عادت شركة SentinelOne (S) إلى دائرة الضوء بعد فترة حافلة، مع انتقال المدير المالي، وتولي رئيس مالي مؤقت للمنصب، وفرض رسوم ضريبية كبيرة لمرة واحدة، وكل ذلك قبل الإعلان عن الأرباح مباشرة.

يأتي تغيير المدير المالي، والتعيين المؤقت، ورسوم الضريبة لمرة واحدة، في ظل خلفية حيث يبلغ سعر السهم الأخير 14.93 دولارًا أمريكيًا، إلى جانب عائد سعر السهم لمدة 7 أيام بنسبة 8.19٪، في حين يُظهر إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد انخفاضًا بنسبة 36.92٪، ويُظهر إجمالي عائد المساهمين لمدة 3 سنوات انخفاضًا بنسبة 5.63٪، مما يشير إلى أن الزخم قصير المدى قد ازداد، لكن العوائد طويلة المدى لا تزال تحت الضغط.

إذا لفت هذا النوع من التقلبات انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لتوسيع قائمة مراقبتك لتشمل أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع والمرتبطة أيضًا بموضوع الذكاء الاصطناعي والأمن السيبراني.

مع نمو الإيرادات بنسبة 15٪ على أساس سنوي، وخسارة صافية معلنة قدرها 411.29 مليون دولار أمريكي، وتداول الأسهم عند حوالي 14.93 دولارًا أمريكيًا بخصم عن توقعات المحللين، فهل هناك قيمة حقيقية هنا أم أن السوق يسعر بالفعل النمو المستقبلي؟

نسبة السعر المفضل إلى المبيعات 5.3x: هل هذا مبرر؟

أما من حيث الأرقام، فإن شركة SentinelOne تتداول بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 5.3x، وهو ما يبدو مكلفًا مقارنة بمجموعة برامج الولايات المتحدة الأوسع نطاقًا ولكنه أرخص من مجموعة نظيراتها الأقرب.

يقارن مؤشر السعر/المبيعات القيمة السوقية للشركة بإيراداتها السنوية، وهو ما يمكن أن يكون مفيدًا لشركات البرمجيات الخاسرة حيث لا تمثل الأرباح بعد إشارة ذات مغزى.

بالنسبة لشركة SentinelOne، فإن نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 5.3 أضعاف تتجاوز متوسط قطاع البرمجيات الأمريكي البالغ 4.5 أضعاف، مما يعني أن السوق يمنحها تقييمًا أعلى من القطاع ككل. في الوقت نفسه، فهي أقل من نسبة السعر إلى المبيعات العادلة المقدرة بـ 6 أضعاف، وأقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 6.9 أضعاف، مما يشير إلى إمكانية تغير التوقعات إذا اقترب نمو الإيرادات واتجاهات التدفق النقدي مما يمنحه السوق لمنصات مماثلة تركز على الأمن السيبراني والذكاء الاصطناعي.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 5.3x (صحيحة تقريباً)

ومع ذلك، لا يزال يتعين عليك تقييم مخاطر التنفيذ المتعلقة بتغيير المدير المالي والإعداد المؤقت، بالإضافة إلى الخسارة الصافية المستمرة البالغة 411.29 مليون دولار أمريكي مقابل قاعدة الإيرادات تلك.

وجهة نظر أخرى: ماذا يقول نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا

بينما يُعطي مُعامل السعر إلى المبيعات البالغ 5.3 صورةً مُعينة، يُشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى شيء مُختلف. مع سعر سهم SentinelOne عند 14.93 دولارًا أمريكيًا، وتقديرنا لقيمة التدفق النقدي المُستقبلي عند 23.53 دولارًا أمريكيًا، يبدو أن الأسهم تُتداول بخصم 36.5%. السؤال هو: هل مسار التدفق النقدي اللازم لتغطية هذا الفارق يبدو واقعيًا برأيك؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع SentinelOne على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 878 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

اصنع قصتك الخاصة عن سينتينل ون

إذا كنت تفضل تقييم الأرقام بنفسك والتوصل إلى استنتاجاتك الخاصة، فيمكنك بناء قصة كاملة في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها على طريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول SentinelOne.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة SentinelOne ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق مراقبتك من خلال قوائم أفكار محددة تُبقيك على اطلاع دائم باتجاهات حركة رأس المال.

• اكتشف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 878 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، حيث تساعدك التقييمات القائمة على التدفقات النقدية في فرز الشركات التي قد لا تحظى بالتقدير الكامل.
• ركز على موضوع الذكاء الاصطناعي من خلال هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي ، حتى تتمكن من مقارنة الشركات التي تتمحور حول الذكاء الاصطناعي بسرعة دون الحاجة إلى البحث بين مئات الأسهم وحدها.
• قم بإنشاء قائمة مراقبة تركز على الدخل باستخدام هذه الأسهم الـ 14 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ ، مع التركيز على الشركات التي تقدم عوائد توزيعات أرباح تزيد عن 3٪ والتي يمكن أن تكمل الحيازات الموجهة نحو النمو.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.