تحديثات مستمرة

بقلم أماندا كوبر

لندن، 6 فبراير (رويترز) - استقر الدولار قرب أعلى مستوياته في أسبوعين يوم الجمعة، مستفيداً من جاذبيته كملاذ آمن، حيث سارع المستثمرون إلى التخلص من بعض مراكزهم الأكثر خطورة في أعقاب تراجع حاد في أسواق الأسهم والعملات المشفرة والمعادن الثمينة مدفوعاً بمخاوف بشأن ارتفاع الإنفاق المتعلق بالذكاء الاصطناعي هذا العام.

ارتفع الين الياباني بشكل طفيف، لكنه لا يزال متجهاً نحو أسوأ أداء أسبوعي له مقابل الدولار منذ أكتوبر، وقد تخلى عن معظم المكاسب الكبيرة التي حققها في أواخر يناير، حيث يستعد المتداولون للانتخابات الوطنية يوم الأحد.

شهدت الأسهم العالمية أكبر عملية بيع أسبوعية لها منذ نوفمبر .MIWD00000PUS ، حيث يشعر المستثمرون بالقلق إزاء الإنفاق الهائل على الذكاء الاصطناعي بالإضافة إلى التأثير المتتالي لأدوات الذكاء الاصطناعي سريعة التطور التي يمكن أن تقلب قطاعات مختلفة رأساً على عقب.

وقالت فيونا سينكوتا، الاستراتيجية في سيتي إندكس، إن الملاذات الآمنة الكلاسيكية مثل الذهب والبدائل مثل البيتكوين قد تأثرت برد الفعل العنيف، في حين أن العملات التي تعتبر ملاذاً آمناً مثل الين والفرنك السويسري لم تحظ بنفس الجاذبية.

وقالت: "يتزامن توقيت التعافي مع التراجع الحاد الذي نشهده في قطاع التكنولوجيا. لذلك من المنطقي أن نرى بعض التدفقات الآمنة إلى الدولار الأمريكي".

"وبالنظر إلى الضغط الذي يتعرض له الين الياباني بسبب التوتر المحيط بالانتخابات هذا الأسبوع، فإن ذلك يعني أن ملاذات الأمان تبدو نادرة بالنسبة لتجار العملات الأجنبية. لذا، يُعد الدولار الخيار الأفضل."

انخفض مؤشر الدولار، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى (=USD) ، بنسبة 0.1% ولكنه لا يزال مرتفعاً بنسبة 0.7% على مدار الأسبوع، ويقترب من أعلى مستوى له منذ 23 يناير. وكان المحفز لارتفاع هذا الأسبوع هو ترشيح الرئيس دونالد ترامب يوم الجمعة الماضي لكيفن وارش، الذي لا يُنظر إليه على أنه من أشد المؤيدين لخفض أسعار الفائدة بشكل حاد، لمنصب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم.

قالت شارو تشانانا، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في ساكسو، إن المستثمرين يقومون فجأة بتسعير ثلاث صدمات في وقت واحد.

"تدقيق الإنفاق الرأسمالي لشركات التكنولوجيا الكبرى، ومخاطر اضطراب الذكاء الاصطناعي في البرمجيات بما يتجاوز ضجيج الإنتاجية، وتدفق السيولة/الهوامش المدفوع بالفضة. يبدو هذا وكأنه عملية تصفية للمراكز حيث يتم تقليل المخاطر في نفس التعرضات المزدحمة عبر الأصول."

يترقب متداولو العملات صدور تقرير الوظائف الأمريكية لشهر يناير، المقرر صدوره الأسبوع المقبل. وقد أشارت مؤشرات قوة سوق العمل هذا الأسبوع إلى أن أكبر اقتصاد في العالم يفقد بعضاً من زخمه، ويتوقع المتداولون الآن احتمالاً أكبر لخفض أسعار الفائدة خلال النصف الأول من هذا العام، بدلاً من النصف الثاني.

وقال خبراء اقتصاديون في بنك آي إن جي في مذكرة: "إن إجراء تعديلات كبيرة بالخفض على بيانات الرواتب الأسبوع المقبل سيزيد من الضغط لاستئناف تخفيضات أسعار الفائدة في نهاية المطاف".

الين يجد موطئ قدم قبل الانتخابات

ارتفع الين الياباني (JPY=) إلى 156.92 ين للدولار قبل انتخابات يوم الأحد حيث قد يكون فوز رئيسة الوزراء سناء تاكايتشي وارداً.

أثار التصويت قلق المستثمرين لأن المخاوف المالية أدت إلى موجة بيع مثيرة للاشمئزاز في أسواق العملات والسندات، ومن المرجح أن يكون لأي انخفاض إضافي صدى عالمي.

وقالت سمارة حمود، وهي خبيرة استراتيجية في مجال العملات في بنك الكومنولث الأسترالي: "إن تحقيق نصر كبير سيقلل من القيود قصيرة المدى على أهداف السياسة المالية لتاكايتشي، بما في ذلك خفض ضريبة الاستهلاك".

"والأهم من ذلك، أنه لا يزال من غير الواضح كيف يخطط تاكايتشي لتمويل السياسة المالية التوسعية. وستؤثر المخاوف المتجددة بشأن الدين الحكومي الياباني المتزايد على السندات الحكومية اليابانية والين الياباني."

ارتفع سعر صرف اليورو بنسبة 0.1% ليصل إلى 1.1791 دولار بعد أن أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير كما كان متوقعاً يوم الخميس وقلل من تأثير تقلبات العملة على قراراته المستقبلية.

استعاد الجنيه الإسترليني بعضاً من انخفاضه الذي بلغ قرابة 1% يوم الخميس، وارتفع بنسبة 0.3% ليصل إلى 1.3565 دولاراً.

كما أبقى بنك إنجلترا أسعار الفائدة ثابتة يوم الخميس في تصويت ضيق بشكل غير متوقع، وقال إن تكاليف الاقتراض من المرجح أن تنخفض إذا استمر الانخفاض المتوقع في التضخم قريباً.

في سوق العملات المشفرة ، اتجه سعر البيتكوين (BTC=) نحو 65000 دولار، بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له منذ أكتوبر 2024 عند 60017 دولارًا، وكان من المتوقع أن يشهد انخفاضًا بنسبة 14٪ خلال الأسبوع، وهو أكبر انخفاض منذ نوفمبر 2022.