في ظل غياب خبر رئيسي محدد يدفع سهم شركة إكسيليريت إنرجي (EE) اليوم، يركز المستثمرون على العوائد الأخيرة للسهم، وقيمته البالغة 3، ودور الشركة في البنية التحتية العالمية للغاز الطبيعي المسال.

بسعر سهم يبلغ 34.47 دولارًا، حقق سهم شركة إكسيليريت إنرجي عائدًا بنسبة 7.15% خلال الثلاثين يومًا الماضية، مقارنةً بانخفاض بنسبة 7.71% خلال التسعين يومًا الماضية. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 35.40%، وإجمالي عائد المساهمين خلال ثلاث سنوات بنسبة 67.64%، إلى نتائج أفضل للمستثمرين على المدى الطويل، وهو ما قد يضعه المستثمرون في الاعتبار عند تقييم قيمة الشركة (3) ودورها الحالي في البنية التحتية العالمية للغاز الطبيعي المسال.

إذا كانت قصة شركة Excelerate Energy في مجال الغاز الطبيعي المسال قد أثارت اهتمامك، فقد يكون الوقت مناسبًا لتوسيع نطاق بحثك في مجال الطاقة والاطلاع على 91 سهمًا في قطاع البنية التحتية للطاقة النووية.

مع تداول أسهم شركة Excelerate Energy بسعر 34.47 دولارًا إلى جانب فجوة بنسبة 24٪ مقارنة بأهداف المحللين وخصم جوهري يبلغ حوالي 33٪، يجب أن نسأل: هل هذه شركة غاز طبيعي مسال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق يسعر بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 19.4% أقل من قيمتها الحقيقية

مع إغلاق سهم شركة Excelerate Energy عند 34.47 دولارًا مقابل قيمة عادلة سردية تبلغ 42.75 دولارًا، فإن الرأي الأكثر متابعة يصف السهم بأنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية ويعتمد بشكل كبير على نمو الغاز الطبيعي المسال ووضوح العقود لتبرير هذه الفجوة.

يتم الآن تثبيت أكثر من 90٪ من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك من خلال عقود طويلة الأجل، وعقود "خذ أو ادفع"، والعديد منها في مناطق تسعى بشكل عاجل إلى مصادر طاقة متنوعة لتعزيز أمن الطاقة استجابةً للاضطرابات الجيوسياسية العالمية؛ وتؤدي هذه التغطية التعاقدية العالية إلى زيادة وضوح الأرباح المستقبلية واستقرار الهامش.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات وارتفاع هامش الربح الذي يأخذه المحللون في الحسبان لدعم هذه القيمة العادلة، وما هو مضاعف الأرباح المستقبلية الذي يربط كل ذلك معًا؟ جوهر هذه الرواية هو بناء أرباح مفصل يعتمد على تغطية عقود الغاز الطبيعي المسال، والتوسع المطرد في الطاقة الإنتاجية، ومضاعف تقييم أعلى من شركات النفط والغاز التقليدية، وكلها تعمل معًا لتبرير هذا السعر المرتفع.

النتيجة: القيمة العادلة 42.75 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، يعتمد هذا على استمرار تفضيل الغاز الطبيعي المسال وعلى فوز شركة إكسيليريت بمشاريع جديدة طويلة الأجل، في حين أن سياسات إزالة الكربون أو شروط التمويل الأكثر صرامة قد تتحدى هذا السرد.

وجهة نظر أخرى: المضاعفات تشير إلى سعر أعلى

على الرغم من أن القيمة العادلة المتوقعة وسعر السهم المستهدف من قبل المحللين يشيران إلى أن شركة إكسيليريت إنرجي مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، إلا أن نسبة السعر إلى الأرباح تُظهر صورة مختلفة. فعند 28.2 ضعف الأرباح، يتم تداول أسهم الشركة بأكثر من ضعف متوسطات الشركات المنافسة البالغة 12.5 ضعف، وأعلى من النسبة العادلة التي قد يتجه إليها السوق والبالغة 22.6 ضعف.

تشير هذه الفجوة إلى أن المستثمرين يدفعون بالفعل علاوة سعرية مقابل نمو الغاز الطبيعي المسال المستقبلي ووضوح العقود، مما يزيد من مخاطر إعادة تقييم القيمة السوقية في حال تراجع التوقعات. والسؤال الأهم بالنسبة لكم هو ما إذا كان نطاق أعمال شركة إكسيليريت في مجال الغاز الطبيعي المسال ومسار أرباحها يبرران بقاءها أعلى من منافسيها ونسبة السعر العادل البالغة 22.6 ضعفًا على المدى الطويل.

الخطوات التالية

إذا كان هذا المزيج من التفاؤل والحذر المحيط بشركة إكسيليريت إنرجي يجعلك مترددًا، فألقِ نظرة فاحصة على الأرقام الأساسية وسارع إلى تكوين رأيك الخاص. لمعرفة ما يركز عليه المستثمرون حاليًا، راجع المكافآت الأربع الرئيسية.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا ساهمت شركة Excelerate Energy في صقل تفكيرك، فلا تتوقف هنا. استخدم هذه الأفكار الاستثمارية المركزة لاختبار فرضيتك وتحديد الفرص التي قد يغفل عنها الآخرون.

• استهدف دخلاً مستداماً من خلال فحص الشركات في حصون توزيعات الأرباح الـ 13 ومعرفة أي العوائد قد تناسب خطة احتفاظ طويلة الأجل.
• ابحث عن الجودة بأسعار مخفضة باستخدام أداة الفرز التي تحتوي على 25 جوهرة غير مكتشفة عالية الجودة، واكتشف الشركات التي قد لا تحظى بمتابعة واسعة حتى الآن.
• أعط الأولوية للاستمرارية من خلال التحقق من 67 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة وقارن كيف تتنافس هذه الشركات من حيث المخاطر بجانب أفكارك الحالية.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.