استغل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش أول ظهور دولي له ليؤكد مجدداً على حرب البنك المركزي ضد التضخم، حيث قال أمام لجنة سياسية مكتظة في منتدى سينترا التابع للبنك المركزي الأوروبي يوم الأربعاء إن "الأسعار مرتفعة للغاية"، بينما رفض بشكل واضح إعطاء الأسواق إشارة بشأن اجتماع يوليو.

• يشهد سهم SPDR Gold Shares ارتفاعاً. ما سبب ارتفاع أسهم GLD؟

وارش يكرر المعركة ضد التضخم

شارك وارش المنصة في سينترا بالبرتغال مع رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد ، ومحافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي ، ومحافظ بنك كندا تيف ماكليم في حلقة نقاش حول التضخم وأسعار الفائدة.

كان هذا أول ظهور علني له منذ ترؤسه أول اجتماع للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 17 يونيو، حيث أبقت اللجنة سعر الفائدة على الأموال عند 3.50٪ - 3.75٪.

وصف وارش التزام اللجنة بالهدف البالغ 2% بأنه بالإجماع ودون لبس.

على الرغم من إشارته إلى أن توقعات التضخم قد تراجعت في الأسابيع الأخيرة، إلا أنه رفض دعوة لوصف الارتفاع المفاجئ في الأسعار الناتج عن ارتفاع أسعار الطاقة بأنه "مؤقت".

وبدلاً من ذلك، وضع خطاً حازماً بشأن الهدف: وقال إن أي شخص في الأسر أو الشركات أو الأسواق المالية يتوقع أن يتسامح الاحتياطي الفيدرالي مع التضخم الذي يزيد عن 2٪ "سيصاب بخيبة أمل".

وفي تحديث لعبارته الشهيرة الآن حول الاجتماع "في غضون ستة أسابيع"، قال مازحاً إن الاجتماع التالي سيكون الآن "في غضون أربعة أسابيع"، وقال إنه يريد من اللجنة "خوض نقاش عائلي جيد" قبل اتخاذ القرار.

ورداً على سؤال حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيفي بذلك بغض النظر عما يريده الرئيس دونالد ترامب ، أجاب بالدفاع عن استقلالية البنك المركزي، قائلاً إن الاحتياطي الفيدرالي "كان بنكاً مركزياً مستقلاً لفترة طويلة جداً" وأن الأسواق "لن تشهد أي تغييرات في ذلك".

الأسواق لا ترى ضرورة ملحة لرفع أسعار الفائدة في يوليو

لا تزال الرهانات على رفع أسعار الفائدة قائمة، لكنها تراجعت بعد تصريحاته.

حتى صباح الأربعاء، قدّرت منصة CME FedWatch احتمالية تثبيت سعر الفائدة في اجتماع 29 يوليو بنسبة 69.5%، مقابل 30.5% لرفعها بمقدار 25 نقطة أساس، بانخفاض عن حوالي 37% قبل أسبوع. وفي سوق التنبؤات Polymarket، تداول عقد رفع سعر الفائدة في يوليو قرب 20%.

وعلى المدى الأبعد، لا يزال السوق يميل نحو تشديد السياسة النقدية. وتشير تقديرات CME FedWatch إلى أن احتمال رفع سعر الفائدة مرة واحدة على الأقل بحلول اجتماع سبتمبر يقارب 77%، ويتجاوز 90% بحلول أكتوبر.

تراجعت عوائد سندات الخزانة، التي ارتفعت طوال الصباح بسبب قراءة أقوى من المتوقع لفرص العمل، إلى الانخفاض مع حديث وارش: فقد انخفض عائد السندات لأجل عامين الحساس لسعر الفائدة، والذي يتتبعه المتداولون باعتباره أنظف مقياس لتوقعات الاحتياطي الفيدرالي، إلى حوالي 4.14% بعد أن ارتفع إلى ما يقرب من 4.20% خلال الليل.

ارتفع كل من صندوق SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: DIA ) وصندوق iShares Russell 2000 ETF (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: IWM ) للشركات الصغيرة، حيث تجاوز مؤشر داو جونز 52,500 نقطة، وارتفع مؤشر راسل 2000 بأكثر من 0.5%. وحافظ صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: SPY ) على مكاسب طفيفة قرب مستوى قياسي.

لكن شركات التكنولوجيا العملاقة تراجعت: انخفض مؤشر Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ ) مع انخفاض مؤشر ناسداك 100 بنحو 0.5٪، مما أدى إلى استمرار التناوب خارج الشركات الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي التي دعمت النصف الأول من العام.

كان الذهب هو الأبرز. ارتفع مؤشر SPDR Gold Shares (NYSE: GLD ) إلى حوالي 4106 دولارًا للأونصة، بزيادة تزيد عن 2٪، مدعومًا بانخفاض العائدات وضعف طفيف في الدولار؛ وتراوح مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من 100.9.

انخفض سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى ما دون 68 دولارًا.

صورة: Rawpixel.com عبر Shutterstock.com