يشير صعود أصحاب الملايين من أصحاب حسابات التقاعد 401(k) إلى حقيقة واضحة ولكنها قوية لجميع المستثمرين: لم يتفوق الكثير من الناس على السوق؛ بل امتلكوه بشكل أساسي.

• يُظهر سهم صندوق ستيت ستريت SPDR S&P 500 ETF Trust ضعفاً. ما الذي يدفع سهم SPY إلى الانخفاض؟

كشفت بيانات جديدة من شركة فيديليتي للاستثمارات ، نقلتها ياهو! فاينانس، أن عدد أصحاب الملايين من خلال حسابات التقاعد 401(k) ارتفع إلى مستوى قياسي بلغ 665 ألفًا بنهاية عام 2025، مع زيادة متوسط رصيد الحساب بنسبة 11% ليصل إلى 146,100 دولار. وجاءت هذه الزيادات على الرغم من التقلبات التي شهدتها الأسواق هذا العام.

لقد كافأت الأسواق المستثمرين بمكاسب قوية في عام 2025. فقد ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 17% تقريبًا، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بأكثر من 20%، وارتفع مؤشر راسل 2000 بنحو 13%.

بالنسبة للمدخرين على المدى الطويل، لم يكن أداء الأسواق وحده هو العامل الأساسي في رصيد حساباتهم، بل مساهماتهم أيضاً. تشير أحدث بيانات شركة فيديليتي إلى أن متوسط معدل ادخار الموظفين يبلغ 14.2%، شاملاً مساهمات أصحاب العمل. إضافةً إلى ذلك، زاد ما يقارب 40% من الموظفين معدل ادخارهم هذا العام.

أين تندرج صناديق المؤشرات المتداولة في المعادلة؟

على الرغم من أن غالبية خطط 401(k) تعتمد على صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق التاريخ المستهدف بدلاً من صناديق المؤشرات المتداولة بشكل مباشر، إلا أن صناديق المؤشرات المتداولة يمكن أن توفر مسارًا مشابهًا للمستثمرين الذين يبنون محافظ التقاعد في حسابات أخرى، مثل حسابات التقاعد الفردية أو حسابات الوساطة.

على سبيل المثال، تسمح صناديق المؤشرات المتداولة منخفضة التكلفة للمستثمرين بتتبع نفس معايير السوق التي تقود جزءًا كبيرًا من النمو طويل الأجل الذي تشهده محافظ التقاعد.

تتضمن بعض صناديق الاستثمار المتداولة الأكثر شيوعًا التي تتبع التعرض الواسع للسوق والذي يمكن العثور عليه غالبًا في غالبية خطط التقاعد 401(k) صندوق Vanguard Total Stock Market ETF (NYSE: VTI ) أو صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSE: SPY )، وكلاهما يوفر التعرض لسوق الأسهم الأمريكية.

تُعدّ الاستثمارات ذات الدخل الثابت عنصراً أساسياً في مزيج الاستثمارات مع اقتراب الفرد من سن التقاعد. وغالباً ما تُستخدم صناديق المؤشرات المتداولة للسندات، مثل صندوق iShares Core US Aggregate Bond ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: AGG )، لتحقيق الاستقرار في مواجهة تقلبات السوق، مما يُساعد على تقليل المخاطر التي قد يتعرض لها المستثمر مع اقترابه من سن التقاعد.

في الواقع، كشفت بيانات من شركة فيديليتي أن أقل من 7% من أصحاب حسابات التوفير التقاعدي لديهم تخصيص 100% للأسهم.

الاتساق يبقى هو المفتاح

وفقًا لبيانات شركة فيديليتي، بلغ متوسط معدل ادخار التقاعد 14.2% عند تضمين مساهمات أصحاب العمل، في حين قام ما يقرب من 40% من العمال بزيادة معدلات مساهماتهم خلال العام.

إن هذا الانضباط ، بالإضافة إلى التعرض طويل الأجل للسوق، هو غالباً ما يدفع ثروة التقاعد بمرور الوقت.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تكرار استراتيجيات مماثلة خارج الخطط التي يرعاها أصحاب العمل، يمكن أن توفر صناديق المؤشرات المتداولة المتنوعة التي تتبع مؤشرات الأسهم والسندات الرئيسية طريقة بسيطة ومنخفضة التكلفة للبقاء مستثمرين والاستفادة من نمو السوق على المدى الطويل.