تقييم مستوى مديونيتها، إذ يمكن للشركة استخدام النقد وما في حكمه لسداد ديونها.
يوضح الجدول أدناه التوفيق بين صافي الدين وإجمالي الدين، وهو المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة المحسوب وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا، كما هو مستمد من الميزانيات العمومية الموحدة التي سيتم تضمينها في التقرير السنوي لشركة EQT على النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025.
31 ديسمبر | |||
2025 | 2024 | ||
(آلاف) | |||
الجزء الحالي من الدين (أ) | 507,119 دولارًا | 320,800 دولار | |
(ب) قروض تسهيلات الائتمان المتجدد | 360,000 | 150,000 | |
ملاحظات كبار السن | 6,933,209 | 8,853,377 | |
إجمالي الدين | 7,800,328 | 9,324,177 | |
الخصم: النقد وما يعادله | 110,795 | 202,093 | |
صافي الدين | 7,689,533 دولارًا أمريكيًا | 9,122,084 دولارًا أمريكيًا | |
(أ) | في 31 ديسمبر 2025، شمل الجزء الحالي من الدين سندات EQT الممتازة بنسبة 3.125% وسندات الدين بنسبة 7.75%. وفي 31 ديسمبر 2024، شمل الجزء الحالي من الدين القروض القائمة بموجب تسهيلات الائتمان المتجدد لشركة يوريكا ميدستريم. يوريكا ميدستريم هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة يوريكا ميدستريم هولدينغز. |
(ب) | في 31 ديسمبر 2025، تضمنت قروض تسهيلات الائتمان المتجدد 285 مليون دولار من القروض المستحقة بموجب تسهيلات الائتمان المتجدد لشركة يوريكا ميدستريم. وفي 31 ديسمبر 2024، تم إدراج القروض المستحقة بموجب تسهيلات الائتمان المتجدد لشركة يوريكا ميدستريم ضمن الجزء الحالي من الدين. |
لم تُقدّم الشركة بيانًا توفيقيًا بين صافي الدين المتوقع وإجمالي الدين المتوقع، وهو المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة والمحسوب وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا. وتعجز الشركة عن توقع إجمالي الدين لأي فترة مستقبلية، نظرًا لاعتماده على توقيت المقبوضات والمدفوعات النقدية التي قد لا تتزامن مع الفترات التي جرت فيها الأنشطة التشغيلية. وبالتالي، لا تستطيع الشركة توقع هذه الفروقات الزمنية بدقة معقولة، ومن ثمّ لا يمكنها تحديد توقيت سداد قروض تسهيلات الائتمان المتجدد أو غيرها من مكونات إجمالي الدين بدقة دون بذل جهد غير معقول. علاوة على ذلك، لا تُقدّم الشركة أي توجيهات بشأن متوسط سعرها المحقق، من بين بنود أخرى تؤثر على بنود التوفيق بين بعض بنود إجمالي الدين المتوقع وصافي الدين المتوقع، حسب الاقتضاء. وتتسم أسعار الغاز الطبيعي بالتقلب الشديد، وهي خارجة عن سيطرة الشركة، كما يصعب التنبؤ بدقة بتوقيت المعاملات والفرق بين النقد المتوفر وقروض تسهيلات الائتمان المتجدد. لذا، تعجز الشركة عن تقديم بيان توفيقي بين صافي الدين المتوقع وإجمالي الدين المتوقع، دون بذل جهد غير معقول.
PV-10
يُستمد مؤشر القيمة الحالية الصافية (PV-10) من المقياس المعياري، وهو المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة والمحسوب وفقًا للمعايير المحاسبية المقبولة عمومًا (GAAP). ويختلف مؤشر PV-10 عن المقياس المعياري في أنه يستثني آثار ضرائب الدخل على صافي الإيرادات المستقبلية. ترى إدارة الشركة أن عرض مؤشر PV-10 ذو صلة ومفيد للمستثمرين لأنه يوفر صافي التدفقات النقدية المستقبلية المخصومة المنسوبة إلى احتياطيات الشركة المؤكدة دون النظر إلى أي من خصائص ضريبة الدخل الخاصة بالشركة، وهو مقياس مفيد لتقييم الأهمية النقدية النسبية لممتلكات الشركة من النفط والغاز الطبيعي. يمكن للمستثمرين استخدام مؤشر PV-10 كأساس لمقارنة الحجم والقيمة النسبية لاحتياطيات الشركة المؤكدة مع تلك الخاصة بالشركات الأخرى. لا ينبغي اعتبار مؤشر PV-10 بديلاً عن المقياس المعياري أو أكثر دلالة منه. لا يمثل أي من مؤشر PV-10 أو المقياس المعياري تقديرًا للقيمة السوقية العادلة لممتلكات الشركة من النفط والغاز الطبيعي.
