عادت أسهم شركات الدفاع والطيران الأمريكية إلى دائرة الضوء بعد خطاب دونالد ترامب البارز في الرابع من يوليو، والذي ركز بشكل كبير على الرسائل الوطنية، والقوة العسكرية، وموقف أكثر صرامة تجاه الانتخابات المقبلة. بالنسبة للمستثمرين، قد يُعيد هذا المزيج من التحولات السياسية المحتملة، والمخاطر الإعلامية، والحديث عن أولويات دفاعية أقوى، تشكيل حركة الأموال في هذا القطاع. تتناول هذه المقالة ثلاثة أسهم مختارة من بين أسهم شركات الدفاع والطيران الأمريكية، والتي تبدو أكثر تأثراً بهذه التيارات السياسية، وتوضح لماذا قد يراها بعض المستثمرين فرصاً استثمارية محتملة، بينما قد يفضل آخرون التريث.

نظرة عامة: Nextpower هي شركة تكنولوجيا الطاقة الشمسية مقرها في فريمونت، تقوم بتوريد أنظمة التتبع والبرامج والأساسات لمساعدة محطات الطاقة الشمسية واسعة النطاق على إنتاج المزيد من الطاقة في نطاق أوسع من التضاريس والظروف الجوية في جميع أنحاء الولايات المتحدة والأسواق الدولية.

العمليات: تحقق شركة Nextpower حوالي 3.6 مليار دولار أمريكي من الإيرادات من المكونات والأجزاء الإلكترونية، مع ما يقرب من 2.7 مليار دولار أمريكي قادمة من الولايات المتحدة و828.7 مليون دولار أمريكي من الأسواق الدولية الأخرى.

القيمة السوقية: 16.96 مليار دولار أمريكي

تعمل شركة نيكست باور في مجال يجمع بين الطاقة النظيفة، ومرونة الشبكة الكهربائية، وتخزين الطاقة بالبطاريات، وهو مجال يكتسب أهمية متزايدة مع عودة الاهتمام السياسي إلى البنية التحتية الأمريكية واحتياجاتها من الطاقة المتعلقة بالدفاع. وتشير الشركة إلى وجود طلبات متراكمة كبيرة وهوامش ربح صافية تبلغ 16.5%، كما أن نسبة السعر إلى الأرباح لديها أقل من متوسط قطاع الكهرباء. وقد ساهمت عمليات الاستحواذ الأخيرة في مجال تخزين الطاقة والمعدات الأوروبية في توسيع نطاق أعمالها ليشمل مجالات أخرى غير أجهزة التتبع. في الوقت نفسه، يثير هيكل التمويل، ومجلس الإدارة الجديد نسبياً، والتواجد القوي في السوق الأمريكية، تساؤلات حول التركيز والحوكمة قد يرغب المستثمرون في أخذها بعين الاعتبار. ويُعد التوازن بين هذه الإيجابيات والمخاطر أمراً أساسياً لفهم التوجه الاستثماري الحالي لشركة نيكست باور.

إنّ مزيج شركة نيكست باور من مرونة الشبكة، والطاقة النظيفة، واحتياجات الطاقة المتعلقة بالدفاع، يمنحها إمكانات حقيقية، لكن السؤال الأهم هو كيف يترجم ذلك إلى واقع ملموس. للحصول على الصورة الكاملة، راجع تقرير التحليل الخاص بشركة نيكست باور.

نظرة عامة: شركة Sterling Infrastructure هي شركة بناء وهندسة أمريكية تقوم ببناء وتطوير أصول حيوية مثل مراكز البيانات ومواقع التجارة الإلكترونية والتصنيع والطرق والجسور والمطارات والموانئ والأساسات السكنية والتجارية في مناطق متعددة، بما في ذلك جنوب الولايات المتحدة وشمال شرقها ومنطقة وسط المحيط الأطلسي ومناطق جبال روكي وجزر المحيط الهادئ.

