انسَ أمر إنفيديا: صندوق استثمار متداول جديد يركز على الذاكرة يرتفع بنسبة 90% بعد أن وصف الرئيس التنفيذي الرقائق بأنها "أكبر عقبة" أمام الذكاء الاصطناعي
ميكرون تيكنولوجي MU | 0.00 | |
Sandisk Corporation SNDK | 0.00 | |
سيجيت تكنولوجي STX | 0.00 | |
ويسترن ديجيتال كورب WDC | 0.00 | |
Roundhill Memory ETF DRAM | 0.00 |
لقد أدى النمو الهائل للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى مواجهة عائق حرج - رقائق الذاكرة - مما دفع صندوق الاستثمار المتداول الذي تم إطلاقه حديثًا إلى تحقيق مكاسب مذهلة ودفع أسهم أشباه الموصلات الرائدة إلى مستويات قياسية.
ضغط الذاكرة بالذكاء الاصطناعي
منذ ظهورها الأول في 6 أبريل، ارتفعت قيمة صندوق Roundhill Memory ETF (BATS: DRAM ) بنسبة 90٪، حيث تراكمت بسرعة أكثر من 6.25 مليار دولار من الأصول.
يؤكد الارتفاع الصاروخي للصندوق حقيقة صارخة في قطاع التكنولوجيا: لا يمكن للعرض العالمي للذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM) أن يواكب الطلب المتزايد على مراكز البيانات.
"يدرك المستثمرون الآن حقيقة أن أكبر عقبة في تطوير الذكاء الاصطناعي هي في الواقع رقائق الذاكرة"، هذا ما قاله ديف مازا ، الرئيس التنفيذي لشركة راوند هيل للاستثمارات، لشبكة سي إن بي سي .
وأشار إلى "قدر هائل من عدم التوازن بين العرض والطلب" الذي يحول قطاع الذاكرة الدوري تاريخياً بسرعة إلى طفرة هيكلية مستدامة.
ارتفاع ثلاثي الأرقام من شركة ميكرون
وقد ساهم هذا الاختناق الشديد بشكل مباشر في الأداء المتفوق الهائل لشركات رائدة في الصناعة مثل شركة Micron Technology Inc. (NASDAQ: MU )، التي تضاعفت أسهمها أكثر من مرتين منذ أواخر مارس، محققة مكاسب بنسبة 82.26٪ خلال الشهر.
بحسب درو بيتيت ، مدير أبحاث استراتيجية الأسهم الأمريكية في سيتي، فإن هذا الصعود السريع مبررٌ من الناحية الأساسية . وأوضح بيتيت قائلاً: "يعود ذلك إلى أن زخم السعر مدعوم بزخم الأرباح".
وأكد أن المحللين يتوقعون تحسناً هائلاً في ربحية شركات تصنيع الرقائق هذه. وأشار بيتيت إلى أنه حتى بعد ارتفاعات كبيرة في نسب الربحية، فإن أسهم شركات تصنيع الذاكرة هذه لا تزال تُعتبر "معقولة السعر" لأن توقعات الأرباح للسنوات القليلة المقبلة قد ارتفعت من ستة إلى ثمانية أضعاف.
تشمل أبرز استثمارات صندوق DRAM ETF كلاً من سامسونج للإلكترونيات، وSK hynix ، ومايكرون تكنولوجي، وسانديسك كورب (NASDAQ: SNDK )، وويسترن ديجيتال كورب (NASDAQ: WDC )، وسيجيت تكنولوجي هولدينجز (NASDAQ: STX ).
تحول هيكلي دائم
إن الحجم الهائل للإنفاق الرأسمالي من قبل شركات الحوسبة السحابية العملاقة يُعيد تشكيل صناعة أشباه الموصلات بشكل دائم. فقد ارتفعت إيرادات شركة مايكرون من مراكز البيانات من 15% فقط قبل بضع سنوات إلى 65% من إجمالي أعمالها اليوم.
علاوة على ذلك، تتخلى كبرى شركات تصنيع الذاكرة عن الاتفاقيات قصيرة الأجل لصالح عقود طويلة الأجل تمتد لعدة سنوات. ونظرًا لأن بناء مصانع ذاكرة جديدة يستغرق من ثلاث إلى خمس سنوات، يتوقع مازا استمرار هذا القيد المربح في العرض.
بدلاً من أن يكون اتجاهاً دورياً قصير الأجل، يتوقع خبراء السوق أن هذه العقبة الحرجة قد تمتد بسهولة إلى عام 2027 أو حتى عام 2028، مما يعزز مكانة رقائق الذاكرة كبنية تحتية أساسية لثورة الذكاء الاصطناعي الجارية.
ارتفعت أسعار ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية بنسبة 90% منذ إدراجها في البورصة
ارتفع سعر سهم DRAM بنسبة 90% منذ 6 أبريل 2026، وبنسبة 58.19% خلال الشهر الماضي. في المقابل، ارتفع سعر سهم MU بنسبة 102.93% منذ التاريخ نفسه.
أغلق سهم الشركة منخفضًا بنسبة 3.61% يوم الثلاثاء عند 766.58 دولارًا أمريكيًا للسهم، بينما ارتفع بنسبة 5.95% في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الأربعاء. وتشير تصنيفات بنزينغا إيدج للأسهم إلى أن سهم MU يحافظ على اتجاه سعري قوي على المدى القصير والمتوسط والطويل، مع تصنيف ضعيف من حيث القيمة.
إخلاء المسؤولية: تم إنتاج هذا المحتوى جزئياً بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، وتمت مراجعته ونشره بواسطة محرري بنزينغا.
صورة من موقع Shutterstock