يوضح الجدول أدناه التوفيق بين PV-10 والمقياس المعياري، وهو المقياس المالي الأكثر قابلية للمقارنة المحسوب وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا، كما هو مستمد من الحواشي التي سيتم تضمينها في التقرير السنوي لشركة EQT على النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025.
السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025 | |||||
مثبت | مثبت | المجموع | |||
(ملايين) | |||||
تسعير هيئة الأوراق المالية والبورصات: | |||||
مقياس معياري | 17,508 دولارًا | 3802 دولارًا | 21,310 دولارًا | ||
الضرائب المقدرة على صافي الإيرادات المستقبلية | 3113 | 1171 | 4284 | ||
PV-10 | 20,621 دولارًا | 4973 دولارًا | 25,594 دولارًا | ||
حساسية تسعير الشريط لمدة خمس سنوات: | |||||
مقياس معياري | 19,981 دولارًا | 4828 دولارًا | 24,809 دولارًا | ||
الضرائب المقدرة على صافي الإيرادات المستقبلية | 3595 | 1394 | 4989 | ||
PV-10 | 23,576 دولارًا | 6222 دولارًا | 29,798 دولارًا | ||
للتواصل مع المستثمرين
كاميرون هورويتز
المدير العام للعلاقات مع المستثمرين والاستراتيجية
412.445.8454
Cameron.Horwitz@eqt.com
نبذة عن شركة EQT
شركة EQT هي شركة أمريكية رائدة ومتكاملة رأسياً في مجال الغاز الطبيعي، تركز عملياتها في قطاعي التنقيب والإنتاج والنقل والتخزين في حوض الأبلاش. نلتزم بتطوير أصولنا العالمية بمسؤولية، ونسعى لنكون الخيار الأمثل لجميع شركائنا. من خلال تبني ثقافة تُعطي الأولوية للكفاءة التشغيلية والتكنولوجيا والاستدامة، نطمح إلى التحسين المستمر لأساليب إنتاجنا للطاقة بطريقة مسؤولة بيئياً وموثوقة ومنخفضة التكلفة. لدينا التزام راسخ بسلامة موظفينا ومقاولينا والمجتمعات التي نعمل بها، وبالحد من أثرنا البيئي الإجمالي. تتجلى قيمنا في أسلوب عملنا وتفاعلاتنا اليومية؛ فالثقة والعمل الجماعي والنزاهة والتطور هي جوهر كل ما نقوم به.
تتحدث إدارة شركة EQT مع المستثمرين من وقت لآخر، ويمكن الاطلاع على عرض المحللين لهذه المناقشات، والذي يتم تحديثه بشكل دوري، عبر موقع علاقات المستثمرين الخاص بشركة EQT على الرابط التالي: https://ir.eqt.com .
