سيسعد مساهمو شركة إيفرسبين تكنولوجيز ( ناسداك: MRAM ) برؤية الأداء المميز لسعر السهم خلال الشهر الماضي، حيث حقق مكاسب بنسبة 39%، متعافياً من انخفاض سابق. وقد رفعت هذه المكاسب السنوية خلال الثلاثين يوماً الماضية إلى نسبة قياسية بلغت 86%.

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، قد لا يُلام المرء على نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة إيفرسبين تكنولوجيز البالغة 5.1 ضعف، إذ أن متوسط هذه النسبة في قطاع أشباه الموصلات بالولايات المتحدة يقارب 5.7 ضعف. مع ذلك، ليس من الحكمة تجاهل هذه النسبة دون تفسير، فقد يُغفل المستثمرون فرصةً سانحةً أو يرتكبون خطأً فادحاً.

ماذا تعني نسبة السعر إلى المبيعات لشركة إيفرسبين تكنولوجيز بالنسبة للمساهمين؟

لم تُحقق شركة إيفرسبين تكنولوجيز أداءً جيدًا مؤخرًا، إذ يُعدّ انخفاض إيراداتها ضعيفًا مقارنةً بالشركات الأخرى التي شهدت نموًا في إيراداتها في المتوسط. ولعلّ الكثيرين يتوقعون تحسّنًا إيجابيًا في أداء الإيرادات الضعيف، وهو ما حال دون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. نأمل ذلك حقًا، وإلاّ فإنّك تدفع سعرًا مرتفعًا نسبيًا لشركة ذات هذا النوع من النمو.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة إيفرسبين تكنولوجيز على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل تتطابق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن الشركة يجب أن تضاهي متوسطات الصناعة حتى تعتبر نسب السعر إلى المبيعات مثل نسب شركة Everspin Technologies معقولة.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي إيرادات مماثلة تقريبًا للعام الذي سبقه. ولم يُسهم غياب النمو في تحسين أداء الشركة الإجمالي على مدى ثلاث سنوات، والذي شهد انخفاضًا حادًا في الإيرادات بنسبة 14%. لذا، للأسف، علينا الاعتراف بأن الشركة لم تُحقق نموًا ملحوظًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحللان اللذان يتابعان الشركة أن ترتفع الإيرادات بنسبة 9.4% خلال العام المقبل. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو البالغة 45% للقطاع ككل.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، نجد من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة إيفرسبين تكنولوجيز تتطابق بشكل كبير مع نظرائها في القطاع. يبدو أن العديد من مستثمري الشركة أقل تشاؤماً مما يشير إليه المحللون، ولا يرغبون في التخلي عن أسهمهم في الوقت الحالي. سيكون الحفاظ على هذه الأسعار صعباً، إذ من المرجح أن يؤثر هذا المستوى من نمو الإيرادات سلباً على قيمة الأسهم في نهاية المطاف.

الخلاصة الرئيسية

ارتفعت أسهمها بشكل ملحوظ، وأصبح الآن مُضاعف سعر السهم إلى المبيعات لشركة إيفرسبين تكنولوجيز ضمن نطاق متوسط القطاع. يُقال إن مُضاعف سعر السهم إلى المبيعات ليس مقياسًا دقيقًا للقيمة في بعض القطاعات، ولكنه قد يكون مؤشرًا قويًا على توجهات السوق.

أظهرت دراستنا لتوقعات المحللين بشأن إيرادات شركة إيفرسبين تكنولوجيز أن ضعف توقعات الإيرادات لا يؤثر سلبًا على نسبة السعر إلى المبيعات بالقدر الذي كنا نتوقعه. فعندما نرى شركات ذات توقعات إيرادات أضعف نسبيًا مقارنةً بالقطاع، نتوقع أن يكون سعر السهم مُعرّضًا للانخفاض، مما سيؤدي إلى انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات المعتدلة. وهذا يُعرّض استثمارات المساهمين للخطر، ويُعرّض المستثمرين المحتملين لخطر دفع علاوة سعرية غير ضرورية.

من الضروري دائمًا مراعاة خطر الاستثمار الذي لا مفر منه. لقد حددنا مؤشرين تحذيريين في شركة إيفرسبين تكنولوجيز ، ويجب أن يكون فهمهما جزءًا من عملية استثمارك.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.