أعلنت شركة فيرست ماجستيك سيلفر (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AG ) عن نتائجها المالية للربع الأول يوم الثلاثاء. وقد تم تقديم نص مكالمة الأرباح للربع الأول للشركة أدناه.

يتم تشغيل هذا المحتوى بواسطة واجهات برمجة تطبيقات Benzinga. للحصول على بيانات مالية شاملة ونصوصها، تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ .

يمكنكم الاستماع إلى المكالمة كاملةً عبر الرابط التالي: https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=bh8ExbV3

ملخص

حققت شركة First Majestic Silver Corp إيرادات قياسية بلغت 477 مليون دولار في الربع الأول من عام 2026، بزيادة قدرها 95٪ عن العام السابق، مع تجاوز إنتاج الفضة والذهب للتوقعات المتوسطة.

قامت الشركة بتعيين ديف هاو في منصب الرئيس التنفيذي للعمليات الجديد وأليكس طومسون لقيادة إعادة تشغيل جاريت كانيون، مع خطط لاستثمارات كبيرة لعام 2026.

بلغت التدفقات النقدية التشغيلية 311 مليون دولار، مع زيادة كبيرة في أرباح المساهمين، مما يعكس تحسن الربحية والإدارة الاستراتيجية للتكاليف.

وتشمل المبادرات الاستراتيجية المستقبلية توسيع عمليات سانتا إيلينا ولوس جاتوس، مع برنامج استكشاف قوي لأكثر من 300 ألف متر مخطط له لهذا العام.

أشارت الإدارة إلى تحسن هوامش الربح وكفاءة التكاليف، على الرغم من ارتفاع التكاليف نتيجة لزيادة الضرائب والمكافآت. ولا تزال التوقعات إيجابية مع استمرار الأداء القوي.

النص الكامل

المشغل

شكرًا لانتظاركم. معكم مُشغّل المؤتمر. أهلًا بكم في مكالمة المؤتمر الخاصة بالنتائج المالية للربع الأول من عام 2026 لشركة فيرست ماجستيك سيلفر. للتذكير، جميع المشاركين في وضع الاستماع فقط، ويتم تسجيل المؤتمر. بعد العرض التقديمي، ستتاح لكم فرصة طرح الأسئلة. للانضمام إلى قائمة الأسئلة، يُرجى الضغط على زر النجمة ثم الرقم واحد على لوحة مفاتيح الهاتف. إذا كنتم تشاركون عبر البث المباشر، يُمكنكم إرسال سؤال كتابيًا باستخدام النموذج الموجود أسفل إطار البث المباشر على شاشتكم. في حال احتجتم إلى مساعدة أثناء المكالمة، يُمكنكم التواصل مع أحد المُشغّلين بالضغط على زر النجمة ثم الرقم صفر. الآن، أُسلّم إدارة المؤتمر للسيد كيث نيومير، الرئيس التنفيذي لشركة فيرست ماجستيك سيلفر. تفضل يا كيث.

كيث نيومير (الرئيس التنفيذي)

حسنًا، شكرًا لكم جميعًا، وأهلًا وسهلًا بكم في مكالمة المؤتمر الخاصة بأهم أحداث الربع الأول مع المستثمرين والمساهمين. شكرًا لكم. أنا حاضرٌ اليوم، بالطبع. أنا في أوروبا الآن. ماني ألكافيجي، الرئيس وكبير مسؤولي تطوير الشركات، موجودٌ في فانكوفر. ديفيد سواريز، المدير المالي، موجودٌ أيضًا في فانكوفر. ديفيد هاو، كبير مسؤولي العمليات، الذي عُيّن حديثًا في 4 مايو، وسنتحدث عنه قليلًا في الشرائح القليلة القادمة. ينضم إلينا ديفيد بعد بحثٍ طويلٍ عن بديلٍ لستيف. أخبرني ستيف الصيف الماضي برغبته في التقاعد، وبذلنا جهدًا للعثور على بديلٍ له، ونجحنا في ضم ديف هاو، وهو مديرٌ تنفيذيٌّ معروفٌ في قطاع التعدين. لذا، يسعدنا انضمام ديف إلينا. سيستمر ستيف في العمل حتى 30 يونيو، وسيساعد ديف في أي شيءٍ قد يطلبه منه خلال الشهر القادم. كما يتواجد سمير باتيل، المستشار القانوني وأمين سر الشركة، في فانكوفر، وكذلك داريل راي وجويل فيلت. جويل من قسم علاقات المستثمرين حاضرٌ أيضاً اليوم. قبل أن أسترسل، سأحيل المكالمة إلى سمير باتيل لتقديم إخلاء المسؤولية.

