حصريًا - شركة إس كيه هاينكس تتلقى عروضًا غير مسبوقة من شركات التكنولوجيا الكبرى لتأمين إمدادات الرقائق الإلكترونية
مايكروسوفت MSFT | 0.00 | |
ميتا بلاتفورمس META | 0.00 | |
ألفابيت A GOOGL | 0.00 | |
Sandisk Corporation SNDK | 0.00 | |
ميكرون تيكنولوجي MU | 0.00 |
بقلم هيكيونغ يانغ، وفاني بوتكين، وهيونجو جين
سيول/سنغافورة، 8 مايو (رويترز) - قال أشخاص مطلعون على الأمر إن شركة إس كيه هاينكس 000660.KS تتعرض لمحاولات استحواذ مكثفة من قبل شركات التكنولوجيا العالمية الكبرى بعروض للاستثمار في خطوط إنتاجها الجديدة وتمويل شراء أدوات التصنيع باهظة الثمن في سعيها الحثيث لتأمين رقائق الذاكرة.
تُبرز هذه العروض، غير المسبوقة في صناعة رقائق الذاكرة العالمية، مدى ندرة هذا المكون في جميع أنحاء العالم، حيث يكافح مصنّعو الرقائق لمواكبة الطلب المتزايد وسط طفرة الذكاء الاصطناعي. تُعدّ رقائق الذاكرة مكونات أساسية في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، والهواتف الذكية، وأجهزة الكمبيوتر الشخصية، وغيرها من المجالات.
قال ستة أشخاص إن عملاء الشركة قدموا مجموعة من العروض لشركة تصنيع الرقائق الكورية الجنوبية، بما في ذلك الاستثمار في خطوط إنتاج ذاكرة مخصصة.
وقال ثلاثة من الأشخاص إن اقتراحاً آخر تضمن قيام العملاء بتمويل شراء المعدات مثل آلات الطباعة الحجرية بالأشعة فوق البنفسجية المتطرفة ASML.AS التابعة لشركة ASML، والتي تستخدم لطباعة الدوائر على رقائق السيليكون وتبلغ قيمتها مئات الملايين من الدولارات.
لكن الشركة المصنعة للرقائق، التي تتمتع بسيولة نقدية وفيرة، تتوخى الحذر بشأن أخذ التزامات مالية من العملاء، لأن مثل هذه الصفقات قد تجعلها رهينة لمشترين محددين وتتطلب منها توريد الرقائق بأسعار أقل مقابل الحصول على ضمانات إيرادات طويلة الأجل وأكثر استقرارًا، وفقًا لما ذكره شخصان.
قال أحد المصادر: "بغض النظر عن نوع العرض، فإن السعة المتاحة معدومة تقريباً في الوقت الحالي. لا يوجد حتى جزء صغير يمكن تخصيصه لعميل معين".
وقال شخص آخر إن أحد المقترحات تم تقديمه في المرحلة الأولى من مصنع تصنيع كبير تقوم شركة SK Hynix ببنائه في مجمع يونغين التابع لها في كوريا الجنوبية، حيث من المرجح أن تكون ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية هي محور التركيز الرئيسي.
تُنشر تفاصيل هذه العروض لأول مرة. وقد صرّحت شركة إس كيه هاينكس ومنافسوها الرئيسيون، سامسونج إلكترونيكس (005930.KS) ومايكرون (MU.O) ، بأنهم يُجرون محادثات مع عملاء لعقود توريد متعددة السنوات، لكنهم لم يُفصحوا عن أي تفاصيل.
رفضت المصادر المذكورة في هذه المقالة الكشف عن هويتها لأن المناقشات سرية.
رفضت شركة SK Hynix تقديم تفاصيل بشأن شروط العقود مع عملائها، لكنها قالت "إننا نقوم بمراجعة شاملة لمختلف الأساليب والبدائل الهيكلية التي تختلف عن الاتفاقيات التقليدية طويلة الأجل".
