انخفض مؤشر سوق الأسهم الأمريكية بنسبة 2.3% خلال الأيام السبعة الماضية، إلا أنه لا يزال مرتفعًا بنسبة 13% مقارنةً بالعام الماضي، مع توقعات بنمو الأرباح بنسبة 16% سنويًا. في ظل هذا الأداء المتقلب، قد يُمثل تحديد أسهم الشركات الصغيرة التي يُحتمل أن يشهدها السوق عمليات شراء من الداخل استراتيجيةً جذابةً للمستثمرين الباحثين عن فرص قد لا تظهر بوضوح في اتجاهات السوق العامة.

أفضل 10 شركات صغيرة ذات قيمة منخفضة تشهد عمليات شراء من الداخل في الولايات المتحدة

فيما يلي نسلط الضوء على اثنين من أفلامنا المفضلة من العرض الحصري الذي قمنا بمشاهدته.

شركة غروسري أوتلت القابضة (GO)

تقييم Simply Wall St للقيمة: ★★★☆☆☆

نظرة عامة: تدير شركة Grocery Outlet Holding سلسلة من متاجر البقالة المخفضة في جميع أنحاء الولايات المتحدة، بقيمة سوقية تبلغ حوالي 2.17 مليار دولار.

العمليات: تُحقق شركة غروسري أوتليت هولدينغ إيراداتها بشكل أساسي من خلال متاجرها لبيع المواد الغذائية بالتجزئة، حيث بلغت إيراداتها مؤخراً 4.69 مليار دولار. وقد شهد هامش الربح الإجمالي للشركة بعض التذبذب، حيث وصل إلى 31.30% في الفترة الأخيرة. وتُعدّ المصاريف التشغيلية كبيرة، بما في ذلك التكاليف العامة والإدارية التي تؤثر على الربحية الإجمالية.

احتمالية الخطأ: -2.8x

تواجه شركة "غروكري أوتليت هولدينغ"، وهي شركة صغيرة في قطاع التجزئة الأمريكي، تحدياتٍ تتمثل في ارتفاع مستويات ديونها واعتمادها على الاقتراض الخارجي. وقد أدت المشاكل القانونية الأخيرة وعدم تحقيق الأهداف المالية إلى الضغط على سعر سهمها، الذي انخفض بنسبة 27.9% ليصل إلى 6.34 دولار أمريكي في 5 مارس 2026. وعلى الرغم من خططها لافتتاح متاجر جديدة في ولاية فرجينيا وغيرها، فإن الشركة بصدد إغلاق 36 فرعًا ضعيف الأداء في إطار جهود إعادة الهيكلة. ويهدف هذا التحول الاستراتيجي للشركة إلى تحقيق نمو مستدام، وسط ثقة المستثمرين الداخليين التي تجلت من خلال عمليات شراء الأسهم التي جرت في وقت سابق من هذا العام.

FMC (FMC)

تقييم Simply Wall St للقيمة: ★★★★★☆

نظرة عامة: شركة FMC هي شركة عالمية متخصصة في العلوم الزراعية تقدم حلولاً مبتكرة لحماية المحاصيل، وتبلغ قيمتها السوقية 13.45 مليار دولار.

العمليات: تُحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاع الحلول المبتكرة، حيث بلغت إيراداتها الفصلية الأخيرة 3.47 مليار دولار. وبلغت تكلفة البضائع المباعة 2.30 مليار دولار، مما أسفر عن ربح إجمالي قدره 1.17 مليار دولار وهامش ربح إجمالي قدره 33.81%. وبلغت المصاريف التشغيلية 932.1 مليون دولار، بينما كانت المصاريف غير التشغيلية مرتفعة بشكل ملحوظ عند 2.44 مليار دولار، مما أثر سلبًا على صافي الدخل ليصل إلى -2.20 مليار دولار، ونتج عنه هامش ربح صافي قدره -63.55%.

