إذا كنتَ مترددًا بشأن نقطة البداية عند البحث عن الاستثمار الأمثل، فهناك بعض المؤشرات الرئيسية التي يجب عليك مراقبتها. عادةً، نرغب في ملاحظة اتجاه نمو العائد على رأس المال المُستَخدَم (ROCE)، إلى جانب توسع قاعدة رأس المال المُستَخدَم. ببساطة، تُعدّ هذه الشركات بمثابة آلات تراكمية، أي أنها تُعيد استثمار أرباحها باستمرار بمعدلات عائد أعلى من أي وقت مضى. مع ذلك، من النظرة الأولى على شركة فوروارد إير ( ناسداك: FWRD )، لا يبدو أن اتجاه العوائد مُبهرًا، ولكن دعونا نُلقي نظرة أعمق.

ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)؟

لمن لا يعرف، فإنّ العائد على رأس المال المُستَخدَم (ROCE) هو مقياس لربح الشركة السنوي قبل الضريبة (عائدها)، نسبةً إلى رأس المال المُستَخدَم في أعمالها. لحساب هذا المقياس لشركة فوروارد إير، إليك الصيغة:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.031 = 72 مليون دولار أمريكي ÷ (2.8 مليار دولار أمريكي - 460 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

إذن، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة فوروارد إير 3.1%. وهذا عائد منخفض نسبياً، كما أنه أقل من متوسط قطاع الخدمات اللوجستية البالغ 14%.

يمكنك الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة فوروارد إير بعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاستدلال على كل شيء من الماضي. إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، يمكنك الاطلاع على تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة فوروارد إير .

فكيف يتجه عائد رأس المال المستثمر لشركة فوروارد إير؟

بالنظر إلى تحركات عائد رأس المال المستثمر (ROCE) لشركة فوروارد إير تاريخيًا، فإن الاتجاه ليس إيجابيًا. تحديدًا، انخفض عائد رأس المال المستثمر من 9.0% خلال السنوات الخمس الماضية. مع ذلك، ونظرًا لزيادة كل من الإيرادات وحجم الأصول المستخدمة في الشركة، قد يشير ذلك إلى أن الشركة تستثمر في النمو، وأن رأس المال الإضافي أدى إلى انخفاض مؤقت في عائد رأس المال المستثمر. إذا أثبتت هذه الاستثمارات نجاحها، فقد يبشر ذلك بأداء ممتاز لسهم الشركة على المدى الطويل.

الخلاصة

رغم انخفاض عوائد شركة فوروارد إير مؤخرًا، إلا أننا نشعر بالتفاؤل حيال نمو المبيعات واستثمار الشركة في عملياتها. مع ذلك، لم تُترجم هذه الاتجاهات النموية إلى نمو في العوائد، إذ انخفض سعر السهم بنسبة 64% خلال السنوات الخمس الماضية. لذا، نوصي بإجراء المزيد من البحث حول هذا السهم لاستكشاف المزيد من المؤشرات الأساسية للشركة.

مثل معظم الشركات، تنطوي شركة Forward Air على بعض المخاطر، وقد وجدنا علامة تحذيرية واحدة يجب أن تكون على دراية بها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.