بيانات تحذيرية بشأن البيانات التطلعية
يتضمن هذا البيان الصحفي، وبعض التصريحات التي أدلي بها خلال المكالمة الجماعية المشار إليها أعلاه، بيانات استشرافية بالمعنى المقصود في المادة 21E من قانون سوق الأوراق المالية لعام 1934، بصيغته المعدلة، والمادة 27A من قانون الأوراق المالية لعام 1933، بصيغته المعدلة. وتُعتبر البيانات التي لا تتعلق بشكل مباشر بالحقائق التاريخية أو الراهنة بيانات استشرافية. ودون الإخلال بعمومية ما سبق، تشمل البيانات الاستشرافية الواردة في هذا البيان الصحفي أو التي أدلي بها خلال المكالمة الجماعية المشار إليها أعلاه على وجه التحديد توقعات الخطط والاستراتيجيات والأهداف والنمو والأداء المالي والتشغيلي المتوقع لشركة EQT وشركاتها التابعة الموحدة (يُشار إليها مجتمعة بـ "الشركة")، بما في ذلك التوجيهات المتعلقة باستراتيجية الشركة لتطوير احتياطياتها؛ وخطط وبرامج الحفر (بما في ذلك عدد ونوع منصات الحفر وعدد فرق التكسير الهيدروليكي التي ستستخدمها الشركة، والعدد المتوقع للآبار التي سيتم تشغيلها وتوقيت ذلك)؛ وأسعار الغاز الطبيعي المتوقعة، والفرق الأساسي والمتوسط. تأثير أسعار السلع الأساسية على أعمال الشركة؛ إجمالي إمكانات الموارد؛ أحجام الإنتاج والمبيعات المتوقعة؛ النفقات الرأسمالية المتوقعة وتكاليف التشغيل لكل وحدة؛ قدرة الشركة على تنفيذ مبادراتها التشغيلية والتنظيمية بنجاح، وتوقيتها، وقدرتها على تحقيق النتائج المتوقعة من هذه المبادرات؛ خطط الشركة وأهدافها وتوقعاتها وغاياتها وتنبؤاتها المتعلقة بمشاريع نمو الشركة؛ قدرة الشركة على تحقيق الفوائد التشغيلية والمالية والاستراتيجية المرجوة من أي معاملات استراتيجية مقترحة أو مكتملة مؤخرًا، بما في ذلك استحواذ الشركة المعلق على حصص إضافية في MVP A وMVP C، وتوقيت ذلك؛ مقدار وتوقيت أي عمليات استرداد أو سداد أو إعادة شراء لأسهم EQT العادية، أو سندات الدين القائمة للشركة، أو أدوات الدين الأخرى؛ قدرة الشركة على خفض ديونها وتوقيت هذه التخفيضات، إن وجدت؛ التدفق النقدي الحر المتوقع؛ متطلبات السيولة والتمويل، بما في ذلك مصادر التمويل وتوافرها؛ استراتيجية التحوط للشركة والتزامات هامش الربح المتوقعة؛ الوضع الضريبي للشركة ومعدل الضريبة الفعلي المتوقع؛ والأثر المتوقع للتغييرات في القوانين.
تتضمن البيانات التطلعية الواردة في هذا البيان الصحفي أو التي تم الإدلاء بها خلال المكالمة الجماعية المشار إليها أعلاه مخاطر وشكوكًا قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافًا جوهريًا عن النتائج المتوقعة. وعليه، يجب على المستثمرين عدم الاعتماد بشكل مفرط على البيانات التطلعية باعتبارها تنبؤًا بالنتائج الفعلية. وقد استندت الشركة في هذه البيانات التطلعية إلى التوقعات والافتراضات الحالية بشأن الأحداث المستقبلية، مع الأخذ في الاعتبار جميع المعلومات المتاحة للشركة حاليًا. وبينما تعتبر الشركة هذه التوقعات والافتراضات معقولة، إلا أنها بطبيعتها عرضة لمخاطر وشكوك كبيرة في مجالات الأعمال والاقتصاد والمنافسة والتنظيم وغيرها، والتي يصعب التنبؤ بالعديد منها، وهي خارجة عن سيطرة الشركة. وتشمل هذه المخاطر والشكوك، على سبيل المثال لا الحصر، تقلبات أسعار السلع الأساسية؛ وتكاليف ونتائج عمليات الحفر والتشغيل؛ والشكوك المتعلقة بتقديرات الاحتياطيات، وتحديد مواقع الحفر، والقدرة على إضافة احتياطيات مؤكدة في المستقبل؛ والافتراضات التي تستند إليها توقعات