بقلم بيت شرودر

واشنطن، 7 مايو (رويترز) - قال أربعة مسؤولين في القطاع مطلعين على مناقشات القطاع إن بنوك وول ستريت ستضغط مجدداً لتقليص رسوم رأس المال على خطوط بطاقات الائتمان والمقرضين الأمريكيين ذوي الأهمية العالمية في محاولة أخيرة للفوز بمزيد من تخفيف متطلبات رأس المال قبل انتخابات نوفمبر الأمريكية.

كشف الاحتياطي الفيدرالي في مارس عن مسودات جديدة مخففة لقواعد رأس المال الشاملة والتي قدر أنها ستخفض الأموال التي يجب على البنوك الكبيرة تخصيصها لاستيعاب الخسائر المحتملة بنحو 4.8٪، بحجة أن القواعد الحالية تضر بالاقتصاد.

بينما ينظر القطاع بشكل عام إلى ذلك على أنه انتصار مقارنة بخطة البنك المركزي الأصلية لعام 2023، والتي كانت تتوقع زيادة رأس المال بنسبة 20٪، إلا أن الفوائد ستكون غير متساوية، ويشعر عدد قليل من البنوك الكبيرة بأنها تخسر مقارنة بنظرائها، وفقًا لما ذكره الناس.

أعلنت شركة جيه بي مورغان تشيس (JPM.N) ، أكبر مُقرض في الولايات المتحدة، الشهر الماضي أنها تتوقع أن يزداد رأس مالها بالفعل، بينما سينخفض رأس مال منافسيها.

قبل الموعد النهائي لتقديم الملاحظات الشهر المقبل، يقوم بنك جيه بي مورغان وبنوك كبيرة أخرى مثل ويلز فارجو WFC.N وسيتي جروب CN وبنك أوف أمريكا BAC.N ، بالإضافة إلى مجموعاتهم التجارية، بوضع قائمة نهائية بالإصلاحات المطلوبة.

أشار المصدر إلى أن إحدى القضايا الرئيسية تتمثل في اشتراط اتفاقية بازل الاحتفاظ برأس مال فعلي مقابل 10% من خطوط الائتمان غير المستخدمة، والمعروفة باسم "الالتزامات القابلة للإلغاء دون قيد أو شرط"، وأكثرها شيوعًا خطوط بطاقات الائتمان غير المستخدمة. حاليًا، تُعتبر هذه الخطوط الائتمانية غير خاضعة لرأس المال لأن البنوك تستطيع سحبها في أي وقت، لكن الجهات التنظيمية ترى أن المقرضين قد لا يفعلون ذلك عمليًا خلال فترات الأزمات الاقتصادية نظرًا لعلاقاتهم مع العملاء أو ممارسات إدارة المخاطر الأخرى.

ينبغي أن تستفيد البنوك من تخفيض رأس المال على خطوط الائتمان المستخدمة، والذي طُرح أيضاً في مارس/آذار. لكنّ البنوك الكبرى ستجادل مع ذلك بأنّ الرسوم الجديدة قد تُجبرها على خفض حدود بطاقات الائتمان وإلغاء الخطوط غير المستخدمة، وفقاً لمصادر مطلعة. وأوضح اثنان من هذه المصادر أنّ البنوك الإقليمية والصغيرة لن تتأثر لأنّها ستخضع لنظام رأس مال جديد مُبسّط.

قال ماثيو بيسانز، الشريك في شركة ماير براون والذي يتابع الاقتراح عن كثب: "إن الشيء العقلاني الذي يجب فعله هو خفض حدود الائتمان لتكون أقرب إلى الاستخدام التقريبي"، وقال إن مقدار الائتمان غير المستخدم المتأثر سيكون "هائلاً".

امتنع المتحدثون باسم الاحتياطي الفيدرالي، وجيه بي مورغان، وويلز فارجو، وسيتي، وبنك أوف أمريكا عن التعليق أو لم يستجيبوا لطلبات التعليق. ورفضت المصادر الكشف عن هويتها لأن المناقشات التنظيمية سرية.

البنوك تفاجأت بنجاتها من التهمة

وبحسب بيانات المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع، فقد بلغ إجمالي خطوط بطاقات الائتمان غير المستخدمة ما يقرب من 5 تريليونات دولار في نهاية عام 2025، على الرغم من أن رويترز لم تتمكن على الفور من تحديد مقدار ما قد يتأثر بهذا الاقتراح.