سمير باتيل (المستشار العام وأمين سر الشركة)

شكرًا لك يا كيث. قبل أن نبدأ مكالمة اليوم، أودّ تذكيركم بأننا سنشير إلى بعض المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS)، وسنُدلي ببعض التصريحات المتعلقة بشركة فيرست ماجستيك سيلفر وعملياتها، والتي تُعتبر بيانات استشرافية وفقًا لقوانين الأوراق المالية الكندية والأمريكية المعمول بها. جميع التصريحات التي لا تُمثل حقائق تاريخية، مثل التصريحات المتعلقة بالتقديرات والخطط المستقبلية أو توقعات الأداء المستقبلي، تُعتبر بيانات استشرافية تعكس وجهات نظر الشركة الحالية فيما يتعلق بالأحداث المستقبلية. تستند هذه التصريحات بالضرورة إلى عدد من الافتراضات والتقديرات التي، على الرغم من اعتبارها معقولة من قِبل الشركة، إلا أنها تخضع بطبيعتها لشكوك واحتمالات كبيرة في مجالات الأعمال والاقتصاد والمنافسة والسياسة والمجتمع. نشجعكم على الرجوع إلى التحذيرات الواردة في بياننا الصحفي الذي تم نشره في وقت مبكر من صباح اليوم، وإلى الإفصاح عن المقاييس غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS) في أحدث تقرير لإدارة الشركة، بالإضافة إلى عوامل المخاطرة الموضحة في أحدث نموذج معلومات سنوي. للتذكير، هذه الوثائق، إلى جانب جميع وثائق الإفصاح المستمر، متاحة على نظامي SEDAR Plus وEDGAR. يُنصح المستثمرون بتوخي الحذر وعدم الاعتماد بشكل مفرط على أي تصريحات استشرافية صدرت خلال مكالمة اليوم. لا تعتزم الشركة تحديث هذه التصريحات أو المعلومات الاستشرافية، ولا تتحمل أي التزام بذلك، إلا بما يقتضيه القانون. وبهذا، سأعيد الحديث إلى كيث.

كيث نيومير (الرئيس التنفيذي)