العمليات: تحقق شركة Sterling Infrastructure حوالي 1.85 مليار دولار أمريكي من حلول البنية التحتية الإلكترونية، و652.9 مليون دولار أمريكي من حلول النقل، و385.7 مليون دولار أمريكي من حلول البناء، بإجمالي إيرادات يبلغ حوالي 2.88 مليار دولار أمريكي مكتسبة في الولايات المتحدة.

القيمة السوقية: 21.50 مليار دولار أمريكي

تستقطب شركة ستيرلينغ للبنية التحتية اهتمامًا متزايدًا نظرًا لموقعها المحوري ضمن محاور رئيسية يركز عليها المستثمرون على مدى سنوات، بما في ذلك مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، ومشاريع التصنيع الضخمة، وتحديثات النقل طويلة الأجل التي قد تتداخل مع أعمال المنشآت الدفاعية المستقبلية. ويشير تراكم الأعمال القياسي، والعوائد المرتفعة على حقوق الملكية، ورفع التوقعات لعام 2026 إلى وجود عقود جارية، في حين توسع عمليات الاستحواذ الأخيرة نطاق أعمالها في المناطق والخدمات التي تشهد طلبًا متزايدًا. في الوقت نفسه، يشير مضاعف الربحية المرتفع، والتمويل المعتمد على الاقتراض الخارجي، وبيع الأسهم من قبل المطلعين، وتقلب سعر السهم، إلى أن التوقعات مرتفعة بالفعل، وأن تنفيذ المشاريع المعقدة أمر بالغ الأهمية. ومع إعادة تركيز الخطاب السياسي على قوة الولايات المتحدة وبنيتها التحتية، فإن الاعتبار الرئيسي للمستثمرين هو ما إذا كان وضع ستيرلينغ الحالي وتسعيرها يوفران هامشًا كافيًا من الاطمئنان.

يشير تراكم الطلبات القياسي لشركة Sterling Infrastructure والعوائد المرتفعة على حقوق الملكية إلى زخم قوي، ولكن مع نسبة سعر/ربحية مرتفعة وسعر سهم متقلب، تكمن القصة الحقيقية في التفاصيل الدقيقة للمكافآت الرئيسية الثلاث وعلامتي تحذير مهمتين (إحداهما رئيسية!).

نظرة عامة: توفر شركة Fluence Energy أنظمة تخزين البطاريات على نطاق الشبكة وبرامج تساعد شركات المرافق ومنتجي الطاقة ومستخدمي الطاقة الكبار على الحفاظ على استقرار إمدادات الكهرباء مع زيادة الطلب على مصادر الطاقة المتجددة ومراكز البيانات في جميع أنحاء الأمريكتين وآسيا والمحيط الهادئ وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا.

العمليات: تحقق شركة Fluence Energy حوالي 2.6 مليار دولار أمريكي من البطاريات وأنظمة البطاريات، مدعومة بنشاطها في منطقة آسيا والمحيط الهادئ ومنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا والقطاعات المعدلة الأخرى.

القيمة السوقية: 3.13 مليار دولار أمريكي

تستقطب شركة فلوينس إنرجي اهتمامًا متزايدًا نظرًا لموقعها الاستراتيجي الذي يجمع بين مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي وأمن الشبكات الكهربائية ومرونة الطاقة في مجال الدفاع، مع سجل طلبات بقيمة 5.6 مليار دولار أمريكي، واتفاقيات توريد رئيسية مع شركتين عملاقتين في مجال الحوسبة السحابية، وشراكة حديثة لدعم الجيل القادم من مصانع الذكاء الاصطناعي التابعة لشركة إنفيديا. ويتداول سهم الشركة حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ حوالي 0.9 ضعف مقارنةً بنظرائها. وقد نشر المحللون توقعات تشمل نموًا في الإيرادات بنحو 18.9% سنويًا، وتحولًا محتملًا من الخسائر إلى الربحية خلال ثلاث سنوات، على الرغم من أن الشركة تُسجل حاليًا أرباحًا سلبية وتعتمد على التمويل الخارجي. ومع تصاعد حدة الخطاب السياسي حول التعريفات الجمركية والتصنيع المحلي وأمن الشبكات الإلكترونية، يبرز تساؤل هام حول كيفية تحويل فلوينس لسجل طلباتها والسياسات المتبعة إلى أرباح مستدامة، مع إدارة تقلبات أسعار الأسهم العالية ومخاطر السياسات التجارية.