الإنتاج؛ وجودة البيانات الفنية؛ وقدرة الشركة على تخصيص رأس المال والموارد الأخرى بشكل مناسب بين فرصها الاستراتيجية؛ وإمكانية الوصول إلى رأس المال وتكلفته. عقود التحوط وغيرها من العقود المالية للشركة؛ المخاطر الكامنة والمخاطر العرضية التي عادة ما تصاحب عمليات التنقيب عن الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي والنفط وإنتاجها ونقلها وتخزينها ومعالجتها؛ المخاطر التشغيلية والمخاطر العرضية المتعلقة بتجميع ونقل وتخزين الغاز الطبيعي، فضلاً عن الانقطاعات غير المتوقعة؛ مخاطر الأمن السيبراني وأعمال التخريب؛ توافر وتكلفة منصات الحفر وخدمات الإكمال والمعدات واللوازم والموظفين وخدمات حقول النفط والأنابيب والرمل والمياه اللازمة لتنفيذ خطط الشركة للاستكشاف والتطوير، بما في ذلك نتيجة للضغوط التضخمية أو التعريفات الجمركية؛ المخاطر المرتبطة بالعمل بشكل أساسي في حوض الأبلاش؛ القدرة على الحصول على التصاريح البيئية وغيرها من التصاريح وتوقيتها؛ الشكوك المتعلقة بالبناء والأعمال والاقتصاد والمنافسة والتنظيم والقضاء والبيئة والسياسة والقانون فيما يتعلق بتطوير وبناء الشركة أو مشاريعها المشتركة لخطوط الأنابيب ومرافق التخزين وأصول النقل وتحسين هذه الأصول؛ قدرة الشركة على تجديد أو استبدال عقود التجميع أو النقل أو التخزين المنتهية بأسعار مواتية، على أساس طويل الأجل أو على الإطلاق؛ تشمل المخاطر التي تواجهها الشركة ما يلي: المخاطر المتعلقة بترتيبات المشاريع المشتركة للشركة؛ واللوائح أو الإجراءات الحكومية، بما في ذلك اللوائح المتعلقة بانبعاثات غاز الميثان وغيره من غازات الاحتباس الحراري؛ والنظرة العامة السلبية لقطاع الوقود الأحفوري؛ وزيادة طلب المستهلكين على بدائل الغاز الطبيعي؛ والمخاطر البيئية والمناخية، بما في ذلك الآثار المحتملة لتغير المناخ؛ والاضطرابات التي قد تطرأ على أعمال الشركة نتيجة عمليات التصفية والاستحواذ والمعاملات الاستراتيجية الهامة الأخرى التي تم إنجازها مؤخرًا أو قيد التنفيذ. وقد تم وصف هذه المخاطر وغيرها من أوجه عدم اليقين في قسم "عوامل الخطر" وفي أماكن أخرى من التقرير السنوي لشركة EQT على النموذج 10-K للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2025، والمُزمع تقديمه إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وفي وثائق أخرى تقدمها EQT لاحقًا إلى الهيئة من حين لآخر. بالإضافة إلى ذلك، قد تتعرض الشركة لمخاطر غير متوقعة حاليًا قد يكون لها تأثير سلبي جوهري عليها.
إن أي بيان تطلعي لا يعبر إلا عن تاريخ إصدار هذا البيان، وباستثناء ما يقتضيه القانون، فإن شركة EQT لا تنوي تصحيح أو تحديث أي بيان تطلعي، سواء كان ذلك نتيجة لمعلومات جديدة أو أحداث مستقبلية أو غير ذلك.
شركة EQT والشركات التابعة لها | |||||||
بيانات العمليات الموحدة | |||||||
ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | السنوات المنتهية 31 ديسمبر | ||||||
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||
(بالآلاف، باستثناء مبالغ السهم الواحد) | |||||||
الإيرادات التشغيلية: | |||||||
مبيعات الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي و | 2,103,869 دولارًا أمريكيًا | 1,641,192 دولارًا أمريكيًا | 7,726,712 دولارًا | 4,934,366 دولارًا أمريكيًا | |||
الربح (الخسارة) في المشتقات | 114,165 | (183,543) | 290,994 | 51117 | |||
خطوط الأنابيب وغيرها | 170,037 | 167,078 | 626,505 | 287,826 | |||