حسنًا، شكرًا لك يا سمير. إليك بعض المعلومات حول التغييرات الإدارية. عمل ستيف هولمز في الشركة لمدة ست سنوات، وكان له دورٌ بالغ الأهمية في وصول الشركة إلى ما هي عليه اليوم. يعود الفضل في معظم التحسينات التي شهدتها الشركة خلال السنوات القليلة الماضية إلى جهود ستيف، ونحن نشعر بالحزن لرحيله. ولكن في الوقت نفسه، حان وقت تقاعده، ونتمنى له كل التوفيق في رحلاته المستقبلية مع زوجته وعائلته. لذا، سنبقى على تواصل مع ستيف. أما ديف هاو، فهو الآن الرئيس التنفيذي للعمليات، ويتمتع بخبرة واسعة في هذا القطاع وفي أمريكا اللاتينية. شغل ديف عددًا من المناصب التنفيذية الرئيسية، ونحن متحمسون جدًا لرؤيته يقود فريق ماجستيك الأول نحو المرحلة التالية. تجدون المزيد من التفاصيل في البيان الصحفي الصادر اليوم إذا رغبتم في معرفة المزيد عن مسيرته. كما يسعدنا الإعلان عن تعيينٍ جديد في 20 أبريل. لقد وجدنا قائدًا متميزًا لإعادة إطلاق مشروع جاريت كانيون. لقد انضم إلينا إريك "أليكس" طومسون، وهو مدير تنفيذي مخضرم واستراتيجي في قطاع التعدين، يتمتع بخبرة واسعة في بناء وتشغيل المناجم في جميع أنحاء العالم، وسيكون له دور محوري في خطة إعادة تشغيل منجم جاريت كانيون، والتي سنناقشها بتفصيل أكبر مع استمرار التطورات. ننتقل الآن إلى الشريحة الثالثة من العرض التقديمي، والتي أفترض أن بعضكم لديه إمكانية الوصول إليها عبر الإنترنت، حيث نعود بالزمن إلى الوراء. إذا عدنا إلى الوراء خلال العشرين عامًا الماضية، سنجد أن الربع الأول من العام عادةً ما يكون ربعًا ضعيفًا. فكما تعلمون، يعود الجميع من إجازاتهم، ثم يتعين علينا إعادة حشد جميع المقاولين، وعادةً ما نخسر ما يصل إلى أسبوعين أو ثلاثة أسابيع في الربع الأول. هذا ليس بالأمر غير المألوف، وقد مررنا به مرات عديدة طوال مسيرة الشركة. لكن الربع الأول من هذا العام كان استثنائيًا. لم نشهد ذلك التراجع، بل أنتجنا ثلاثة ملايين ونصف المليون أونصة من الفضة، وهو ما يمثل 26% من توقعاتنا لعام 2026، أي متوسط التوقعات. هذا إنجازٌ رائعٌ حقاً، إذ تجاوزنا التوقعات. وبلغ إنتاج الذهب 28% من متوسط التوقعات. لذا، فإن كلاً من الفضة والذهب أعلى من توقعاتنا الحالية، أو على الأقل متوسطها، وهو أمرٌ ممتاز. ولنبدأ العام بهذه البداية الإيجابية، بلغ متوسط سعر الفضة المحقق 86.35 دولاراً مقارنةً بـ 3310 دولاراً في الربع الأول من عام 2025. وهذا إنجازٌ مُبهر. وبلغت الإيرادات رقماً قياسياً قدره 477 مليون دولار، بزيادة قدرها 95% مقارنةً بالعام الماضي. وقد احتفظنا ببعض الفضة والذهب أيضاً، ولم تُدرج هذه الكمية ضمن الإيرادات. فقد احتفظنا بـ 676 ألف أونصة من الفضة، بالإضافة إلى 2700 أونصة من الذهب في المخزون في نهاية الربع، بقيمة 63 مليون دولار. ولو بعنا هذه الكمية، لكان ذلك قد حسّن إيراداتنا وربحيتنا بشكلٍ واضح. لكننا اخترنا الاحتفاظ بها لارتفاع الأسعار. ونتوقع أن تكون هذه استراتيجية ناجحة لنا. نركز بشكل خاص على هوامش الربح، ومع ارتفاع سعر الفضة، ترتفع التكاليف أيضًا، وسنتناول هذا الأمر في الشرائح القليلة القادمة. لكن أعتقد أن على المحللين والمستثمرين الانتباه جيدًا إلى اتساع هوامش الربح، وهو أمر مثير للإعجاب. وسأضيف بعض التعليقات حول هذا الموضوع لاحقًا. لقد ركزنا بشكل كبير على الكفاءة والتحكم في التكاليف، وقد أثمر ذلك نتائج إيجابية. بلغ التدفق النقدي التشغيلي في الربع الأول 311 مليون دولار، أي 0.63 دولار للسهم، وبلغت نقاوة الفضة لدينا 66%. بالمقارنة، ستصل هذه النسبة إلى 60% في الربع الرابع من عام 2025. أما توزيعات الأرباح فهي الأكبر على الإطلاق، حيث تبلغ 1.71 سنتًا. بالنسبة للمساهمين المسجلين في 15 مايو، فإن توزيعات الأرباح تعادل أربعة أضعاف توزيعات العام الماضي. كما تعلمون، مع مضاعفة الإيرادات وتغيير سياستنا، وزيادة توزيعات الأرباح من 1% إلى 2% اعتبارًا من 1 يناير 2026، كان لذلك أثر كبير. وبالتالي، سيحصل المساهمون على أعلى توزيعات أرباح في تاريخ الشركة. سيكون من الممتع رؤية الشيكات تصل إلى صناديق بريد الموظفين، كما هو موضح في الشريحة الرابعة. تكلفة الإنتاج النقدية وتكاليف التشغيل لكل أونصة متوافقة مع الخطط. لا توجد مفاجآت كبيرة. ارتفعت تكاليف الأونصة مقارنةً بالربع الأول، كما هو موضح في هذه الشريحة. السبب الرئيسي للزيادة، كما ذكرنا للمحللين سابقًا، هو تغيير نسبنا، وهو ما كان له تأثير كبير، وسأتحدث عنه لاحقًا. لكن تكلفة الإنتاج ارتفعت قليلًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة الإنتاجية، لأننا خفضنا معايير الجودة بسبب السعر. كما تعلمون، يمكننا استخراج خام ذي جودة أقل بكثير والحصول على نفس الكمية. لكن هذا يؤثر على التكلفة، حيث ترتفع تكلفة الإنتاج نتيجةً لهذه الطريقة في التعدين. مع ذلك، فإنه يُحسّن عمر المنجم في الوقت نفسه. لذا، فهو ذو فائدة كبيرة. والإيرادات التي نحصل عليها، على الرغم من انخفاض الجودة قليلاً، تفوق بكثير الزيادة في التكلفة، وهو أمرٌ مُشجع للغاية. أما بالنسبة لنسبة السعر، فقد كان لها تأثير بقيمة 3 دولارات. فلو استخدمنا نسب الأسعار نفسها التي استخدمناها في عام 2025، وهي 90 إلى 1، لكانت جميع