بقلم بيت شرودر

واشنطن، 26 مايو (رويترز) - قال أربعة أشخاص مطلعين على الأمر إن بنوك وول ستريت تضغط على مجلس الاحتياطي الفيدرالي من وراء الكواليس لترسيخ نظامه الإشرافي الجديد حتى لا تتمكن الإدارات الديمقراطية المحتملة في المستقبل من عكس التغييرات بسهولة.

بينما يقوم المنظمون التابعون للرئيس الجمهوري دونالد ترامب بإجراء أكبر عملية إصلاح للرقابة المصرفية منذ الأزمة المالية لعام 2008، فإنهم يقلصون بشكل حاد استخدام "المسائل التي تتطلب اهتمامًا"، أو MRAs، وهي الأداة الرئيسية التي استخدمها مدققو البنوك لفترة طويلة لإجبار المقرضين على إصلاح نقاط الضعف في إدارة المخاطر والرقابة.

إدراكًا منهم لفرصة نادرة لتخفيف ما وصفوه بنظام عدائي ومرهق، يسعى المقرضون إلى ترسيخ مكاسبهم. ويحثون البنك المركزي على معالجة الغموض القانوني المحيط بالعملية الأكثر مرونة التي حلت محل اتفاقيات إعادة الهيكلة الرئيسية، وذلك لوضع البنوك على أساس قانوني متين على المدى الطويل، ويعتزم الاحتياطي الفيدرالي تقديم المزيد من التوضيحات، وفقًا لمصادر طلبت عدم الكشف عن هويتها لمناقشة محادثات خاصة.

يُظهر هذا الجهد، الذي تم الإبلاغ عنه هنا لأول مرة، أن بنوك وول ستريت تحاول بالفعل تحصين التغييرات ضد المستقبل، متوقعة أن يسعى الديمقراطيون المتشككون في وول ستريت إلى عكسها - مما يؤكد ما يقوله بعض المراقبين عن الاحتياطي الفيدرالي بأنه تسييس متزايد لسياسة الإشراف والتنظيم الخاصة بالاحتياطي الفيدرالي.

قال تود بيكر، وهو زميل كبير في مركز ريتشمان للأعمال والقانون والسياسة العامة بجامعة كولومبيا، إن نائبة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشؤون الإشراف في عهد ترامب، ميشيل بومان، التي تقود التغييرات ، "تحاول تغيير ثقافة الإشراف في مجلس الاحتياطي الفيدرالي وتحويل ميزان القوى ... لصالح إدارة البنوك".

صرحت بومان بأن المشرفين منشغلون للغاية برصد الأخطاء البسيطة، وأن هدفها هو تركيز جهودهم على المخاطر الحقيقية، وليس إضعاف الرقابة. وامتنع متحدث باسم الاحتياطي الفيدرالي عن التعليق.

تجاهل المقرضون سابقاً الملاحظات

يُعدّ تقرير مراجعة الحسابات الرئيسية (MRA) وسيلة سرية للمُدقّقين لتحديد المشاكل التي يجدونها في البنوك وتوجيهها لمعالجتها. في حال إخفاق البنك في حلّ المشكلة، قد يتطور الأمر في نهاية المطاف إلى إجراء إنفاذ رسمي وفرض غرامات مالية. عادةً ما تتعامل معظم البنوك الكبيرة مع عدد كبير من تقارير مراجعة الحسابات الرئيسية في أي وقت.

في أكتوبر، أعلن الاحتياطي الفيدرالي أنه سيخصص تقييمات المخاطر الرئيسية للمخاطر المالية الجوهرية، وسيبدأ بالاعتماد مجدداً على "الملاحظات"، وهي أداة كان البنك المركزي قد ألغاها في عام 2013، كوسيلة غير رسمية للإشارة إلى المشكلات. وفي مذكرة صدرت في فبراير، ذكر الاحتياطي الفيدرالي أنه قد يخفض أيضاً بعض تقييمات المخاطر الرئيسية الحالية إلى مجرد ملاحظات.

رغم أن تقارير المراجعة الرئيسية قد تؤدي إلى إجراءات إنفاذ، إلا أن الملاحظات غير ملزمة . وبينما رحبت البنوك بالنهج الجديد، إلا أنها ترى أن الملاحظات غامضة قانونيًا، ومن غير الواضح كيف سيتعامل المشرفون معها إذا لم تتخذ البنوك أي إجراء، وفقًا للمصادر. وتخشى هذه المصادر أن يستغل قادة الاحتياطي الفيدرالي الديمقراطيون المستقبليون هذا الغموض لتصعيد الملاحظات التي يعتقدون أنها لم تُصحح، إلى تقارير مراجعة رئيسية.