إجمالي الإيرادات التشغيلية | 2,388,071 | 1,624,727 | 8,644,211 | 5,273,309 | |||
مصاريف التشغيل: | |||||||
النقل والمعالجة | 387,632 | 386,523 | 1,532,090 | 1,915,616 | |||
إنتاج | 110,438 | 103,965 | 388,696 | 377,007 | |||
التشغيل والصيانة | 63,549 | 44,569 | 225,131 | 110,393 | |||
استكشاف | 946 | 159 | 3601 | 2735 | |||
المبيعات، والخدمات العامة والإدارية | 108,296 | 107,994 | 380,066 | 336,724 | |||
الاستهلاك، والاستنزاف، والإطفاء | 667,762 | 620,319 | 2,600,390 | 2,162,350 | |||
الربح الناتج عن بيع/تبادل الأصول طويلة الأجل | (28812) | (454,179) | (31214) | (764,044) | |||
انخفاض قيمة عقود الإيجار وانتهاء صلاحيتها | 41,761 | 38,405 | 51,152 | 97,368 | |||
مصاريف تشغيلية أخرى | 20378 | (4473) | 244,680 | 349,864 | |||
إجمالي المصاريف التشغيلية | 1,371,950 | 843,282 | 5,394,592 | 4,588,013 | |||
الدخل التشغيلي | 1,016,121 | 781,445 | 3,249,619 | 685,296 | |||
الدخل من الاستثمارات | (46,170) | (39,365) | (184,444) | (76,039) | |||
دخل آخر | (1115) | (2387) | (4826) | (25,983) | |||
خسارة ناتجة عن إطفاء الدين | 3174 | 62,648 | 22,652 | 68,299 | |||
مصروفات الفائدة، صافي | 105,529 | 186,435 | 438,695 | 454,825 | |||
الدخل قبل ضرائب الدخل | 954,703 | 574,114 | 2,977,542 | 264,194 | |||
مصروف ضريبة الدخل | 208,335 | 146,869 | 651,884 | 22,079 | |||
صافي الدخل | 746,368 | 427,245 | 2,325,658 | 242,115 | |||
مطروحًا منه: صافي الدخل المنسوب إلى | 69,269 | 8850 | 286,411 | 11,538 | |||
صافي الدخل المنسوب إلى شركة EQT | 677,099 دولارًا | 418,395 دولارًا | 2,039,247 دولارًا أمريكيًا | 230,577 دولارًا | |||
دخل السهم الواحد من الأسهم العادية المنسوب إلى شركة EQT: | |||||||
أساسي: | |||||||
متوسط مرجح للأسهم العادية | 624,541 | 597,224 | 611,571 | 509,597 | |||
صافي الدخل المنسوب إلى شركة EQT | 1.08 دولار | 0.70 دولار | 3.33 دولار | 0.45 دولار | |||
مخفف: | |||||||
متوسط مرجح للأسهم العادية | 628,740 | 602,521 | 615,717 | 514,593 | |||
صافي الدخل المنسوب إلى شركة EQT | 1.08 دولار | 0.69 دولار | 3.31 دولار | 0.45 دولار | |||
شركة EQT والشركات التابعة لها | |||
الميزانيات العمومية الموحدة | |||
31 ديسمبر | |||
2025 | 2024 | ||
(آلاف) | |||
أصول | |||
الأصول المتداولة: | |||
النقد وما يعادله | 110,795 دولارًا | 202,093 دولارًا | |
حسابات القبض (بعد خصم مخصص خسائر الائتمان): 3,088 دولارًا أمريكيًا و | 1,457,959 | 1,132,608 | |
الأدوات المشتقة، بالقيمة العادلة | 202,390 | 143,581 | |
ضريبة الدخل المستحقة | 27,756 | 97,378 | |
المصاريف المدفوعة مقدماً وغيرها | 96,251 | 139,019 | |
إجمالي الأصول الحالية | 1,895,151 | 1,714,679 | |
الممتلكات والمنشآت والمعدات | 48,472,497 | 44,505,504 | |
أقل: الاستهلاك المتراكم والنضوب | 14,914,689 | 12,757,686 | |
صافي الممتلكات والمنشآت والمعدات | 33,557,808 | 31,747,818 | |
الاستثمارات في الكيانات غير الموحدة | 3,630,577 | 3,617,397 | |
صافي الأصول غير الملموسة | 200,486 | 215,257 | |
النوايا الحسنة | 2,062,462 | 2,079,481 | |
أصول أخرى | 446,390 | 455,623 | |
إجمالي الأصول | 41,792,874 دولارًا | 39,830,255 دولارًا | |