تكاليفنا التشغيلية أقل بمقدار 3 دولارات تقريبًا مما هو مُتوقع في الربع الأول من عام 2026. لكننا ثبّتنا النسبة عند 75 إلى 1. ونظرًا لتقلبات أسعار الفضة والذهب، فسيتم الحفاظ على هذه النسبة (75 إلى 1) طوال الربع، أو بالأحرى، طوال العام. كما تعلمون، ارتفعت نسبة توزيع الأرباح، وسأتناول هذا الموضوع بمزيد من التفصيل لاحقًا. تبلغ نسبة توزيع الأرباح حاليًا ما يقارب دولارين للأونصة. وبالطبع، ترتفع تكاليف الصهر والرسوم مع ارتفاع أسعار الفضة. لذا، من الواضح أن الجميع يحققون أرباحًا إضافية، وهو أمرٌ رائع. ومن المهم ملاحظة، كما ذكرتُ سابقًا بخصوص هوامش الربح، أنها زادت أربعة أضعاف تقريبًا. كانت هوامش ربحنا في الربع الأول من العام الماضي 13 دولارًا للأونصة، بينما بلغت في الربع الأول من عام 2026، 52 دولارًا للأونصة. إنه تغيير جذري. لذا، يمكن استيعاب أي زيادة في التكاليف بسهولة من خلال زيادة هوامش الربح. تبلغ تكلفة الطن الواحد 170 دولارًا، وهو أدنى مستوى لها منذ فترة، كما هو موضح في الرسم البياني في الشريحة الرابعة. وهذا يُظهر بوضوح أننا نحقق تأثيرًا حقيقيًا في الحفاظ على تكاليفنا ضمن توقعاتنا. وبالمناسبة، تلقينا اتصالات من محللين وغيرهم بشأن اعتمادنا على الديزل في ظل الأحداث الجارية في الشرق الأوسط حاليًا. يعلم معظمكم على الأرجح أننا حوّلنا ثلاثة من مناجمنا إلى الغاز الطبيعي المسال خلال السنوات القليلة الماضية، وأحد مناجمنا موصول بشبكة الكهرباء. لذا، فإن اعتمادنا على الديزل في تكاليفنا لا يتجاوز 5%. وبالتالي، فإن اعتمادنا على الديزل ضئيل للغاية، إذ يتم توليد معظم الطاقة من مصادر متجددة. ننتقل إلى الشريحة الخامسة. حققنا تدفقات نقدية تشغيلية بقيمة 311 مليون دولار من مناجمنا التشغيلية الأربعة، وشهد كل منها تحسنًا ملحوظًا في الربحية على أساس سنوي. ولا سيما منجم "لا إنكانتادا" الذي حقق أداءً استثنائيًا في الربع الأول، حيث ربح 30 مليون دولار. لا أتذكر آخر مرة حققنا فيها هذا القدر من الأرباح، لكن من الواضح أن الأمور تسير على ما يرام هناك. من دواعي سرورنا أن نرى منجمنا يحقق أداءً متميزًا أخيرًا بعد بعض الصعوبات التي واجهها خلال العامين الماضيين. على مستوى الشركة، يُترجم هذا إلى تدفق نقدي حر بقيمة 224 مليون دولار، حتى مع الأخذ في الاعتبار دفعة ضريبية كبيرة دُفعت في يناير نتيجة لضرائب دخلنا لعام 2025، والتي تُعزى ببساطة إلى ربحية العمل. دفعت الحكومة المكسيكية 95 مليون دولار، والتي تم اقتطاعها من تدفقاتنا النقدية. يوضح الرسم البياني الزيادة في التدفق النقدي المتولد. يُعد الانضباط التشغيلي في مناجمنا الأربعة عاملًا أساسيًا في كفاءة التكاليف، ومن الواضح أن ارتفاع سعر الفضة له تأثير كبير على العمل. لدينا مرونة كبيرة للنمو المستقبلي. حجم خزائننا الذي يتجاوز 1.1 مليار دولار مثير للإعجاب حقًا. برامجنا لتطوير واستكشاف دلتا النهر طموحة للغاية وتسير وفقًا للخطة. لديّ بعض التعليقات الإضافية لاحقًا حول برامج الاستكشاف. التوسعات التشغيلية في كل من سانتا إيلينا ولوس جاتوس تسير على نحو جيد للغاية. سأتناول هذا الموضوع أيضًا في المستقبل. ونواصل العمل على الحصول على تصاريح أخرى وتطوير رواسب خام سانتا إيلينا الجديدة، وسنناقش هذه المواضيع كلما ازدادت أهميتها. وسنتناول البيانات الصحفية الخمسة في الأشهر المقبلة مع تطور هذه التطورات. ننتقل الآن إلى الشريحة السادسة. نحقق نجاحًا مستمرًا في عمليات التنقيب في سان ديماس وسانت هيلينا ولوس جاتوس. ونعمل على توسيع مصنع سانتا إيلينا، وتطوير منجم لوس جاتوس. في لوس جاتوس، نهدف إلى استخراج 4000 طن يوميًا. وقد استعنّا بمقاول للمساعدة في الوصول إلى هذه المستويات، ونحن قريبون جدًا من تحقيق ذلك الآن. المصنع نفسه قادر على استيعاب هذا الكم من الخام. لم تعد المشكلة في المصنع، بل كانت دائمًا في المنجم. وهذا ما نعمل على حله من خلال الاستعانة بمقاول خارجي، ويبدو أن هذا الحل ناجح، حيث نحرز تقدمًا جيدًا في سانتا إيلينا في توسيع المصنع. كما يعلم معظمكم على الأرجح، نقوم بتوسيع هذا المصنع من 3200 طن يوميًا إلى 3500 طن. ونتوقع تحقيق هذا الهدف بحلول النصف الثاني من عام 2026. وتسير عمليات الاستكشاف على نحو ممتاز، حيث تُحقق اكتشافات نافيداد وسانتينو نتائج ملموسة. وقد نشرنا بالفعل بعض الأرقام المتعلقة بهذين المنجمين، لكننا نواصل تطوير الدراسات والعمل عليهما لأننا نرغب في تشغيلهما في المصنع بأسرع وقت ممكن. لذا، فإن العمل جارٍ على قدم وساق. ومع حصولنا على المزيد من المعلومات والجداول الزمنية المتعلقة بتشغيل سانتا نينو ونافيداد، سننشر المزيد من الأخبار حول الجداول الزمنية وتأثيرها على الإنتاج المستقبلي في سانتا إيلينا. لذا، نسعى دائمًا إلى تحسين الإنتاجية، وهذا ما نركز عليه ليس فقط في سانتا إيلينا، بل في جميع المناجم. في لا إنكانتادا، كما يعلم معظمكم على الأرجح، قررنا قبل حوالي عام التحول إلى النقل الذاتي. كنا نواجه صعوبات مع المقاولين الذين كانوا يساعدوننا في نقل الخام إلى المصنع. وبعد التعامل مع عدد قليل منهم، قررنا القيام بذلك بأنفسنا. لذا اشترينا اثنتي عشرة شاحنة، واستغرق وصولها عامًا تقريبًا، وهي