اقترحت لجنة بازل، وهي الهيئة الدولية التي تضع معايير رأس المال ، في الأصل الرسوم الجديدة التي تم إدراجها لاحقًا في خطة 2023 التي صاغها مسؤولون ديمقراطيون في الاحتياطي الفيدرالي وغيرهم من منظمي البنوك في عهد الرئيس السابق بايدن.

قال ثلاثة من الأشخاص إن البنوك، بعد أن نجحت في محاربة تأجيل وتخفيف ذلك المشروع، كانت تأمل أن يقوم المنظمون الجمهوريون التابعون للرئيس ترامب بتضييق نطاق الرسوم أو إلغائها، وشعروا بخيبة أمل عندما رأوا أنها قد نجت بمجرد حصولهم على التفاصيل الدقيقة.

ثمة نقطة خلاف رئيسية أخرى تتعلق بضريبة رأس المال التي فرضها الاحتياطي الفيدرالي على البنوك الأمريكية ذات الأهمية النظامية العالمية (GSIB) في أعقاب الأزمة المالية لعام 2008. وقد جادلت هذه البنوك منذ فترة طويلة بضرورة تحديث الاحتياطي الفيدرالي للمدخلات التي يستخدمها لحساب "الرسوم الإضافية على البنوك ذات الأهمية النظامية العالمية"، والتي حددها في عام 2015، وذلك لمراعاة النمو الاقتصادي، وبالتالي عكس حجم البنوك بشكل أدق مقارنةً بالاقتصاد العالمي.

اقترح الاحتياطي الفيدرالي الشهر الماضي تعديلاً لمرة واحدة لمراعاة النمو الاقتصادي الأخير وتحديثات تلقائية للنمو المستقبلي، لكن البنوك ستضغط مجدداً للعودة إلى عام 2015، وهو تعديل قد يقلل بشكل كبير من رسومها الإضافية، وفقاً لمصدرين. ووصف الرئيس التنفيذي لشركة جيه بي مورغان تشيس، جيمي ديمون، الشهر الماضي بعض جوانب الرسوم الإضافية بأنها "غير منطقية"، قائلاً إنها تعاقب البنك على نجاحه.

وقال المحللون إن الطلبات المصرفية الأخرى المحتملة ستتعلق بمعالجة أصول دفتر التداول وتفاعل القواعد مع اختبارات الضغط المصرفية السنوية.

قال ريتشارد رامسدن، الذي يقود التغطية البحثية للقطاع المالي في غولدمان ساكس: "قالت العديد من البنوك، انظروا، نعتقد أن هذه نقطة انطلاق جيدة للغاية ... ولكن هناك أشياء في الاقتراح يرغبون في رؤيتها تتغير".

"في هذه المرحلة، وبالنظر إلى طول مدة هذا النقاش، فمن المنطقي التركيز فقط على إنجاز هذا الأمر."

لا تزال البنوك تخطط للمضي قدماً

قال ثلاثة أشخاص إن البنوك حريصة على وضع اللمسات الأخيرة على القواعد قبل انتخابات التجديد النصفي في نوفمبر، والتي قد تمنح المزيد من السلطة للديمقراطيين المتشككين فيما وصفه البعض بأنه تنازل من وول ستريت، مما يمنح المقرضين بضعة أشهر فقط لتحقيق تغييرات مواتية.

صرحت نائبة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشؤون الإشراف، ميشيل بومان، التي تقود الجهود المبذولة، أنها ترغب في وضع الصيغة النهائية للمقترح بحلول نهاية العام. كما أبلغت البنوك أنها لا تتوقع منها أن تعود إلى الأساليب العدوانية التي استخدمتها لمقاومة خطة عام 2023، وأن توجه ردودها نحو أهداف محددة، وفقًا لما ذكرته رويترز .

وقال اثنان من الأشخاص إن الصناعة، مع إدراكها أنها قد لا تحظى بمثل هذه الجهات التنظيمية الودية لعقد أو أكثر، تخطط مع ذلك للضغط من أجل الحصول على أكبر قدر ممكن من الإعفاءات.

قال جريج باير، الرئيس التنفيذي لمعهد السياسات المصرفية، الذي قاد معارضة القطاع المصرفي في المرة الأولى، أمام الكونجرس الشهر الماضي: "إنه اقتراح معقد بشكل لا يُصدق. لا أريد حتى أن أعرف كم ستكون رسالة التعليق التي سنقدمها".