بقلم كريستوف ستيتز

فرانكفورت، 2 يونيو (رويترز) - قال أربعة أشخاص مطلعين على الأمر إن صندوق الاستثمار الكندي CPPIB وصندوق الطاقة التشيكي EPH من بين الأطراف المتوقع أن تبدي اهتمامها رسمياً بشركة Uniper UN0k.DE الأسبوع المقبل، في صفقة قد تقدر قيمة مجموعة الطاقة الألمانية بأكثر من 10 مليارات يورو (11.65 مليار دولار).

يمثل بيع شركة Uniper أكبر عملية إعادة هيكلة لقطاع المرافق في ألمانيا منذ أن أنقذته برلين إلى جانب SEFE بما يقرب من 20 مليار يورو خلال أزمة الطاقة الأوروبية عام 2022.

أمام الأطراف حتى 12 يونيو لتقديم خطابات إبداء الاهتمام إلى كل من يو بي إس وجيه بي مورغان.

ومن المتوقع أيضاً أن تبدي شركات بروكفيلد BAM.N ، وإكوينور النرويجية EQNR.OL، وتوتال إنيرجيز الفرنسية TTEF.PA اهتماماً بأجزاء أو كل حصة 74.12% في شركة يونيبر التي طرحتها برلين للبيع الشهر الماضي، حسبما أفاد أشخاص لوكالة رويترز.

وقالت المصادر إن خطابات الاهتمام الأولية غير الملزمة لن تحتوي بعد على سعر شراء، بل على معلومات عامة عن الأطراف وهيكل ملكيتهم وتفاصيل حول كيفية تمويل الصفقة.

أفادت مصادر مطلعة أنه من المقرر طرح جولة ثانية من العروض الأولية خلال فصل الصيف، مضيفةً أنه من الممكن التوصل إلى اتفاق في الخريف. كما يمكن لبرلين أن تختار بيع حصة مبدئياً لمستثمر، ثم طرح المزيد من الأسهم في السوق لاحقاً.

من المتوقع أن تبدي شركة فورتوم الفنلندية (FORTUM.HE )، التي كانت في السابق مالكة أغلبية أسهم شركة يونيبر والتي اضطرت إلى بيع حصتها كجزء من خطة الإنقاذ، اهتمامًا بأنشطة يونيبر السويدية، والتي تشمل محطات الطاقة الكهرومائية والنووية، وفقًا لما ذكره الأشخاص.

قال ثلاثة من الأشخاص إن شركة RWE RWEG.DE ، أكبر منتج للطاقة في ألمانيا ومنافس لشركة Uniper، قد تنضم أيضًا إلى العملية في مرحلة ما، مضيفين أن بعض المشترين المحتملين قد يتعاونون في مرحلة لاحقة من عملية البيع.

أكدت شركة فورتوم أنها ستكون مهتمة بشراء أصول شركة يونيبر السويدية في مجال الطاقة الكهرومائية والنووية إذا أصبحت متاحة.

امتنعت وزارة المالية الألمانية، المشرفة على حصة برلين، وشركة يونيبر عن التعليق. كما امتنعت شركات يونيبر، وCPPIB، وEPH، وبروكفيلد، وإكوينور، وRWE، وتوتال إنيرجيز عن التعليق أيضاً.

قال اثنان من الأشخاص إن قيمة شركة Uniper قد تتراوح بين 8.8 مليار يورو و 11.4 مليار يورو بناءً على مضاعفات القطاع الحالية، وقد تكون هذه القيمة مبالغ فيها بسبب وضعها النقدي الصافي البالغ 4.4 مليار يورو.

وقال المصدر إن المشترين الاستراتيجيين الذين يهدفون إلى توحيد أو شراء أصول معينة من شركة Uniper سيواجهون على الأرجح معارضة من برلين، التي ستحتفظ بحصة أقلية مانعة تبلغ 25% بالإضافة إلى سهم واحد، بانخفاض عن 99.12% حاليًا.

"كلما زادت القيود السياسية، قل عدد مقدمي العطاءات"، هذا ما قاله تيبور فيدكه، الشريك في شركة المحاماة الألمانية نوير.

قال ثلاثة من الأشخاص إن شركة SEFE، التي أنقذتها برلين أيضاً، تقيم مزاداً للبيع بالتوازي ، مضيفين أن بعض المشترين قد يختارون الانضمام إلى تلك العملية.

(1 دولار أمريكي = 0.8584 يورو)