عادت شركة إكسون موبيل (XOM) إلى شاشات العديد من المستثمرين بعد تحرك حديث في سعر سهمها، حيث حقق السهم عائدًا خلال الشهر الماضي ومكاسب أقوى خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

على الرغم من انخفاض سعر سهم إكسون موبيل بنسبة 2.9% خلال سبعة أيام، فإن عائد السهم خلال الثلاثين يومًا الماضية بنسبة 5.8%، وعائد السهم منذ بداية العام بنسبة 31.0%، يشيران إلى قوة الزخم. كما يُبرز إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد بنسبة 47.8%، وإجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات بنسبة 247.5%، مدى أهمية توزيعات الأرباح والدخل المُعاد استثماره للمستثمرين على المدى الطويل.

إذا دفعتك خطوة إكسون موبيل إلى البحث في قطاع الطاقة، فقد تكون هذه فرصة جيدة للاطلاع على شركات إنتاج أخرى من خلال أسهم شركات البنية التحتية للطاقة النووية البالغ عددها 93 شركة.

مع تداول أسهم إكسون موبيل بالقرب من أهداف المحللين ولكن بخصم جوهري يقدر بنحو 35٪، فإن السؤال الرئيسي بسيط: هل لا يزال السهم مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 27.1% مبالغ في تقييمها

يقع سعر إغلاق سهم إكسون موبيل الأخير عند 160.69 دولارًا فوق القيمة العادلة المتوقعة البالغة 126.39 دولارًا، والتي تحدد السعر الحالي في ضوء قصة الأرباح والتدفقات النقدية على المدى الطويل.

سيؤدي التركيز على الربحية والأصول ذات القيمة العالية إلى نمو مطرد في الأرباح.

ستكون عمليات إعادة شراء الأسهم المحرك الرئيسي لنمو ربحية السهم.

هل تريد أن ترى ما الذي يدفع فجوة التقييم هذه؟ يعتمد السرد على الإنتاج المنضبط، وتحسين هوامش الربح، ومزيج أكثر ثراءً في المراحل النهائية لدعم وجهة نظر التدفق النقدي.

النتيجة: القيمة العادلة 126.39 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير هذه القصة بسرعة إذا انخفضت أسعار النفط لفترة طويلة أو إذا أدى الاستثمار المكثف في مشاريع خفض الانبعاثات إلى تقليص هوامش الربح أكثر من المتوقع.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تشير إلى اتجاه مختلف

تشير القيمة العادلة المُقدَّرة سرديًا والبالغة 126.39 دولارًا إلى أن أسهم إكسون موبيل تبدو مُبالغًا في قيمتها بنسبة 27.1% عند سعر 160.69 دولارًا. مع ذلك، يُشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا، باستخدام التدفقات النقدية المستقبلية المُتوقعة، إلى قيمة قدرها 248.04 دولارًا، ما يعني أن الأسهم تُتداول بخصم 35.2%. أيّ الروايتين تثق بها أكثر: الرواية أم التدفقات النقدية؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم إكسون موبيل على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 62 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

مع وجود إشارات متضاربة حول القيمة والنتائج المستقبلية، فإن هذا النوع من الاستثمار يتطلب منك دراسة متأنية واتخاذ موقفك الخاص بسرعة. نقطة انطلاق جيدة هي المكافآت الرئيسية الثلاث وعلامة التحذير المهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا دفعتك شركة إكسون موبيل إلى التفكير بشكل أوسع في محفظتك الاستثمارية، فهذه هي اللحظة المناسبة لتوسيع نطاق بحثك وتحديد خطواتك المحتملة التالية باستخدام قوائم الأسهم المستهدفة.

• استهدف فرص القيمة المحتملة من خلال مسح الشركات التي تتميز بالجودة والسعر باستخدام قائمة تضم 62 سهماً عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .
• عزز مصادر دخلك من خلال التركيز على الشركات ذات العوائد الأعلى عبر حصون توزيعات الأرباح الاثني عشر .
• أعط الأولوية للمرونة من خلال تصفية الشركات المصنفة على أنها ذات خصائص مخاطر منخفضة باستخدام 67 سهمًا مرنًا ذات درجات مخاطر منخفضة .

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.