شهدت الشركة، ثالث أكبر شركة قيمة في آسيا من حيث القيمة السوقية بعد TSMC 2330.TW وسامسونج، ارتفاع أسهمها بنسبة 154٪ هذا العام إلى مستوى قياسي، وذلك بفضل تزايد رهانات المستثمرين على الذكاء الاصطناعي.
لم يتضح على الفور أي من عمالقة التكنولوجيا العالميين قدم عروض استثمارية لشركة إس كيه هاينكس.
كشفت شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى، بما في ذلك ألفابت (GOOGL.O ) وميتا ومايكروسوفت، الأسبوع الماضي عن خطط لزيادة الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .
"نحن نستثمر بقوة لتلبية احتياجاتنا من البنية التحتية"، قال ميتا خلال مكالمة جماعية لمناقشة الأرباح، مضيفًا أن هذا يشمل "إبرام صفقات في جميع أنحاء سلسلة التوريد لتأمين المكونات اللازمة للقدرة المستقبلية".
وقالت مايكروسوفت خلال مكالمة هاتفية أيضاً إنها تتوقع أن ترتفع نفقاتها الرأسمالية إلى 190 مليار دولار هذا العام، بما في ذلك 25 مليار دولار تعزى إلى ارتفاع تكاليف المكونات مثل الرقائق.
صعود مطول
إن العروض المقدمة لشركة SK Hynix غير عادية للغاية بالنسبة لصناعة رقائق الذاكرة، والتي عُرفت تاريخياً بدورات الازدهار والانهيار الشديدة، مما يدفع مصنعي الرقائق إلى الاعتقاد بأن الانتعاش هذه المرة سيكون مطولاً.
أعلنت شركتا إس كيه هاينكس وسامسونج الشهر الماضي أن النقص الحالي في إمدادات رقائق الذاكرة سيستمر لأنه سيستغرق وقتًا حتى يتمكن مصنعو الرقائق من بناء القدرة اللازمة لمواكبة "النمو الهيكلي" في الطلب على الذكاء الاصطناعي.
وقالت شركة SK Hynix في ذلك الوقت: "نظراً للقيود الحالية على العرض، هناك قيود في تلبية جميع طلبات العملاء"، مضيفة أن طلبات العملاء للحصول على عقود طويلة الأجل لتأمين الحجم تتزايد بشكل حاد.
لطالما قال مصنعو رقائق الذاكرة إن العقود متعددة السنوات ستساعد في تخفيف تقلبات الطلب وتقليل مخاطر الاستثمار بالنسبة لهذه الصناعة الدورية، والتي تتطلب استثمارات بمليارات الدولارات.
لكن لا تزال هناك تساؤلات حول كيفية ضمان عدم إلغاء العملاء للصفقات وكيفية تسعير الرقائق بشكل مناسب، حسبما قال مسؤولون تنفيذيون ومستثمرون ومحللون في مجال صناعة الرقائق.
وقالت شركة سامسونج إن الاتفاقيات التي وقعتها مؤخراً مع بعض العملاء "ملزمة" على عكس الاتفاقيات طويلة الأجل السابقة، دون تقديم مزيد من التفاصيل.
قال أحد المصادر التي تم إطلاعها من قبل مصنعي الرقائق إن الهيكل الذي تمت مناقشته كجزء من الاتفاقيات طويلة الأجل بين مصنعي الرقائق والعملاء يتضمن آلية نطاق سعري، والتي من شأنها أن تحدد حداً أدنى وحداً أقصى للتسعير السنوي وتلغي فعلياً مفاوضات الأسعار الفصلية أو الموسمية.
وهناك هيكل آخر تمت مناقشته يتضمن الدفع المسبق، والذي يتطلب من العملاء تقديم 30٪ إلى 40٪ من المبلغ النقدي مقدماً.
لكن مصدراً آخر قال إن موردي الرقائق كانوا يتوخون الحذر في كيفية تخصيصهم للطاقة الإنتاجية الشحيحة لتجنب التدقيق التنظيمي أو الانطباع بأنهم يفضلون عملاء معينين.
وقال الشخص: "إنهم لا يريدون 'اختيار حصان' في سباق الذكاء الاصطناعي وينتهي بهم الأمر بدعم الحصان الخطأ".