ينبغي أن يكون مساهمو شركة مايكروفيجن ( ناسداك: MVIS ) سعداء برؤية سعر السهم يرتفع بنسبة 28% في الشهر الماضي. لكن هذا تعويض ضئيل مقارنةً بالعوائد المُرهقة على مدار ثلاث سنوات. للأسف، انخفض سعر السهم بنسبة 58% خلال تلك الفترة. لذا، من الجيد أن نراه يرتفع مجددًا. ففي النهاية، ربما كان الانخفاض مُبالغًا فيه.

رغم أن السنوات الثلاث الماضية كانت صعبة على مساهمي مايكروفيجن، إلا أن الأسبوع الماضي أظهر بوادر واعدة. لذا، دعونا نلقي نظرة على أساسيات الشركة على المدى الطويل لنرى ما إذا كانت هي السبب وراء تراجع العوائد.

نظراً لخسارة شركة مايكروفيجن خلال الاثني عشر شهراً الماضية، نعتقد أن السوق يُركز بشكل أكبر على الإيرادات ونموها، على الأقل في الوقت الحالي. وبشكل عام، يُتوقع من الشركات التي لا تُحقق أرباحاً أن تُحقق نمواً في إيراداتها سنوياً، وبمعدلات جيدة. بعض الشركات مستعدة لتأجيل تحقيق الربحية لزيادة إيراداتها بشكل أسرع، ولكن في هذه الحالة، يُتوقع تحقيق نمو جيد في الإيرادات لتعويض نقص الأرباح.

خلال السنوات الثلاث الماضية، شهدت مايكروفيجن نموًا في إيراداتها بنسبة 43% سنويًا، وهو نمو أسرع من معظم الشركات التي لم تحقق أرباحًا. لكن سعر السهم اتجه في اتجاه معاكس تمامًا، حيث انخفض بنسبة 16% خلال تلك الفترة، وهي نتيجة سلبية. يبدو أن السوق قلق بشأن الخسائر المستمرة. عندما نرى نموًا في الإيرادات، مصحوبًا بانخفاض في سعر السهم، لا يسعنا إلا أن نتساءل عما إذا كانت هناك فرصة لمن يرغب في التعمق أكثر.

يوضح الرسم البياني أدناه كيفية تغير الأرباح والإيرادات بمرور الوقت (يمكنك الكشف عن القيم الدقيقة بالنقر فوق الصورة).

منظور مختلف

كان معدل العائد الإجمالي لشركة مايكروفيجن لهذا العام متوافقًا بشكل عام مع متوسط السوق، عند 18%. ومن منظور إيجابي، يُعد هذا المكسب مُرضيًا، وهو بالتأكيد يفوق خسارة العائد الإجمالي السنوية البالغة 8%، والتي استمرت لأكثر من نصف عقد. لدينا بعض التشكيك في تقارير التحول، ولكن من الجيد أن نرى انتعاش سعر السهم مؤخرًا. وبينما يجدر بنا أن نأخذ في الاعتبار التأثيرات المختلفة التي قد تُحدثها ظروف السوق على سعر السهم، إلا أن هناك عوامل أخرى أكثر أهمية.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا بالبحث في أماكن أخرى. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تحقق نموًا في الأرباح.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.