الالتزامات وحقوق الملكية | |||
الالتزامات المتداولة: | |||
الجزء الحالي من الدين | 507,119 دولارًا | 320,800 دولار | |
حسابات الدفع | 1,367,431 | 1,177,656 | |
الأدوات المشتقة، بالقيمة العادلة | 137,299 | 446,519 | |
الفوائد المستحقة | 137,505 | 167,157 | |
الالتزامات المتداولة الأخرى | 335,487 | 349,417 | |
إجمالي الالتزامات المتداولة | 2,484,841 | 2,461,549 | |
قروض تسهيلات الائتمان المتجدد | 360,000 | 150,000 | |
ملاحظات كبار السن | 6,933,209 | 8,853,377 | |
ضرائب الدخل المؤجلة | 3,472,010 | 2,851,103 | |
التزامات إيقاف تشغيل الأصول والالتزامات الأخرى | 1,182,666 | 1,236,090 | |
إجمالي الالتزامات | 14,432,726 | 15,552,119 | |
عدالة: | |||
أسهم عادية، بدون قيمة اسمية، عدد الأسهم المصرح بها: 1,280,000، عدد الأسهم المصدرة: 624,076 و 596,870 | 19,517,761 | 18,014,711 | |
الأرباح المحتجزة | 4,237,089 | 2,585,238 | |
الخسائر الشاملة الأخرى المتراكمة | (2173) | (2321) | |
إجمالي حقوق المساهمين العاديين | 23,752,677 | 20,597,628 | |
حصة غير مسيطرة في الشركات التابعة الموحدة | 3,607,471 | 3,680,508 | |
إجمالي حقوق الملكية | 27,360,148 | 24,278,136 | |
إجمالي الالتزامات وحقوق الملكية | 41,792,874 دولارًا | 39,830,255 دولارًا | |
شركة EQT والشركات التابعة لها | |||||
بيانات التدفقات النقدية الموحدة | |||||
السنوات المنتهية في 31 ديسمبر، | |||||
2025 | 2024 | 2023 | |||
(آلاف) | |||||
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: | |||||
صافي الدخل | 2,325,658 دولارًا | 242,115 دولارًا | 1,734,544 دولارًا | ||
تسويات لتسوية صافي الدخل مع صافي النقد الناتج عن العمليات التشغيلية | |||||
مصروف ضريبة الدخل المؤجلة | 657,836 | 14732 | 384,666 | ||
الاستهلاك، والاستنزاف، والإطفاء | 2,600,390 | 2,162,350 | 1,732,142 | ||
(ربح) خسارة من بيع/تبادل الأصول طويلة الأجل | (31214) | (764,044) | 17445 | ||
الإعاقات | 51,152 | 97,368 | 109,421 | ||
الدخل من الاستثمارات | (184,444) | (76,039) | (7596) | ||
خسارة ناتجة عن إطفاء الدين | 22,652 | 68,299 | 80 | ||
مصروفات التعويضات القائمة على الأسهم | 60,781 | 158,344 | 49,834 | ||
توزيعات من استثمارات طريقة حقوق الملكية | 257,233 | 66200 | 18,693 | ||
آخر | 15115 | 15,069 | 16943 | ||
الربح من المشتقات | (290,994) | (51117) | (1,838,941) | ||
صافي التسويات النقدية (المدفوعة) المستلمة على المشتقات | (83,381) | 1,217,895 | 900,650 | ||
صافي العلاوات المدفوعة على المشتقات | (44,752) | (42,394) | (322,663) | ||
التغيرات في الأصول والالتزامات الأخرى: | |||||
حسابات القبض | (353,472) | (220,446) | 867,679 | ||
حسابات الدفع | 207,074 | 16,512 | (406,113) | ||
ضريبة الدخل المستحقة والمدفوعة | 73,028 | (7913) | (5120) | ||
الأصول المتداولة الأخرى | 45191 | (77,343) | 98,907 | ||
بنود أخرى، صافي | (201,901) | 7385 | (171,721) | ||
صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 5,125,952 | 2,826,973 | 3,178,850 | ||
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية: | |||||
النفقات الرأسمالية | (2,288,425) | (2,253,709) | (2,019,037) | ||
النقد المدفوع للاستحواذات، صافي النقد المكتسب | (483,522) | (874,265) | (2,271,881) | ||