الآن جميعها في الموقع وتعمل بكامل طاقتها. أتوقع أن تبدأوا بملاحظة انخفاض طفيف في التكاليف نتيجة لذلك. كما أننا نلاحظ بالفعل زيادة في إنتاجية المصنع، وهو قادر على استيعاب هذا الكم من الخام. لا توجد أي مشكلة في ذلك. كان هذا المصنع يعمل بطاقة 5000 طن يوميًا قبل سنوات. لذا، فإن المشكلة تكمن في المنجم نفسه، ونحن نعمل على حلها من خلال أسطول الشاحنات هذا. ما زلنا في البداية، لكن الأمور تبدو واعدة. أما بالنسبة لجارت كانيون، فنحن متحمسون للغاية لإعلان تعيين أليكس طومسون مديرًا إداريًا. كنا بحاجة ماسة لقائد يُحكم السيطرة على هذا المشروع. يتمتع أليكس بخبرة عشرين عامًا، معظمها في شركة BHP، وقد تولى زمام الأمور في هذه العملية، وهو يحظى بشعبية كبيرة بين فريق العمل في الموقع. سنقوم بتعيين عدد من الموظفين الجدد لتشغيل المشروع بكفاءة. نستثمر 75 مليون دولار في عام 2026 ونعمل على تعزيز الكفاءات. كما ذكرتُ سابقًا، نحن بصدد إعداد دراسة جدوى، أو بالأحرى دراسة جدوى أولية. نأمل أن تُنشر في أوائل عام 2027. نقوم حاليًا بتجهيز البنية التحتية تحت الأرض. لدينا فريق عمل في الموقع يعمل على تجهيز المنطقة والتخطيط للتطوير. لم تبدأ عملية تحديث المصنع بعد، فنحن بصدد طلب مجموعة من المعدات المختلفة. تم إرسال عدد من أوامر الشراء، وسيتم إرسال المزيد خلال الأسبوعين القادمين كلما دعت الحاجة إلى بعض المعدات، أو كلما لزم الأمر. بعض هذه المعدات تحتاج إلى فترة أطول من غيرها. لذا، نسعى جاهدين لتوفير جميع المعدات اللازمة للمصنع والأنفاق، وتجهيزها وتركيبها في النظام، وإيصالها إلى الموقع في أسرع وقت ممكن. سنوافيكم بآخر المستجدات خلال العام المقبل. ما زلنا نهدف لبدء الإنتاج في النصف الثاني من عام ٢٠٢٧، وحتى الآن نسير وفق الخطة. أردتُ التنويه إلى أمرٍ ما، فقد صدر بيانٌ صحفيٌّ مُضلِّل من المكسيك، يُفيد بانهيارٍ في لوس جاتوس. اطلعتُ على الصورة وقرأتُ المقال بنفسي، ولا أدري، فنحن لا نعرف حتى مكان هذا المنجم. من المؤكد أنه لم يكن مشروعًا تجاريًا، بل كان مجرد حفرة صغيرة في سفح جبل، ربما كان يُستخدم للتعدين الحرفي، أو ربما كان مملوكًا لشركة تعدين مكسيكية، لا أدري. لكنه بالتأكيد لم يكن مشروعًا حديثًا. مع ذلك، وقع انهيارٌ صغير، حيث انهار جزءٌ من المنحدر بطول ١٠ أمتار، وتوقفنا عن العمل لمدة يومين ونصف. عدنا للعمل، وعادت الأمور إلى نصابها. هذا أمر طبيعي تمامًا. لم يكن الأمر جوهريًا بأي شكل من الأشكال. لهذا السبب لم نُدلِ بأي تصريح بشأنه. عادةً لا نُعلّق على مثل هذه الأمور، لأنها ببساطة تحدث في قطاع التعدين، والتوقف لمدة يومين ليس بالأمر المهم. لذلك قررنا عدم التعليق. لكنني أعلم أن عددًا من المحللين اتصلوا بالشركة واستفسروا عن الأمر وعن تلك القصة. لذا أردتُ فقط توضيح الأمر في هذه المكالمة حتى يكون الجميع على دراية بأن كل شيء على ما يُرام ولا توجد أي مشاكل عالقة. سأنتقل إلى الشريحة السابعة. لدينا ميزانية عمومية قوية وتدفقات نقدية جيدة، ونستثمر في عملياتنا العالمية على مستوى المنطقة. كما تعلمون، هذه مساحات شاسعة من الأراضي، ونحن نزيد معدلات التعدين في لوس جاتوس لرفع إنتاجية هذا المشروع إلى 4000 طن يوميًا، كما ذكرنا سابقًا. ونريد أيضًا إكمال توسعة سانتالينا. لذلك ينصبّ تركيزنا بشكل كبير على هذين المشروعين. لدينا برنامج استكشاف ضخم للغاية. يتضمن هذا البرنامج حفر 266,000 متر في المواقع هذا العام، وهذا لا يشمل 42,000 متر إضافية في جاريت كانيون، والتي أعلنا عنها مؤخرًا مع بيان صحفي حول افتتاح أو إعادة افتتاح جيري كانيون. لذا، كما تعلمون، نقوم بحفر أكثر من 300,000 متر هذا العام، وهو برنامج ضخم للغاية. إنه أمر مثير حقًا. لقد قمنا بتحديث مواردنا واحتياطياتنا في مارس، ولست متأكدًا مما إذا كنتم قد اطلعتم على تقرير المعلومات السنوي (AIF) الذي صدر في مارس، ولكنه متاح لمن يرغب في الاطلاع عليه. يمكنكم الاطلاع عليه على موقع Sedar الإلكتروني، وكذلك على موقعنا الإلكتروني Santa Elena. لقد حققنا زيادة قدرها 90 مليون أونصة، وهو أمر مذهل. ويعود الفضل في ذلك بشكل أساسي إلى اكتشافات سانينو ونافيداد، ونواصل تطوير هذه الأصول، وأعتقد أن هذا الرقم سيتحسن خلال العام المقبل. في جاراه كانيون، كما تعلمون، بما في ذلك بعض المناجم تحت الأرض، قمنا بإعادة تطويرها بناءً على أسعار الذهب الحالية. جميع المناجم المكشوفة التي كانت تُستخرج منها المعادن في الثمانينيات والتسعينيات أصبحت الآن مجدية اقتصاديًا. لذلك، نعمل على خطة لدمج المناجم تحت الأرض والمكشوفة في خطة تعدين واحدة، مع دمجها بالطبع. لدينا الآن 7.8 مليون أونصة من الذهب في جاراه كانيون، وهو رقم مثير للإعجاب مقارنةً بما كشفنا عنه قبل عامين. لا يزال إعادة التشغيل مُجدولًا. كما ذكرت، هذه هي المرحلة الثانية، وأعتقد أن هذا كل ما في الأمر. نسعى باستمرار لتعزيز التدفقات النقدية، ونتطلع إلى زيادة مستمرة في ميزانيتنا. من الواضح أننا نتأثر بشكل كبير بسعر الفضة، كما ترون في حصتنا من التقلبات خلال اليومين الماضيين. لكن كما تعلمون، هذا شيء اعتدنا عليه مع مرور الوقت. على أي حال، انتهيت من عرضي التقديمي. والآن ننتقل إلى الأسئلة.