خطأ نسبي: -0.8x

تواجه شركة FMC، الرائدة في صناعة الكيماويات المتخصصة، تحديات مالية كبيرة، حيث سجلت خسارة صافية قدرها 2.24 مليار دولار أمريكي لعام 2025. ومع ذلك، يتجلى ثقة المستثمرين الداخليين، إذ قام مايكل باري بشراء أسهم بقيمة تقارب 250 ألف دولار أمريكي في فبراير 2026. وتعمل الشركة على تطوير مبيد الأعشاب ريميسوكسافين، وهو مبيد ثنائي المفعول مصمم لمواجهة التحديات الزراعية العالمية. وتهدف التعديلات القادمة على النظام الأساسي إلى تعزيز حقوق المساهمين والمرونة الاستراتيجية، في إطار سعي FMC لاستكشاف خيارات لتعزيز محفظتها وقدرتها التنافسية.

هارلي-ديفيدسون (HOG)

تقييم Simply Wall St للقيمة: ★★★☆☆☆

نظرة عامة: هارلي ديفيدسون هي شركة تصنيع دراجات نارية ثقيلة الوزن مشهورة، ويكملها قطاع الخدمات المالية التابع لها، برأسمال سوقي يبلغ حوالي 5.74 مليار دولار.

العمليات: تستمد الشركة إيراداتها بشكل أساسي من قطاع إدارة الرعاية الصحية (HDMC) الذي يساهم بمبلغ 3.58 مليار دولار، وقطاع الخدمات المالية (HDFS) بمبلغ 869.20 مليون دولار، بالإضافة إلى إيرادات من برنامج Livewire بقيمة 25.67 مليون دولار. وقد شهد هامش الربح الإجمالي تقلبات خلال الفترات الأخيرة، حيث بلغ 31.75% في أواخر عام 2025 قبل أن ينخفض إلى 29.84% بحلول أوائل عام 2026. وشكّلت المصاريف التشغيلية عاملاً هاماً في التكاليف، مما أثر على هوامش صافي الدخل خلال الفترات المختلفة التي تمت دراستها.

PE: 6.1x

لفتت شركة هارلي-ديفيدسون، الرائدة في صناعة الدراجات النارية، الأنظار بفضل قيمتها السوقية الحالية. ورغم التحديات المالية التي تواجهها، حيث سجلت خسارة صافية قدرها 279 مليون دولار أمريكي في الربع الأخير من عام 2025، وانخفاضًا في الإيرادات بلغ 4.47 مليار دولار أمريكي خلال العام، إلا أن ثقة المستثمرين واضحة، إذ قام الرئيس التنفيذي آرثر ستارز بشراء 15,000 سهم بقيمة 286,500 دولار أمريكي في مارس 2026. كما أعادت الشركة شراء أكثر من 16 مليون سهم بحلول ديسمبر 2025. وفي حين يُتوقع انخفاض الأرباح بمعدل 7.3% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة، وتغطية الالتزامات بالكامل من خلال قروض خارجية عالية المخاطر، فإن إطلاق هارلي-ديفيدسون لمنتجات جديدة وزيادة توزيعات الأرباح قد يشير إلى إمكانية تحقيق قيمة طويلة الأجل رغم التحديات قصيرة الأجل.

افعل ذلك

• اكتشف المجموعة الكاملة من 65 شركة أمريكية صغيرة الحجم ذات قيمة منخفضة مع عمليات شراء من الداخل هنا.
• هل تشكل أي من هذه الأصول جزءًا من مزيج أصولك؟ استفد من قوة التحليل التي تتمتع بها محفظة Simply Wall St للحصول على نظرة شاملة بزاوية 360 درجة حول كيفية تطورها.
• تطبيق Simply Wall St هو تطبيق ثوري مصمم لمستثمري الأسهم على المدى الطويل، وهو مجاني ويغطي كل سوق في العالم.

هل ترغب بمعرفة المزيد من الخيارات؟

• استكشف الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي التي لم تحظَ بعد باهتمام كبير من المحللين.
• قم بتعزيز محفظتك الاستثمارية بالشركات التي تُظهر إمكانات نمو قوية، مدعومة بتوقعات متفائلة من المحللين والإدارة على حد سواء .
• ابحث عن شركات ذات إمكانات تدفق نقدي واعدة ولكنها تتداول بأقل من قيمتها العادلة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.