صافي النقد المستلم من بيع/مبادلة الأصول | 10234 | 1,696,121 | nowrap>4200 | ||
مساهمات رأس المال في استثمارات طريقة حقوق الملكية | (82,949) | (148,049) | (12092) | ||
أنشطة استثمارية أخرى | (245) | (80) | (14845) | ||
صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (2,844,907) | (1,579,982) | (4,313,655) | ||
التدفقات النقدية من أنشطة التمويل: | |||||
عائدات الاقتراض من تسهيلات الائتمان المتجدد | 3,529,000 | 6,887,000 | 1,007,000 | ||
سداد قروض تسهيلات الائتمان المتجدد | (3,639,800) | (7,451,200) | (1,007,000) | ||
عائدات إصدار الدين | — | 750,000 | 1,250,000 | ||
عائدات التسوية الصافية لمعاملات خيارات الشراء ذات الحد الأقصى | — | 93,290 | — | ||
تكاليف إصدار الدين | (9623) | (18854) | (5336) | ||
سداد الديون وتسويتها | (1,401,623) | (4,313,867) | (1,015,836) | ||
صافي الخصومات (الأقساط المدفوعة) المستلمة عند سداد الديون | (39,311) | (52,432) | 5178 | ||
توزيعات الأرباح | (389,633) | (326,581) | (228,339) | ||
إعادة شراء وإلغاء الأسهم العادية | — | — | (201,029) | ||
صافي العائدات من بيع وحدات مشروع ميدستريم المشترك | (1135) | 3,410,392 | — | ||
صافي التوزيعات على حصص الأقلية | (359,696) | (1640) | (7322) | ||
الأموال المدفوعة لتسوية الضرائب على مكافآت الحوافز القائمة على الأسهم | (54,175) | (102,872) | (41,780) | ||
أنشطة تمويلية أخرى | (6347) | 889 | 1602 | ||
صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | (2,372,343) | (1,125,875) | (242,862) | ||
التغير الصافي في النقد وما يعادله | (91,298) | 121,116 | (1,377,667) | ||
النقد وما يعادله في بداية العام | 202,093 | 80,977 | 1,458,644 | ||
النقد وما يعادله في نهاية العام | 110,795 دولارًا | 202,093 دولارًا | 80,977 دولارًا | ||
شركة EQT والشركات التابعة لها | |||||||
تسوية الأسعار | |||||||
ثلاثة أشهر انتهت 31 ديسمبر | السنوات المنتهية 31 ديسمبر | ||||||
2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||
(بالآلاف، ما لم يُذكر خلاف ذلك) | |||||||
الغاز الطبيعي | |||||||
حجم المبيعات (مليون قدم مكعب) | 572,231 | 565,867 | 2,238,652 | 2,086,441 | |||
سعر بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) (دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية) | 3.56 دولار | 2.81 دولار | 3.42 دولار | 2.30 دولار | |||
زيادة وحدة حرارية بريطانية | 0.20 | 0.16 | 0.19 | 0.13 | |||
سعر الغاز الطبيعي (دولار/مليون قدم مكعب) | 3.76 دولار | 2.97 دولار | 3.61 دولار | 2.43 دولار | |||
الأساس (دولار/مليون قدم مكعب) (أ) | (0.41) دولار | (0.43) دولار | (0.48) دولار | (0.41) دولار | |||
مقايضات الأساس ذات التسوية النقدية (دولار/مليون وحدة حرارية بريطانية) | (0.03) | 0.01 | (0.01) | (0.07) | |||
متوسط الفرق، بما في ذلك مقايضات الأساس التي تتم تسويتها نقداً (دولار/مليون قدم مكعب) | (0.44) | (0.42) | (0.49) | (0.48) | |||
متوسط السعر المعدل (دولار/مليون قدم مكعب) | 3.32 | 2.55 | 3.12 | 1.95 | |||
المشتقات المالية المسوّاة نقداً (دولار/مليون وحدة نقدية) | — | 0.31 | (0.04) | 0.64 | |||
متوسط سعر الغاز الطبيعي، بما في ذلك المشتقات المالية التي تتم تسويتها نقداً | 3.32 دولار | 2.86 دولار | 3.08 دولار | 2.59 دولار | |||
