تتجه شركة إكسون موبيل (XOM) إلى تقرير أرباحها القادم مع تركيز جديد على مشروع إعادة تهيئة مصنعها في بايتون، تكساس، والذي يستهدف زيادة إنتاج الديزل وطرح كامل للمخزون الأساسي من المجموعة الأولى إلى الخامسة بحلول عام 2028.

تأتي خطط التحديث الأخيرة لشركة بايتون، وإطلاق منصة الولاء الجديدة في جميع أنحاء أوروبا، والتوقعات التي تسبق أرباح يوم الجمعة، في ظل عائد سعر السهم بنسبة 17.33% خلال 90 يومًا وعائد إجمالي للمساهمين بنسبة 27.01% خلال عام واحد، مما يشير إلى أن الزخم يتزايد.

إذا كنت تقيّم أحدث تحركات شركة إكسون موبيل جنبًا إلى جنب مع أسماء شركات الطاقة الأخرى، فقد يكون من المفيد فحص أسهم شركات الطيران والدفاع بحثًا عن الشركات المعرضة للإنفاق ذي الصلة واتجاهات الطلب طويلة الأجل.

مع ارتفاع أسهم إكسون موبيل بقوة خلال العام الماضي وتداولها بالقرب من بعض أهداف المحللين، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كان تحديث بايتون، وحملة الولاء، وتوقعات الأرباح تترك مجالاً للنمو أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

الرواية الأكثر شيوعًا: 2.2% مبالغ في تقييمها

إن القيمة العادلة لسهم إكسون موبيل البالغة 132 دولارًا في الرواية التي تحظى بمتابعة واسعة النطاق تقع أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير البالغ 134.97 دولارًا، مما يقلل هامش الخطأ.

تُستمد القيمة العادلة بشكل أساسي من تحليل التدفقات النقدية المخصومة، مما يشير إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بشكل كبير، حتى مع افتراضات متحفظة بشأن أسعار السلع. المخاطر الرئيسية

هل ترغب في معرفة تفاصيل بنود نموذج التدفقات النقدية المخصومة؟ يعتمد التحليل على تخصيص رأس المال بانضباط، وهوامش ربح قوية، وقاعدة أرباح مُعاد تقييمها. هل تتساءل عن افتراضات التدفقات النقدية وتوقعات الربحية طويلة الأجل التي تُساهم بشكل كبير في تحديد قيمة 132 دولارًا؟ تكمن القصة الكاملة في الأرقام التي تُحدد القيمة العادلة.

النتيجة: القيمة العادلة 132 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن أن تنهار قصة التدفق النقدي هذه بسرعة إذا انخفضت أسعار النفط والغاز لفترة طويلة أو إذا بدأت مخاوف الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية في الضغط على التقييم بشكل أكبر.

وجهة نظر أخرى: التعدد يرسم صورة مختلفة

بينما تشير القيمة العادلة للسهم البالغة 132 دولارًا إلى سعر مبالغ فيه بعض الشيء، فإن تحليلنا لمضاعف الربحية يُظهر صورة أكثر تسامحًا. يُتداول سهم إكسون موبيل (XOM) عند مضاعف ربحية يبلغ 19 ضعفًا، وهو أقل من النسبة العادلة التي حددناها والبالغة 24.2 ضعفًا، وأقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 25.8 ضعفًا، مع أنه أعلى من متوسط قطاع النفط والغاز الأمريكي البالغ 13.6 ضعفًا. وهذا يثير التساؤل حول ما إذا كان الخطر الحقيقي يكمن في كون نموذج التدفق النقدي متحفظًا للغاية، أم في مضاعف الربحية نفسه.

اصنع روايتك الخاصة عن إكسون موبيل

إذا لم تتناسب هذه النسخة من القصة تمامًا مع رؤيتك لشركة إكسون موبيل، فيمكنك اختبار الأرقام بنفسك وإنشاء عرض مخصص في أقل من 3 دقائق، افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد نقطة البداية الجيدة تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة إكسون موبيل.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اقتصرت على سهم واحد فقط، فقد تفوتك فرص تناسب أهدافك بشكل أفضل، لذا وسّع نطاق بحثك واختبر إكسون موبيل مقابل أفكار جديدة.

• ابحث عن فرص القيمة المحتملة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 867 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية ، والتي قد تقدم مقايضات مختلفة بين المخاطر والمكافآت مقارنةً بأسمى الطاقة المتكاملة الكبيرة.
• رصد اتجاهات النمو مبكراً من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 23 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي ، والتي تقع عند تقاطع التكنولوجيا والطلب الرقمي طويل الأجل.
• عزز قائمة مراقبة الدخل الخاصة بك من خلال تقييم هذه الأسهم الـ 14 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ ، والتي قد تكمل أو تتناقض مع شركة إكسون موبيل في محفظة متنوعة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.