عادت شركة Fastly (FSLY) إلى دائرة الضوء بعد شراكتها الجديدة مع Skyfire التي ربطت هوية الوكيل وبيانات الاعتماد المدعومة بالدفع مباشرة بسحابة Fastly الطرفية، في الوقت الذي يناقش فيه المستثمرون كيفية تسعير حركة مرور الإنترنت المتزايدة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

تأتي أخبار الشراكة الأخيرة لشركة فاستلي وتغيير قيادة قسم المحاسبة في وقتٍ يتداول فيه سهم الشركة عند 18.55 دولارًا أمريكيًا، مسجلاً ارتفاعًا بنسبة 9.1% خلال شهر واحد، ولكنه انخفض بنسبة 18.6% خلال ثلاثة أشهر. ويبلغ إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد 164.3%، بينما لا يزال إجمالي عائد المساهمين خلال خمس سنوات منخفضًا بنسبة 67.4%، مما يشير إلى زخم قوي في الآونة الأخيرة بعد تاريخ طويل من الصعوبات.

إذا كنت تفكر في قصة Fastly المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، فقد يكون من المفيد الاطلاع على كيفية تداول أسهم البنية التحتية الأخرى التي تركز على الذكاء الاصطناعي، إلى جانب درجات المخاطر والأساسيات الخاصة بها، من خلال 48 سهمًا من أسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي .

لذا، مع تداول أسهم شركة Fastly بسعر 18.55 دولارًا أمريكيًا، وقيمة تقييم تبلغ 3، وخصم جوهري بنسبة 20.6%، وأقل بنحو 30% من متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، فهل لا تزال هناك فرصة هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: مبالغ فيها بنسبة 273.2%

بسعر 18.55 دولارًا، يتداول سهم فاستلي أعلى بكثير من قيمته العادلة البالغة 4.97 دولارًا وفقًا للرواية الأكثر شيوعًا. وهذا يُحدث فجوة واسعة بين سعر السوق والتقييم القائم على هذه الرواية.

لستُ دائمًا من مُؤيدي فكرة "السرد القصصي" للأسهم الفردية، ولكن في عصرنا هذا حيث بات لكل شيء قصة تُروى، يُمكنني فهم جاذبيتها. والنقطة الأهم هنا هي أنه بمجرد أن يكتسب شيء ما سردًا قصصيًا ينتشر على نطاق واسع، نكون قد قطعنا شوطًا كبيرًا نحو فشل هذا السرد.

هل ترغب في معرفة ما وراء قصة القيمة العادلة المنخفضة والميزة التنافسية القوية للذكاء الاصطناعي، وفقًا لـ dadamentos؟ يعتمد التحليل بشكل كبير على توقعات النمو، وهوامش الربح المستقبلية، ومضاعف ربح محدد يلعب دورًا هامًا في النموذج. هل تتساءل كيف تتضافر هذه العناصر للوصول إلى 4.97 دولارًا بينما سعر السهم حاليًا 18.55 دولارًا؟ يوضح التحليل الكامل الافتراضات التي تربط فرضية حركة مرور الذكاء الاصطناعي بهذا التقييم.

النتيجة: القيمة العادلة 4.97 دولار (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد تنهار هذه القصة إذا خيبت حركة المرور الناتجة عن الذكاء الاصطناعي الآمال، أو إذا استمرت الخسائر، مع صافي دخل بلغ خسارة قدرها 103.053 مليون دولار أمريكي، في الضغط على المعنويات.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تشير إلى الاتجاه المعاكس

بينما تشير الرواية السائدة في أوساط المستثمرين إلى أن سهم فاستلي مُبالغ في تقييمه عند 4.97 دولار أمريكي، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) الخاص بنا يُظهر نتيجة مختلفة تمامًا. فعند 18.55 دولار أمريكي، يقل سعر السهم بنحو 20.6% عن تقدير SWS للقيمة العادلة وفقًا لنموذج DCF البالغ 23.37 دولار أمريكي، مما يُشير إلى احتمال وجود تقييم أقل من قيمته الحقيقية. أيّ الروايتين تُناسب قدرتك على تحمل المخاطر بشكل أفضل؟

الخطوات التالية

في ظل هذه الصورة المختلطة، هل تميل أكثر إلى المخاطر أم إلى المكاسب؟ بادر بالتحرك بينما لا تزال الآراء تتشكل، وذلك بموازنة المكسبين الرئيسيين وثلاث علامات تحذيرية مهمة .

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا كانت شركة فاستلي ضمن اهتماماتك بالفعل، فلا تتوقف عند هذا الحد. وسّع نطاق مراقبتك ليشمل فرصًا أخرى حتى لا تعتمد على قصة واحدة فقط.

• استهدف حالات التسعير الخاطئ المحتملة من خلال فحص 44 سهماً عالي الجودة مقوم بأقل من قيمته الحقيقية، والتي تجمع بين جودة الأعمال القوية والأسعار التي قد لا تعكس بشكل كامل أساسياتها.
• استثمر في المرشحين الذين يركزون على الدخل من خلال 8 شركات رائدة في توزيع الأرباح تتميز بعوائد أعلى للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على عوائد نقدية إلى جانب مكاسب رأسمالية محتملة.
• أعط الأولوية للمرونة أولاً من خلال مراجعة 71 سهمًا مرنًا بدرجات مخاطر منخفضة مصممة للمستثمرين الذين يرغبون في الحصول على ملفات تعريف أكثر استقرارًا ودرجات مخاطر إجمالية أقل.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.