رؤى رئيسية

• إن السيطرة الداخلية الكبيرة على مجموعة FinVolution تعني وجود مصالح راسخة في نمو الشركة
• يبلغ إجمالي عدد المستثمرين الذين يمتلكون حصة الأغلبية في الشركة 50٪

يجب على كل مستثمر في FinVolution Group ( NYSE:FINV ) أن يكون على دراية بمجموعات المساهمين الأكثر قوة. يمكننا أن نرى أن المطلعين الأفراد يمتلكون حصة الأسد في الشركة بنسبة ملكية 47٪. وهذا يعني أن المجموعة ستستفيد أكثر إذا ارتفع السهم (أو ستخسر أكثر إذا كان هناك انخفاض).

ونتيجة لذلك، تكبد المطلعون كمجموعة أكبر الخسائر بعد أن انخفضت القيمة السوقية بمقدار 68 مليون دولار أميركي.

في الرسم البياني أدناه، نقوم بالتركيز على مجموعات الملكية المختلفة لمجموعة FinVolution.

ماذا تخبرنا الملكية المؤسسية عن مجموعة FinVolution؟

يقوم المستثمرون المؤسسيون عادة بمقارنة عوائدهم الخاصة بعوائد مؤشر يتم متابعته بشكل شائع. لذا فهم يفكرون عمومًا في شراء الشركات الأكبر حجمًا والتي يتم تضمينها في مؤشر القياس ذي الصلة.

إن مجموعة FinVolution Group لديها بالفعل مؤسسات مسجلة في سجل الأسهم. والواقع أن هذه المؤسسات تمتلك حصة محترمة في الشركة. وهذا يشير إلى بعض المصداقية بين المستثمرين المحترفين. ولكن لا يمكننا الاعتماد على هذه الحقيقة وحدها لأن المؤسسات تقوم باستثمارات سيئة في بعض الأحيان، تمامًا كما يفعل الجميع. وليس من غير المألوف أن نرى انخفاضًا كبيرًا في سعر السهم إذا حاول مستثمران مؤسسيان كبيران بيع أسهم في نفس الوقت. لذا فإن الأمر يستحق التحقق من مسار الأرباح السابق لمجموعة FinVolution Group (أدناه). بالطبع، ضع في اعتبارك أن هناك عوامل أخرى يجب مراعاتها أيضًا.

نلاحظ أن صناديق التحوط ليس لديها استثمار ذو مغزى في FinVolution Group. من بياناتنا، نستنتج أن أكبر مساهم هو Shaofeng Gu (الذي يحمل أيضًا لقب Top Key Executive) بنسبة 33٪ من الأسهم القائمة. عادة ما يُعتبر ذلك علامة جيدة عندما يمتلك المطلعون عددًا كبيرًا من الأسهم في الشركة، وفي هذه الحالة، يسعدنا أن نرى أحد المطلعين على الشركة يلعب دور المساهم الرئيسي. وفي الوقت نفسه، يمتلك ثاني وثالث أكبر مساهمين 6.7٪ و6.3٪ من الأسهم القائمة على التوالي. ومن المثير للاهتمام أن ثاني أكبر مساهم، Jun Zhang هو أيضًا Top Key Executive، مرة أخرى، مما يشير إلى ملكية داخلية قوية بين كبار المساهمين في الشركة. بالإضافة إلى ذلك، وجدنا أن Tiezheng Li، الرئيس التنفيذي لديه 2.8٪ من الأسهم المخصصة باسمه.

وقد ألقى بحثنا الضوء أيضًا على حقيقة أن ما يقرب من 50% من الشركة يسيطر عليها أكبر أربعة مساهمين، مما يشير إلى أن هؤلاء المالكين يمارسون نفوذًا كبيرًا على الأعمال.

في حين أن دراسة الملكية المؤسسية لشركة ما قد تضيف قيمة إلى بحثك، فمن الجيد أيضًا البحث عن توصيات المحللين للحصول على فهم أعمق للأداء المتوقع للسهم. هناك الكثير من المحللين الذين يغطون السهم، لذا قد يكون من المفيد معرفة ما يتوقعونه أيضًا.

ملكية داخلية لمجموعة FinVolution

إن تعريف المطلعين على شؤون الشركة قد يكون ذاتيًا ويختلف من ولاية قضائية إلى أخرى. وتعكس بياناتنا المطلعين على شؤون الشركة بشكل فردي، بما في ذلك أعضاء مجلس الإدارة على أقل تقدير. وتدير إدارة الشركة أعمالها، ولكن الرئيس التنفيذي سوف يكون مسؤولاً أمام مجلس الإدارة، حتى لو كان عضوًا فيه.

إن الملكية الداخلية أمر إيجابي عندما تشير إلى أن القيادة تفكر مثل المالكين الحقيقيين للشركة. ومع ذلك، فإن الملكية الداخلية العالية يمكن أن تمنح أيضًا قوة هائلة لمجموعة صغيرة داخل الشركة. وقد يكون هذا سلبيًا في بعض الظروف.

يبدو أن المطلعين يمتلكون حصة كبيرة من FinVolution Group. ومن المثير للاهتمام للغاية أن نرى أن المطلعين يمتلكون حصة كبيرة تبلغ 748 مليون دولار أمريكي في هذه الشركة التي تبلغ قيمتها 1.6 مليار دولار أمريكي. من الجيد أن نرى هذا المستوى من الاستثمار. يمكنك التحقق هنا لمعرفة ما إذا كان هؤلاء المطلعون قد اشتروا مؤخرًا.

الملكية العامة

إن عامة الناس ـ بما في ذلك المستثمرون الأفراد ـ يمتلكون حصة 24% في الشركة، وبالتالي لا يمكن تجاهلهم بسهولة. ورغم أن هذا الحجم من الملكية كبير، فإنه قد لا يكون كافياً لتغيير سياسة الشركة إذا لم يكن القرار متزامناً مع المساهمين الكبار الآخرين.

الخطوات التالية:

من المفيد دائمًا التفكير في المجموعات المختلفة التي تمتلك أسهمًا في شركة ما. ولكن لفهم مجموعة FinVolution بشكل أفضل، نحتاج إلى مراعاة العديد من العوامل الأخرى.

إذا كنت تفضل معرفة ما يتوقعه المحللون فيما يتعلق بالنمو المستقبلي، فلا تفوت هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين .

ملاحظة: يتم حساب الأرقام الواردة في هذه المقالة باستخدام بيانات الأشهر الاثني عشر الماضية، والتي تشير إلى الفترة الممتدة لـ 12 شهرًا والتي تنتهي في آخر تاريخ من الشهر الذي تم فيه تأريخ البيانات المالية. وقد لا يتوافق هذا مع أرقام التقرير السنوي للعام بأكمله.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.