مبيعات الغاز الطبيعي، بما في ذلك المشتقات المالية التي تتم تسويتها نقداً | 1,901,173 دولارًا | 1,615,584 دولارًا أمريكيًا | 6,888,420 دولارًا أمريكيًا | 5,401,642 دولارًا أمريكيًا | |||
السوائل | |||||||
سوائل الغاز الطبيعي، باستثناء الإيثان: | |||||||
حجم المبيعات (مليون قدم مكعب) (ب) | 21,481 | 24171 | 88,478 | 87,564 | |||
حجم المبيعات (مليون برميل) | 3580 | 4028 | 14746 | 14,594 | |||
سعر سوائل الغاز الطبيعي (دولار/برميل) | 40.90 دولارًا | 41.65 دولارًا | 38.04 دولارًا | 39.13 دولارًا | |||
المشتقات المالية المسوّاة نقداً (دولار/برميل) | 1.26 | (0.55) | 0.15 | (0.30) | |||
متوسط سعر سوائل الغاز الطبيعي، بما في ذلك المشتقات المالية التي تتم تسويتها نقداً (دولار/برميل) | 42.16 دولارًا | 41.10 دولارًا | 38.19 دولارًا | 38.83 دولارًا | |||
مبيعات سوائل الغاز الطبيعي، بما في ذلك المشتقات المالية التي تتم تسويتها نقداً | 150,944 دولارًا | 165,576 دولارًا | 563,150 دولارًا | 566,808 دولارًا | |||
الإيثان: | |||||||
حجم المبيعات (مليون قدم مكعب) (ب) | 11,775 | 12170 | 44,534 | 44,586 | |||
حجم المبيعات (مليون برميل) | 1962 | 2028 | 7422 | 7431 | |||
سعر الإيثان (دولار/برميل) | 8.01 دولار | 6.20 دولار | 8.01 دولار | 6.03 دولار | |||
مبيعات الإيثان | 15,717 دولارًا | 12,569 دولارًا | 59,447 دولارًا | 44,806 دولارًا | |||
زيت: | |||||||
حجم المبيعات (مليون قدم مكعب) (ب) | 3507 | 2975 | 10703 | 9568 | |||
حجم المبيعات (مليون برميل) | 585 | 496 | 1784 | 1595 | |||
سعر النفط (دولار/برميل) | 44.98 دولارًا | 54.75 دولارًا | 49.08 دولارًا | 58.67 دولارًا | |||
مبيعات النفط | 26,292 دولارًا | 27,148 دولارًا | 87,562 دولارًا | 93,551 دولارًا | |||
إجمالي حجم مبيعات السوائل (مليون قدم مكعب مكافئ) (ب) | 36,763 | 39,316 | 143,715 | 141,718 | |||
إجمالي حجم مبيعات السوائل (مليون برميل) | 6127 | 6552 | 23952 | 23,620 | |||
إجمالي مبيعات السوائل | 192,953 دولارًا | 205,293 دولارًا | 710,159 دولارًا | 705,165 دولارًا | |||
المجموع | |||||||
إجمالي مبيعات الغاز الطبيعي والسوائل، بما في ذلك المبيعات النقدية | 2,094,126 دولارًا | 1,820,877 دولارًا | 7,598,579 دولارًا | 6,106,807 دولار | |||
608,994 | 605,183 | 2,382,367 | 2,228,159 | ||||
متوسط السعر المحقق (دولار/مكعب مكافئ غازي) | 3.44 دولار | 3.01 دولار | 3.19 دولار | 2.74 دولار | |||
(أ) | يمثل الأساس الفرق بين سعر البيع النهائي للغاز الطبيعي، بما في ذلك آثار فائدة أو عجز سعر التسليم المرتبط باتفاقيات النقل الثابتة للشركة، وسعر الغاز الطبيعي في بورصة نيويورك التجارية (NYMEX). |
(ب) | تم تحويل سوائل الغاز الطبيعي والإيثان والنفط إلى مكيال مكافئ من الغاز الطبيعي بمعدل ستة مكيال مكافئ من الغاز الطبيعي لكل برميل. |
(ج) | ويشار إليها هنا أيضاً باسم إيرادات التشغيل المعدلة للمنبع، وهي مقياس مالي تكميلي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً. |
للاطلاع على المحتوى الأصلي وتنزيل الوسائط المتعددة، يُرجى زيارة الرابط التالي: https://www.prnewswire.com/news-releases/eqt-reports-fourth-quarter-and-full-year-2025-results-and-provides-2026-guidance-302689893.html
المصدر: شركة إي كيو تي (EQT-IR)