تضغط البنوك على الاحتياطي الفيدرالي للحصول على ضمانات كتابية صريحة بأن المشرفين لن يقوموا بذلك، ولن يحيلوا الملاحظات إلى مسؤولي المراجعة إلا إذا تغيرت الحقائق المحيطة بالمسألة، وفقًا لمصادر مطلعة. وقد صرح الاحتياطي الفيدرالي بأنه سيعدل الوثائق العامة لعام 2013 المتعلقة بالملاحظات، وهو ما قد يوفر مزيدًا من الوضوح، بحسب أحد المصادر.

لطالما اشتكت البنوك من لجوء المشرفين بشكل روتيني إلى طلبات مراجعة الحسابات الرئيسية (MRAs) لمعالجة قضايا بسيطة، وأن الإفراط في استخدامها قد يصرف انتباه الإدارة. وتشير هذه البنوك إلى أن بنك وادي السيليكون كان لديه 19 طلب مراجعة حسابات رئيسية مفتوحة عند انهياره، ولم يركز معظمها على القضايا الجوهرية التي أدت إلى انهياره، وفقًا لتقرير صادر عن الاحتياطي الفيدرالي .

أصبحت تقييمات المخاطر الرئيسية أداة الرقابة الرئيسية بعد أن سلطت أزمة عام 2009 الضوء على أن المقرضين كانوا يتجاهلون الملاحظات في الغالب، مما دفع الاحتياطي الفيدرالي إلى إلغائها، وفقًا لاثنين من المسؤولين السابقين المطلعين على تفكير الاحتياطي الفيدرالي في ذلك الوقت.

كشف النقاب

بحجة أن الروتين يعيق الإقراض والاقتصاد، تحاول إدارة ترامب توجيه قواعد وإشراف مصرفي أكثر مرونة ، وهو جهد قد يكتسب زخماً في ظل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الجديد كيفن وارش.

إضافةً إلى الحد من اتفاقيات إعادة الهيكلة الرئيسية، قلّص الاحتياطي الفيدرالي وهيئات الرقابة المصرفية الأخرى عدد ونطاق عمليات فحص البنوك، واقترحت هذا الشهر إصلاح نظام تصنيف البنوك السري . كما أعلنت بومان عن خطط لخفض عدد موظفي الرقابة والإشراف بنحو 30%، ما سيؤدي إلى استقالة موظفين ذوي خبرة طويلة، واستعانت بفريقها الخاص.

يقول الديمقراطيون إن هذه التغييرات تضعف ضمانات النظام المالي في وقت عصيب بالنسبة للاقتصاد العالمي، ويتوقع بعض المصرفيين رد فعل عنيف إذا فازوا بالبيت الأبيض في عام 2028.

وقال بيكر إنه في حين أصبح من المعتاد أن يتأرجح البندول التنظيمي بين الإدارات الجمهورية والديمقراطية، فقد أصبحت هذه الديناميكية "مشحونة للغاية" حيث فرض البيت الأبيض في عهد ترامب مزيدًا من السيطرة على الجهات التنظيمية.

وقال متحدث باسم البيت الأبيض إن إدارة ترامب تركز على "المخاطر الموضوعية والقابلة للقياس" التي تهدد الأسواق المالية.

قال خبراء قانونيون إن ترسيخ تقليص الرقابة في لوائح رسمية سيجعل من الصعب إلغاءها، لكن على بومان عرض عملية وضع القواعد على مجلس الاحتياطي الفيدرالي للتصويت. ورغم أن الجمهوريين يملكون الأغلبية، إلا أن البنك المركزي سعى تاريخياً إلى التوافق، ومن المرجح أن يعارض الديمقراطيون في المجلس مثل هذه الخطوة، وفقاً لمسؤولين في القطاع.

ومع ذلك، قام مساعدو بومان بكشف الستار عن الإشراف من خلال نشر مبادئ تشغيل جديدة للممتحنين، وهي خطوة تهدف إلى جعل التغييرات أكثر ديمومة، وفقًا لأحد المصادر التي لديها معرفة مباشرة بالموضوع.

لطالما اكتنفت الرقابة السرية، الأمر الذي يقول المقرضون إنه عزز ثقافة انعدام المساءلة. وأوضح المصدر أن نشر مبادئ الرقابة لا يُلزم الاحتياطي الفيدرالي قانونًا، ولكنه يزيد من المخاطر السياسية والقانونية المترتبة على تغيير المسار، إذ يُجبر صانعي السياسات في المستقبل على تبرير أي تحول.

قال جيريمي كريس، أستاذ القانون بجامعة ميشيغان، إنه يعتقد أن التغييرات ستكون لها قوة دائمة، خاصة مع مغادرة المزيد من الفاحصين ذوي الخبرة الطويلة.

قال كريس: "سيستغرق الأمر وقتاً طويلاً حتى يتمكن نائب الرئيس المستقبلي للإشراف ... من تغيير مسار تلك السفينة".