المشغل

شكرًا لك يا كيث. سننتقل الآن إلى جلسة الأسئلة والأجوبة. للانضمام إلى قائمة الأسئلة، اضغط على زر النجمة ثم الرقم واحد. ستسمع نغمة على لوحة مفاتيح هاتفك لتأكيد طلبك. إذا كنت تستخدم مكبر الصوت، يُرجى رفع سماعة الهاتف قبل الضغط على أي زر. لسحب سؤالك، اضغط على زر النجمة ثم الرقم اثنين. إذا كنت تشارك اليوم عبر البث المباشر، يمكنك إرسال سؤال كتابيًا باستخدام النموذج الموجود أسفل إطار البث على شاشتك. السؤال الأول من هايكو إيلي مع إتش سي واينرايت. تفضل.

هايكو إيل (محلل في HC Wainwright)

مرحباً. شكراً على إجابة أسئلتي، وأهنئ أليكس وديف، الذي أعرفه جيداً منذ عمله السابق في إنديفور. مرحباً كيث، لقد ركزتَ كثيراً على هوامش الربح في بداية هذه المكالمة، ومن الواضح أن ما حدث وما تم إنجازه خلال الأرباع القليلة الماضية مثير للإعجاب، وأفترض أن الإجابة هي لا. ولكن هل تعتقد أنه سيأتي وقت، إذا استمرت أسعار السلع في الارتفاع أو حتى بقيت عند هذه المستويات، حيث يسعى الجميع للحصول على نصيبهم، سواء كانوا عمالاً أو حكومات أو جهات معنية أخرى؟ هل دارت أي نقاشات في هذا الشأن؟ ما الذي لاحظته؟ أعني، أنت أقرب إلى نبض السوق مني بكثير. ربما لديك بعض التفاصيل الإضافية.

كيث نيومير (الرئيس التنفيذي)

حسنًا، لا يمكن التنبؤ بتصرفات الحكومة أبدًا. صحيح. لذا، لا توجد شائعات أو نقاشات حول نية الحكومة تغيير أي شيء. كما تعلمون، يجب أن نتذكر أنه مع هذه الأسعار وربحية شركات التعدين المكسيكية، فإن الحكومة، كما تعلمون، تجني أرباحًا طائلة. صحيح. فقد ارتفع دخلها الضريبي من التعدين بشكل ملحوظ. لذا، أنا متأكد تمامًا من أن الحكومة راضية. لذلك، لست متأكدًا من سبب رغبتهم في إفساد الوضع. وينطبق الأمر نفسه على النقابات. فمكافآت أعضاء هذه النقابات مرتبطة بسعر الفضة. لقد أجرينا للتو جولتين من المفاوضات مع النقابة الوطنية، وهم هادئون جدًا وراضون تمامًا. من الواضح أن المفاوضات سارت بسلاسة تامة. نعم. لذا، لا توجد أي مشاكل حقيقية، لكنهم يتقاضون رواتب أعلى. وبالتالي، ارتفعت تكلفة التشغيل الإجمالية لدينا نتيجة لارتفاع الضرائب والمكافآت. وهذا أمر متوقع. أما بالنسبة لأمور أخرى، فإذا عدنا إلى آخر سوق صاعدة في عام 2011، عندما بلغ سعر الفضة 50 دولارًا، رأينا شركات مثل ساندفيك ترفع الأسعار بنسبة تتراوح بين 15 و25%. لم نشهد مثل هذا الارتفاع. نحن بصدد توقيع اتفاقية مع ساندفيك، ويبدو أننا سنحصل على سعر معقول جدًا لهذه الصفقة الجديدة. لم نشهد زيادات كبيرة في أسعار السيانيد أو الأمونيا، فنحن لا نعتمد على الديزل بشكل كبير. لذا، لم نشهد التضخم الذي قد يتوقعه البعض.

