عادت شركة Shopify (NasdaqGS:SHOP) إلى دائرة الضوء بعد إعادة هيكلة قسم الشراكات لديها، وتقليص الأدوار المرتبطة بالمتعاونين من الأطراف الثالثة، مع التركيز في الوقت نفسه على مشاريع التجارة المدعومة بالذكاء الاصطناعي والاحتفال بإلغاء حكم براءة اختراع رئيسي.

وتجري عمليات تسريح الشركاء ودفع التجارة القائمة على الذكاء الاصطناعي في ظل ضعف الأداء الأخير، حيث بلغ عائد سعر السهم خلال 30 يومًا 18.62% وعائد سعر السهم خلال 90 يومًا 20.27% مما يدل على تراجع الزخم على المدى القريب، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 28.06% وإجمالي عائد المساهمين الكبير جدًا لمدة 3 سنوات والذي يبلغ حوالي 18 ضعفًا يحافظ على الصورة الأوسع نطاقًا.

إذا كانت التقلبات الأخيرة في Shopify تجعلك تفكر في أين يمكن أن تظهر مواضيع النمو والذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد فحص أسهم التكنولوجيا عالية النمو وأسهم الذكاء الاصطناعي كخطوة تالية.

مع انخفاض أسهم Shopify خلال الأشهر الثلاثة والـ 12 الماضية، ولكنها لا تزال مرتفعة بنسبة 28.06% على أساس سنوي، وتتداول بعلاوة تقارب 19% على بعض التقديرات الجوهرية بالإضافة إلى خصم 30% على أهداف المحللين، فهل يخلق هذا الضعف نقطة دخول أم أن السوق يدفع بالفعل مقابل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 26.1% أقل من قيمتها الحقيقية

يُشير إغلاق سهم Shopify الأخير عند 137.89 دولارًا إلى أنه أقل بكثير من قيمته العادلة المُقدّرة بـ 186.64 دولارًا. وهذا يُفسّر التراجع الحالي بشكل مختلف تمامًا عن حركة السعر الأخيرة.

يمثل "التجارة الاجتماعية" فرصة هائلة مع سوق تبلغ قيمتها 6.23 تريليون دولار بحلول عام 2030.

يشهد سوق التجارة الاجتماعية نموًا سنويًا مركبًا بنسبة 30.71%، حيث تتم 91% من هذه العمليات عبر الأجهزة المحمولة: https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/social-commerce-market

هل تتساءل كيف تتحول هذه السوق الضخمة إلى قيمة عادلة محددة للسهم؟ يعتمد التفسير على نمو الإيرادات، واتساع هوامش الربح، ومضاعف أرباح مستقبلية مرتفع. هل تريد أن ترى كيف تتضافر هذه العوامل لتصل إلى 186.64 دولارًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 186.64 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، هناك نقاط ضغط واضحة هنا، بما في ذلك ضعف قراءات ثقة المستهلك والمقاومة التنافسية من أمازون ومقدمي خدمات الدفع ومنصات التواصل الاجتماعي التي قد تحد من إمكانات نمو Shopify.

وجهة نظر أخرى باستخدام نسب السوق

يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا في SWS إلى أن أسهم Shopify تتداول فوق قيمتها المتوقعة للتدفقات النقدية المستقبلية البالغة 116.35 دولارًا أمريكيًا للسهم، وهو ما يتناقض مع القيمة العادلة المُقدَّرة البالغة 186.64 دولارًا أمريكيًا. يثير هذا الفارق تساؤلًا بسيطًا: هل تُفسِّر القصة القيمة الحقيقية للسهم، أم أن الأرقام تُقلِّل من شأن القصة؟

أنشئ قصتك الخاصة على منصة Shopify

إذا لم تقتنع تمامًا بهذا الرأي أو كنت تفضل اختبار الافتراضات بنفسك، فيمكنك صياغة روايتك الخاصة في دقائق: افعلها على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول Shopify.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كنت جادًا في بناء محفظة أعمال أقوى، فلا تكتفِ بمنصة Shopify. استخدم أداة Screener للبحث عن أفكار قد يغفل عنها الآخرون.

• استهدف النمو المحتمل من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3526 سهماً والتي تتمتع بوضع مالي قوي . تجمع هذه الأسهم بين رأس مال سوقي صغير وميزانيات عمومية أقوى وأساسيات مالية أكثر متانة.
• ركز على مواضيع التكنولوجيا المستقبلية من خلال مسح هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المرتبطة باتجاهات الذكاء الاصطناعي عبر قطاعات متعددة.
• أعطِ الأولوية لضبط السعر من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 874 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية . تبدو هذه الأسهم حاليًا أرخص سعرًا استنادًا إلى بيانات تدفقاتها النقدية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.