يشير سجل طلبات شركة فلوينس إنرجي وعلاقاتها مع شركات الحوسبة السحابية العملاقة إلى أن القصة ربما تكون في بدايتها فقط، لكن العامل الحاسم الحقيقي يكمن في توقعات المحللين لشركة فلوينس إنرجي وخطر واحد غير مُقدَّر حق قدره قد يقلب الموازين.

إن أسهم شركات الدفاع والطيران الأمريكية الثلاثة المذكورة هنا ليست سوى نقطة انطلاق. يكشف برنامج البحث الشامل عن أسهم الدفاع والطيران الأمريكية عن 33 شركة أمريكية مدرجة أخرى ذات حضور قوي في قطاعي الدفاع والطيران، وقصص مالية جذابة تستحق دراسة متأنية. استخدم موقع Simply Wall St لتحديد وتصفية وتحليل المحفزات الرئيسية، وقوة الميزانية العمومية، وبيانات العقود أو البنية التحتية الأكثر أهمية، لتتمكن من التركيز على أفكارك الاستثمارية الأكثر اقتناعًا في هذا القطاع.

تحكّم في رحلتك الاستثمارية

إذا بدت لك شركة ستيرلينغ إنفراستركتشر أو أي من هذه الشركات فرصة استثمارية مميزة، فسجّل مجانًا في سيمبلي وول ستريت وأضف شركاتك إلى قائمة المراقبة لمتابعة سعر السهم مقابل قيمته العادلة، وهو نقطة الدخول المثالية. بعد اتخاذ قرارك، يمكنك إدارة استثماراتك بسهولة عبر مركز إدارة المحافظ الاستثمارية الذي يُركّز على أهم التحديثات العملية. خلال رحلتك الاستثمارية، يُتيح لك مجتمعنا الوصول إلى أفضل الأفكار من آلاف وجهات نظر المستثمرين. من خلال الكشف المبكر عن العوامل المحفزة والمخاطر الخفية، ستُسرّع عملية اتخاذ قراراتك وتبقى متقدمًا بخطوة على السوق.

هل تبحث عن بدائل جديدة تتجاوز الدفاع؟

تكتسب بعض الأسهم زخمًا هادئًا بينما ينصب التركيز على أمور أخرى، وقد تختفي فرص الدخول المحتملة قبل أن يلاحظها المستثمرون. صُممت هذه الأفكار المختارة بعناية لتبقى واعدة، لذا ننصحك باستكشافها بينما لا يزال الاهتمام بها محدودًا.

• استهدف التدفق النقدي الثابت وقوة الميزانية العمومية من خلال فحص 44 سهمًا عالي الجودة تم اختيارها بعناية والتي تم تقييمها بأقل من قيمتها الحقيقية قبل أن تنعكس هذه الصفات بالكامل في أسعار السوق.
• استكشف الموجة التالية من الأتمتة من خلال الاطلاع على 29 سهمًا مختارة بعناية في مجال الروبوتات والأتمتة والتي يمكن أن تستفيد مع انتقال الروبوتات من المشاريع المتخصصة إلى البنية التحتية اليومية.
• قم بمراجعة أسهم الشركات الـ 35 المتخصصة في تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية للبقاء على اطلاع دائم بالتطورات في الشركات المرتبطة بتحديثات شبكات الطاقة المحتملة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.