لا تزال شركة أمازون دوت كوم (AMZN) تجذب الانتباه حيث يقارن المستثمرون أداء أسهمها الأخير بالأساسيات الحالية، بما في ذلك القيمة السوقية التي تبلغ حوالي 2.85 مليار دولار أمريكي والإيرادات السنوية التي تبلغ 742.8 مليار دولار أمريكي.

شهدت التداولات الأخيرة تقلبات، حيث انخفض سعر السهم بنحو 2% خلال الأسبوع الماضي، ولكنه مع ذلك حقق عائدًا شهريًا بنسبة 3.5% وعائدًا شهريًا بنسبة 26.6%. ويعكس إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ 27.1% زخمًا قويًا على المدى الطويل.

إذا كنت تقارن موقع Amazon.com بمنصات التكنولوجيا الكبيرة الأخرى التي تستفيد من الطلب المتعلق بالذكاء الاصطناعي، فهذه لحظة جيدة لفحص 43 سهمًا في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

يأتي هذا الارتفاع الأخير في سعر السهم مصحوبًا بتقييم قيمة يبلغ 4 وخصم جوهري يُقدّر بنحو 35%. وهذا يطرح سؤالًا هامًا للمستثمرين: هل لا تزال أسهم أمازون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 42.4% أقل من قيمتها الحقيقية

تشير الرواية الأكثر متابعة على موقع Amazon.com إلى أن القيمة العادلة تبلغ 450 دولارًا للسهم الواحد، مقارنة بسعر الإغلاق الأخير البالغ 259.34 دولارًا، مما يرسم فجوة تقييم واسعة تعتمد على كيفية نظر المستثمرين إلى دورة الاستثمار الحالية وقدرتها على تحقيق الأرباح في المستقبل.

تُضحي أمازون بهوامش الربح قصيرة الأجل لضمان هيمنة طويلة الأمد في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والإعلان، والتجارة الآلية. وقد بدأت هذه الاستثمارات تؤتي ثمارها بالفعل، ومن المتوقع أن ترتفع هوامش الربح بحلول نهاية عام 2026.

تعتمد هذه الرواية بشكل كبير على التأثيرات التراكمية في الحوسبة السحابية والإعلان وتجارة التجزئة الأكثر كفاءة، بالإضافة إلى هامش ربح يختلف تمامًا عن الوضع الحالي. هل ترغب في معرفة مزيج الإيرادات ومسار هامش الربح وافتراضات مضاعف التقييم التي يجب أن تتوافق لدعم رقم 450 دولارًا؟

النتيجة: القيمة العادلة 450 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يمكن اختبار هذا الرأي إذا تراجع الإنفاق على الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية، أو إذا استغرق الاستثمار الضخم في مراكز البيانات والخدمات اللوجستية وقتاً أطول من المتوقع ليترجم إلى أرباح.

الخطوات التالية

مع انقسام الآراء بوضوح بين المخاطر والفوائد، يُعدّ الوقت الحالي مناسبًا لتحليل البيانات بنفسك وتحديد موقفك. ولتوضيح الجوانب الإيجابية والسلبية في مكان واحد، ألقِ نظرة فاحصة على أهم 4 فوائد وعلامة تحذيرية واحدة مهمة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا توقفت هنا، فقد تفوتك أسهم تناسب أهدافك بشكل أفضل. خصص بضع دقائق لتوسيع نطاق فرصك الاستثمارية باستخدام أدوات الفرز المتخصصة.

• استهدف دخلاً مستداماً من خلال مراجعة الشركات التي نصنفها ضمن 12 شركة رائدة في توزيع الأرباح . قد تناسب هذه الشركات المستثمرين الذين يهتمون بالعائد والاستقرار.
• احصل على جودة عالية بخصم محتمل من خلال تصفية القائمة التي تحتوي على 21 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة ، والتي قد لا يراقبها العديد من المستثمرين بعد.
• أعط الأولوية لقوة الميزانية العمومية من خلال فحص أداة فحص الأسهم ذات الميزانية العمومية القوية والأساسيات المتينة (46 نتيجة) لمعرفة الأسهم التي تجمع بين المرونة المالية والأساسيات المتينة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.