هايكو إيل (محلل في HC Wainwright)

حسنًا، هذا منطقي. لننتقل إلى جاريت كانيون. من الواضح أنني متحمس لرؤية الموقع يعود للإنتاج. لا أعرف، لقد انضم إلينا أليكس الآن، ولكن على نطاق أوسع. لقد راجعتُ بيانكم الصادر في الثاني من أبريل مرة أخرى هذا الصباح. وذكرتم مبلغ 75 مليون دولار للإنفاق هذا العام، بالإضافة إلى سبعة عشر وظيفة نقوم بتوظيفها. متى تعتقدون أن التوظيف للموقع يجب أن يبدأ فعليًا؟ أعتقد أن هذا سيكون في النصف الثاني أو حتى الربع الأخير. ثم سنبني على كل ذلك بمجرد أن يبدأ جاريت بالعمل بكامل طاقته. لا أعتقد أنكم ستواجهون أي مشاكل في جلب العمال إلى الموقع نظرًا لقربه من الكفاءات. ما رأيكم في سوق العمل؟ من المحتمل أن تستقطبوا نسبة كبيرة من القوى العاملة في المنطقة، أليس كذلك؟

كيث نيومير (الرئيس التنفيذي)

حسنًا، أعتقد أن كل ذلك سيأتي من المنطقة المحلية، وربما تُساعد بعض الاضطرابات الحالية في نيومونت. نأمل ذلك. لا نعرف على وجه اليقين، لكن لدينا قائمة بالمرشحين. عفواً، قائمة بالوظائف الشاغرة. إنها قائمة شاملة ومفصلة للغاية، ولا أملك العدد الدقيق الآن، لكننا وظفنا عددًا من الأشخاص في الأسبوعين الماضيين فقط لشغل مناصب إدارية رئيسية، ونتطلع إلى توظيف المزيد من الأشخاص الرئيسيين خلال الأسبوع أو الأسبوعين القادمين. حينها سنبدأ بالتعمق في العمل واستهداف الأفراد الذين يحتاجون إلى عمالة كثيفة. ونتوقع أن نكون مكتملي العدد بحلول الخريف، ثم سنضطر إلى النظر في إضافة عمالة تحت الأرض وما إلى ذلك في أوائل عام 2027. لكن لا تنسَ أن جاريد على بُعد 45 دقيقة فقط من مدينة إلكو. لذا فهو قريب جدًا. إنه أقرب منجم إلى إلكو. فبدلًا من القيادة إلى أحد المناجم المجاورة الأخرى، والتي تستغرق ساعة ونصف ذهابًا وإيابًا، بينما تقضي ثلاث ساعات يوميًا على الطريق، فإن العمل في منجم جاريت لا يستغرق سوى ساعة ونصف. إنه فرق شاسع. إنه موقع معروف، وأعتقد أن مجتمع إلكو متحمس جدًا له. ونتلقى عروضًا باستمرار من الناس للانضمام إلينا كموظفين.

هايكو إيل (محلل في HC Wainwright)

أجل. وبصفتي شخصًا زار وادي جاريد، أعني أن الموقع ضخم للغاية. إنه هائل. على أي حال، سأعود إليك لاحقًا. شكرًا جزيلًا لك مرة أخرى.

المشغل

شكراً جزيلاً. إذا كان لديك سؤال، يُرجى الضغط على النجمة ثم الرقم 1. السؤال التالي من إريك ويندميل من بنك سكوتيا، تفضل.

إريك ويندميل (محلل في بنك سكوتيا)

أهلاً كيث وفريقه. شكراً لكم على الإجابة على سؤالي. ربما نواصل العمل على مشروع جاريت كانيون. إضافةً إلى خطط التوظيف، هل هناك أي عناصر أو مراحل أخرى مهمة يجب مراعاتها خلال هذا العام وحتى العام المقبل، إلى جانب دراسة الجدوى الأولية؟

كيث نيومير (الرئيس التنفيذي)

حسنًا، أهم عنصرين هما محطة الأكسجين وأسطول المعدات تحت الأرض. لذا نعمل حاليًا على تحديد كل ذلك، بما في ذلك التكاليف والجداول الزمنية. ما زلنا في المراحل الأولى، لكننا سنقدم طلبًا لبعض معدات الأسطول خلال الأسبوعين القادمين، والتي تستغرق مدة توريدها من 10 إلى 12 شهرًا. نعمل حاليًا مع فريق متخصص على محطة الأكسجين، ولا يمكنني تقديم تفاصيل كثيرة لأن المشروع ما زال قيد التطوير. ولكن حالما تتوفر لدينا معلومات إضافية، سننشرها في السوق.

إريك ويندميل (محلل في بنك سكوتيا)

حسنًا، شكرًا لك. أقدر ذلك. ربما بعض التوسعات الأخرى التي تعمل عليها، مثل لوس جاتوس أو سانتا إيلينا. هل هناك أي عناصر مهمة يجب أن نراقبها؟

كيث نيومير (الرئيس التنفيذي)

لا، لا، الأمر يتعلق فقط بالوقت والمال، لا يوجد شيء حاسم.

