أدى إغلاق مضيق هرمز والصدمة الناتجة في إمدادات النفط إلى جعل شركة إكسون موبيل (XOM) محط أنظار المستثمرين بشكل أكبر، حيث يتم تداول السهم بالقرب من 165 دولارًا أمريكيًا مع عوائد قوية حديثة.

يُضاف إلى ارتفاع سعر سهم إكسون موبيل الأخير، الذي بلغ 1.33% خلال يوم واحد و4.60% خلال سبعة أيام، ارتفاعٌ قويٌّ خلال ثلاثين يومًا بنسبة 10.83%. ويشير إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد، والذي بلغ 45.15%، وإجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات، والذي بلغ 249.11%، إلى زخمٍ متزايدٍ حول الشركة، حيث يدرس المستثمرون ارتفاع أسعار النفط، وإصدار السندات، وإعادة هيكلة محافظهم الاستثمارية، مثل احتمال الانسحاب من نيوزيلندا.

إذا دفعتك أسعار الطاقة المتزايدة إلى إعادة النظر في محفظتك الاستثمارية، فقد تكون هذه لحظة مناسبة للنظر إلى ما هو أبعد من الشركات الكبرى وتقييم 88 سهماً في مجال البنية التحتية للطاقة النووية.

مع اقتراب سعر سهم إكسون موبيل الآن من 165 دولارًا أمريكيًا وتداوله فوق متوسط السعر المستهدف للمحللين، ومع ذلك يُظهر خصمًا جوهريًا يقدر بنحو 33٪، يجب أن نسأل: هل لا تزال هذه قيمة مقومة بشكل خاطئ، أم أن السوق يستوعب بالفعل النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 30.9% مبالغ في تقييمها

وفقًا لـ Richard_Bowman، فإن القيمة العادلة السردية البالغة 126.39 دولارًا تقع أقل بكثير من سعر السهم الأخير البالغ 165.43 دولارًا، مما يجعل شركة إكسون موبيل تبدو مقومة بسعر مرتفع مقارنة بقصة التدفق النقدي الخاصة بها.

مع تحسن التدفقات النقدية وانخفاض الديون، أتوقع أن تستمر إكسون في إعادة شراء أسهمها. وأُقدّر انخفاضًا بنسبة 8% في عدد الأسهم القائمة بحلول عام 2028. قد تكون عمليات إعادة الشراء أعلى من ذلك، لكنني آخذ في الحسبان عمليات الاستحواذ والاستثمار في أصول الطاقة المتجددة.

هل ترغب في معرفة مسار الإيرادات، وهامش الربح، ومضاعف الأرباح اللازمة لتبرير هذا الفارق بين 126 و165 دولارًا؟ يقدم التقرير خارطة طريق مفصلة مبنية على إنتاج ثابت، وبراميل ذات قيمة أعلى، ونسبة سعر/ربحية مميزة قد تفاجئك.

النتيجة: القيمة العادلة 126.39 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، يمكن أن تتغير قصة التدفق النقدي هذه بسرعة إذا انخفضت أسعار النفط، أو إذا أدى الإنفاق المتزايد على مصادر الطاقة المتجددة وعمليات الاستحواذ إلى تقليص هوامش الربح أكثر مما تفترضه هذه الرواية.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تشير إلى انخفاض القيمة

يُظهر تحليل ريتشارد بومان أن سهم إكسون موبيل مُبالغ في قيمته بنسبة 30.9% عند 165.43 دولارًا أمريكيًا، مقارنةً بقيمته العادلة البالغة 126.39 دولارًا أمريكيًا، بينما يُشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا إلى نتائج مُختلفة تمامًا. وبناءً على هذا التحليل، يُتداول سهم إكسون موبيل عند 165.43 دولارًا أمريكيًا بخصم 33.5% عن قيمته المُقدّرة البالغة 248.93 دولارًا أمريكيًا، مما يجعله مُقيّمًا بأقل من قيمته الحقيقية. أيّ من هذين المنظورين يتوافق بشكل أفضل مع المخاطر التي تُعتبرها الأهم؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم إكسون موبيل على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 61 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

الخطوات التالية

يتباين الرأي العام حول شركة إكسون موبيل بشكل واضح. هذه لحظة مناسبة للتحرك بسرعة، واختبار الأرقام بنفسك، وموازنة جميع جوانب القضية مع 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية هامة.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة إكسون موبيل ضمن اهتماماتك، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق خياراتك لتشمل أفكارًا جديدة تتوافق مع أهدافك وتتحدى الوضع الراهن.

• استغل الفرص الاستثمارية المحتملة مبكراً من خلال مراجعة الشركات المذكورة في قائمة الأسهم الـ 61 عالية الجودة والمقومة بأقل من قيمتها الحقيقية قبل أن يلاحظها الآخرون.
• عزز مصادر دخلك من خلال الاطلاع على 12 شركة استثمارية تركز على فرص ذات عوائد أعلى.
• نم براحة أكبر في الليل من خلال تصفية الأسهم الـ 69 المرنة ذات درجات المخاطر المنخفضة والتي تحقق نتائج جيدة في المرونة والحماية من الخسائر.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.