بقلم ديمتري جدانيكوف

لندن، 10 ديسمبر (رويترز) - قال مصدران مطلعان على العملية إن شركة لوك أويل الروسية تفضل عرض بنك إكستيلوس بارتنرز الأمريكي للاستحواذ على أصولها العالمية على اثني عشر عرضاً منافساً، حيث يتخذ العرض شكل صفقة غير نقدية من شأنها إعادة الأوراق المالية التي تحتفظ بها الولايات المتحدة إلى شركة النفط الروسية.

مددت وزارة الخزانة الأمريكية الموعد النهائي لشركة لوك أويل لبيع محفظتها العالمية ، التي تبلغ قيمتها 22 مليار دولار، إلى 17 يناير بعد أن فرضت عقوبات على لوك أويل وعلى روسنفت، وهي شركة نفط روسية أخرى، للضغط على موسكو للموافقة على اتفاق سلام مع أوكرانيا.

أفادت مصادر مطلعة هذا الأسبوع بأن شركة إكستيلوس عرضت تنظيم عملية تبادل لسندات شركة لوك أويل المملوكة لمستثمرين أمريكيين، وذلك في صفقة غير نقدية، لإعادتها إلى لوك أويل مقابل أصول الشركة الروسية العالمية. وقد رفض المصدران الكشف عن هويتيهما نظراً لحساسية الموضوع.

امتنعت شركة إكستيلوس عن التعليق. ولم ترد شركة لوك أويل على طلب التعليق.

تكبد مديرو الأصول الأمريكيون، بما في ذلك بلاك روك وجيه بي مورغان وغولدمان ساكس، خسائر بمليارات الدولارات عندما اضطروا أولاً إلى تجميد ثم شطب حيازاتهم من الأسهم في الشركات الروسية، بما في ذلك لوك أويل، بعد غزو روسيا لأوكرانيا في عام 2022 .

اجتذبت الأصول العالمية لشركة لوك أويل، والتي تشمل مشاريع النفط والغاز في المراحل الأولية، والتكرير، وأكثر من 2000 محطة وقود، عروضًا من شركات استثمارية أمريكية عملاقة مثل كارلايل، وصولًا إلى شركة النفط الكبرى شيفرون .

صفقة إكس تيلوس أكثر تعقيداً من غيرها

وقد كلفت شركة لوك أويل نائب رئيسها للشؤون المالية، بافيل جدانوف، بقيادة المحادثات مع مقدمي العروض المحتملين، وذلك وفقاً لما ذكره مصدران ومصدران آخران مشاركان في المحادثات.

في حال توصلت شركة Xtellus إلى اتفاق مع شركة Lukoil، فسيتعين عليها التقدم بطلب للحصول على موافقة وزارة الخزانة الأمريكية للمضي قدماً، وذلك وفقاً للتوجيهات الصادرة عن وزارة الخزانة للمزايدين في نوفمبر.

وقال ثلاثة من أصل أربعة مصادر إن الصفقة مع شركة Xtellus أكثر تعقيداً من العروض الأخرى لأنها تشمل أسهم شركة Lukoil وستتطلب الكشف عن هوية مالكي الأسهم.

حتى مارس 2022، كانت شركة لوك أويل مدرجة في مؤشرات سوق الأسهم الناشئة التي يستخدمها كبار المستثمرين وصناديق الاستثمار المتداولة في البورصة كمعايير مرجعية والذين اشتروا أسهم لوك أويل.

كما امتلك المستثمرون الروس أسهماً في شركات محلية عبر المشتقات المتداولة دولياً.

الشروط الأمريكية وتعقيدات الموافقة الروسية؟

أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية أنها تريد أن يدعم أي بيع لأصول شركة لوك أويل أهداف الأمن القومي الأمريكي والسياسة الخارجية، وأن يقطع العلاقات، وأن يتجنب تقديم أي مكاسب غير متوقعة لشركة لوك أويل، وأن يحظر وصول الأموال إلى شركة لوك أويل حتى يتم رفع العقوبات.

ومن بين التعقيدات الأخرى المتعلقة بتبادل الأسهم أنها قد تتطلب موافقة الرئيس الروسي فلاديمير بوتين، الذي حظر تداول جميع الأسهم الروسية في الخارج في عام 2022، وفقًا لما ذكره اثنان من المصادر الأربعة.

في حال تعذر على شركة لوك أويل التوصل إلى اتفاق قبل انتهاء المهلة الأمريكية، فقد تبقى الأصول معلقة، وقد تُصادر من قبل السلطات المحلية. كما قد تلجأ لوك أويل إلى التقاضي عند رفع العقوبات.

(تقرير من ديمتري جدانيكوف؛ تقرير إضافي من آنا هيرتنستين؛ تحرير باربرا لويس)

(( Dmitri.Zhdannikov@thomsonreuters.com ;))