إريك ويندميل (محلل في بنك سكوتيا)

حسنًا، شكرًا لك. سؤال أخير من فضلك. فيما يخص عمليات الاندماج والاستحواذ، ما هي توجهاتك في سوق الاندماج والاستحواذ؟ هل أنت راضٍ عن حجم المحفظة، أم لديك أي تغييرات ترغب في إجرائها على عمليات الاندماج والاستحواذ، أو أي أصول قد ترغب في إضافتها مستقبلًا؟

كيث نيومير (الرئيس التنفيذي)

حسنًا، نحن نبحث دائمًا عن طرق للنمو. كما تعلم، لا أستطيع التحدث كثيرًا عن ذلك، لكن نعم، انظر، مجموعتنا، كما تعلم، تجوب العالم باستمرار بحثًا عن مشاريع فضة جيدة، وهي، كما تعلم، نادرة نوعًا ما ويصعب العثور عليها. لكننا نواصل البحث.

إريك ويندميل (محلل في بنك سكوتيا)

حسنًا، شكرًا لك. سأعود إلى قائمة الانتظار. شكرًا جزيلًا على هذه التفاصيل. مع السلامة.

كيث نيومير (الرئيس التنفيذي)

حسناً، وأنت أيضاً. شكراً.

المشغل

سأترك الآن الكلمة للسيد داريل راي، مسؤول علاقات المستثمرين في شركة فيرست ماجستيك سيلفر، ليطلعنا على الأسئلة التي تم إرسالها إلى البث عبر الإنترنت.

داريل راي

حسنًا، شكرًا لكِ يا أشيا. أجل. لديّ بعض الأسئلة فقط. أحدها يتعلق بآخر مستجدات شركة First Mint. لديّ بعض الاستفسارات: ما هي نسبة إيراداتكم الإجمالية من أعمال First Mint؟ وماذا عن الربع الأول؟ حسنًا، سأحيل هذا السؤال إلى ماني.

ماني ألكافيجي

أجل، شكرًا لك يا كيث. نعم، دار سك العملة لا تزال تعمل بشكل ممتاز. كان الربع الأول رقمًا قياسيًا آخر بالنسبة لنا. كما تعلم، يعتمد عملنا بشكل كبير على مبيعات التجزئة. لذلك، من الطبيعي أن ترتفع الطلبات مع ارتفاع أسعار المعادن. لذا شهدنا ارتفاعًا ملحوظًا طوال الربع، وهو أمر رائع. تسير العمليات التشغيلية على ما يرام، ولدينا عدد كافٍ من الموظفين، ولدينا خطط للتوسع. سنبدأ بتنفيذ هذه الخطط في الوقت المناسب. عمومًا، تسير الأمور على ما يرام، ونبني على الزخم الذي حققناه العام الماضي.

داريل راي

حسنًا. وآخر شخص لدينا من قائمة الانتظار هو مجرد استكمال لتعليقات كيث وتوضيح الاستراتيجية المتعلقة بانخفاض الحد الأدنى للدرجة المطلوبة والتي يبدو أنها تزيد من عمر المنجم.

كيث نيومير (الرئيس التنفيذي)

مجرد سؤال توضيحي بسيط. نعم، ربما أستخدم نسبة 20%. يجب أن أتحدث مع مسؤول الجودة لدينا قبل ذكر هذا الرقم. لكن هذا ما أعتقده، نعم، يتحسن أدائي في المنجم نتيجة لانخفاض الحد الأدنى لدرجة الخام. كما تعلم، كنا في السابق، في منجم تحت الأرض، نستخرج ثلاثة أو أربعة أمتار من الصخور، ونترك المواد منخفضة الجودة على جدران النفق لأنها غير مجدية اقتصاديًا. لذلك نتركها ببساطة. وهذه ممارسة تعدين شائعة اليوم، حيث يمكننا توسيع تجاويف التعدين ببضعة أمتار، وما زلنا نستخرج كل هذه الصخور ونحقق الربح حتى مع انخفاض درجة الخام. لذا، نعم، يؤثر ذلك. فأنت تستخرج ببطء وتتقدم ببطء، وتستخرج على نطاق أوسع. وهذا يؤثر على عمرك في المنجم، وهو تأثير إيجابي بلا شك.

داريل راي

وبهذا نختتم البث المباشر.

المشغل

بهذا نختتم جلسة الأسئلة والأجوبة. أود أن أترك المجال لكيث لإلقاء كلمته الختامية. تفضل.

كيث نيومير (الرئيس التنفيذي)

أجل، أعتقد أنني غطيت كل شيء. من الواضح أن النتائج مبهرة. يبدو أن نتائج الربع الثاني جيدة للغاية أيضًا. لذا نأمل أن نحقق ربعًا رائعًا آخر متتاليًا. لكن سيكون لدينا الكثير لنتحدث عنه مع تقدمنا في هذا العام. إنه عام مثير مع إنفاق رأسمالي كبير على تطوير عمليات الاستكشاف وتوسيع المصانع والمناجم. لذا نحن متحمسون للغاية لما نراه في الشركة. ومع أسعار المعادن الحالية، وبافتراض بقائها عند هذه المستويات، كما تعلمون، سيكون عامًا قياسيًا باهرًا مرة أخرى. أردت فقط أن أقول، ماني ألكافيجي، هل هناك أي شيء تود إضافته قبل أن نختم؟

ماني ألكافيجي

لا، فقط ترقبوا المزيد من التحديثات على مدار العام، ولكن هناك الكثير من الأشياء المثيرة.

كيث نيومير (الرئيس التنفيذي)

حسنًا، ممتاز. شكرًا لكم جميعًا على انضمامكم إلينا.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.