ارتفعت أسهم شركة فورد موتور (NYSE:F) بعد أن حققت الشركة أرباحًا فاقت التوقعات في الربع الثالث، رغم معاناتها من اضطراب ناجم عن حريق في أحد موردي الألومنيوم الرئيسيين. ويراقب المستثمرون بشكل خاص قرار فورد بزيادة أحجام إنتاج شاحناتها الهجينة والبنزينية المربحة من طرازي F-150 وSuper Duty.

ساهمت الأرباح المتفائلة وخطة زيادة إنتاج شاحنات سلسلة F في إحداث تحوّل ملحوظ في ثقة المستثمرين بشركة فورد موتور. فبعد بداية متذبذبة لهذا العام، استعاد السهم عافيته، محققًا عائدًا على سعر السهم بنسبة 36% منذ بداية العام، ومحققًا مكاسب تجاوزت 20% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وحدها. يعكس هذا الزخم تفاؤلًا متجددًا تجاه أعمال فورد الأساسية، على الرغم من استمرار التحديات التنظيمية وسلسلة التوريد. ويتجاوز إجمالي عائد المساهمين على مدى خمس سنوات 117%.

إذا كان الانتعاش القوي لشركة فورد يجعلك مهتمًا بالفرص الأخرى في القطاع، فهذا هو الوقت المثالي لرؤية ما يحدث في جميع أنحاء الصناعة من خلال أحدث الأخبار . اطلع على القائمة الكاملة مجانًا.

ولكن مع ارتفاع أسعار الأسهم بشكل حاد ومراجعة المحللين للأهداف، هل يعتبر السعر الحالي لشركة فورد صفقة جيدة في ضوء كل العناوين الإيجابية، أم أن السوق قد أخذت بالفعل في الاعتبار جميع آفاق نموها المستقبلية؟

الرواية الأكثر شعبية: 14.7% مبالغ في قيمتها

إغلاق سهم فورد الأخير عند 13.13 دولارًا أمريكيًا، أعلى بكثير من تقدير القيمة العادلة للسهم، وهو 11.45 دولارًا أمريكيًا، وفقًا للرواية الأكثر انتشارًا، مما يشير إلى أن السوق يُحتسب تفاؤلًا أكبر مما تدعمه توقعات المحللين. ومع احتدام الجدل حول آفاق فورد، يُشكل المنظور التالي جوهر افتراضات التقييم الحالية.

يواصل التحول المستمر لشركة فورد لمنصة فورد برو التجارية، مع التركيز على الإيرادات المتكررة عالية الهامش من البرمجيات، وخدمات المعلومات عن بُعد، وخدمات ما بعد البيع، تحقيق أداء متفوق. ارتفعت اشتراكات البرمجيات المدفوعة بنسبة 24% على أساس سنوي، وتقترب نسبة خدمات ما بعد البيع من 20% من الأرباح قبل الفوائد والضرائب لمنصة فورد برو. يدعم هذا التحول نحو الإيرادات الرقمية المتكررة هوامش صافية أعلى هيكليًا، ويعزز استمرارية الأرباح.

هل ترغب في إلقاء نظرة على التفاصيل؟ تتمحور قصة هذا السعر حول أهداف ربحية جريئة، وإيرادات رقمية متكررة، وإعادة تقييم شاملة لهوامش الربح. هل ترغب بمعرفة كيف تتوقع هذه الرواية أن تحقق فورد أداءً أفضل؟ تعمق في التفاصيل لمعرفة العوامل المالية التي ترفع أو تكبح توقعات المحللين.

النتيجة: القيمة العادلة 11.45 دولارًا (مبالغ فيها)

ومع ذلك، فإن استمرار الرياح المعاكسة المتعلقة بالتعريفات الجمركية أو التأخير في استراتيجية فورد للسيارات الكهربائية قد يشكل تحديًا سريعًا للتوقعات الإيجابية الحالية للأرباح المستقبلية.

وجهة نظر أخرى: يقول العديد من المستثمرين إن فورد صفقة رابحة

بالانتقال من تقديرات القيمة العادلة إلى نهج أساسي لنسبة السعر إلى الأرباح، تُتداول شركة فورد حاليًا عند 11.1 ضعفًا فقط من الأرباح. وهذا ليس أقل فقط من نظيراتها في صناعة السيارات العالمية (18.9 ضعفًا) ومنافسيها المباشرين (24.9 ضعفًا)، بل أيضًا أقل بكثير من النسبة العادلة للقطاع البالغة 17.1 ضعفًا. يشير هذا التخفيض إلى أن السوق يُحتسب مخاطر أكبر أو فرصًا أقل للنمو مقارنةً بالمنافسين. ولكن مع أرقام كهذه، هل تُقيّم شركة فورد بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن هناك تحديات حقيقية تُبرر هذه الفجوة؟

ابنِ سردك الخاص عن محرك فورد

لستَ مقتنعًا بالأرقام أو ترغب في التعمق أكثر؟ بناء منظورك الخاص عن فورد بناءً على أحدث الأساسيات يستغرق بضع دقائق فقط، فلماذا لا تفعل ذلك على طريقتك؟

نقطة البداية الرائعة لبحثك حول شركة فورد موتور هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية و2 من علامات التحذير المهمة التي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار الذكية؟

هل أنت مستعد لاكتشاف المزيد من فرص الاستثمار؟ وسّع قائمة متابعتك الآن لتكون على أهبة الاستعداد للانطلاقة التالية. هذه الأفكار الفريدة قد تُميّزك عن الآخرين.

• قم بتعزيز استراتيجية الدخل الخاصة بك وابدأ في توليد عوائد إضافية من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 21 ذات العائدات > 3% مع عوائد جذابة أعلى من 3%.
• استفيد من أحدث التطورات في مجال الطب والذكاء الاصطناعي من خلال الاطلاع على أسهم الذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية البالغ عددها 34 سهمًا والتي تهز مستقبل الرعاية الصحية.
• اركب الثورة الرقمية القادمة وكن على رأس اتجاهات السوق من خلال هذه الأسهم الـ 81 الخاصة بالعملات المشفرة والبلوك تشين ، وهي بوابة للمبتكرين في مجال البلوك تشين ونمو العملات المشفرة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.