تشهد العوائد العالمية تحولات مع ازدياد عمليات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية وتعديل أسعار الفائدة طويلة الأجل. عندما تتحرك الأموال بهذه الطريقة، غالبًا ما يكافئ رأس المال الشركات الرائدة القادرة على الاستجابة السريعة والحفاظ على رؤية طويلة الأجل واضحة. تتميز الشركات التي يقودها مؤسسوها عادةً بهذين الأمرين. تشرح هذه المقالة أهمية ذلك في الوقت الراهن، وتسلط الضوء على ثلاثة أسهم من قائمة الشركات التي يقودها مؤسسوها، والتي توضح كيف يمكن لهذه الميزة أن تُحدث فرقًا ملموسًا.

إن أسهم الشركات الثلاث التي يقودها مؤسسوها والمذكورة في المقال أدناه ليست سوى عينة، وقد كشفت عملية البحث الكاملة عن 1441 شركة أخرى ذات قصص ملهمة بنفس القدر، لم يتم التطرق إليها هنا. لتحديد الشركات الرائدة التي تتمتع برؤية ثاقبة، انتقل مباشرةً إلى أداة البحث عن الشركات التي يقودها مؤسسوها ، وابدأ بتصفية وتحليل الشركات التي تتوافق مع استراتيجيتك.

بايدو شركة إنترنت وذكاء اصطناعي مقرها بكين، وتشتهر بمنصات البحث والمحتوى في الصين. ويكمن سر نجاحها في تبنيها لمنظومة الذكاء الاصطناعي من خلال تطبيق بايدو، وروبوت إرني، وأبولو جو، وخرائط بايدو، ونظام التشغيل ديورو، والحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي، مما يربطها فعلاً بمفهوم الشركات التي يقودها مؤسسوها. تبلغ القيمة السوقية لشركة بايدو حالياً حوالي 30.8 مليار دولار أمريكي.

قد تستحق شركة بايدو نظرة فاحصة إذا كنت ترغب في التعرف على منظومة ذكاء اصطناعي تأثرت بمؤسسيها، تمتد من البحث والفيديوهات القصيرة إلى الحوسبة السحابية وخدمات النقل الذاتي. فالقيادة نفسها التي تدفع روبوت إرني، وبنية الذكاء الاصطناعي السحابية، ومشروع أبولو جو نحو الاستخدام الفعلي، تختار أيضاً قبول نتائج إعلانية أضعف على المدى القريب، وإنفاق أعلى على البحث والتطوير، وضغوط على هوامش الربح. هذه المقايضة تنطوي على مخاطر، خاصة مع وجود منافسين أقوياء وتساؤلات تنظيمية. كما أنها تُهيئ مزيجاً مختلفاً للأرباح على المدى البعيد في حال توسع الخدمات المدعومة بالذكاء الاصطناعي. ويكمن جوهر القصة في كيفية تأثير هذا التوازن بين الضغوط الحالية والإمكانيات المستقبلية.

تسعى بايدو إلى إعادة تشكيل مزيج أرباحها حول الذكاء الاصطناعي، وليس الإعلانات فقط، وقد يُستهان بهذا التحول بسهولة. راجع توقعات المحللين لشركة بايدو لتفهم كيف يمكن لهذا الرهان أن يُعيد ضبط التوقعات.

قم ببناء قائمتك المختصرة الخاصة بالذكاء الاصطناعي بقيادة المؤسس

ظهرت أسهم بايدو، بالإضافة إلى أسهم الشركات الأخرى التي أسسها مؤسسوها، من خلال فلتر واحد في منصة Simply Wall St، لكن الفرصة الحقيقية تكمن في تخصيص الفلاتر لتناسب أسلوبك. استخدم أداة الفرز المرنة لدينا لدمج معايير مثل التقييم والنمو وقوة الميزانية العمومية. أو يمكنك البدء بإحدى أفكارنا الاستثمارية المختارة للحصول على قائمة مختصرة جاهزة.

داتش بروس هي سلسلة مقاهي أمريكية عريقة، تأسست على يد مؤسسها، وتبيع قهوة تحمل علامتها التجارية ومشروبات الطاقة ريبل من خلال فروع تديرها الشركة مباشرةً، بالإضافة إلى فرع أصغر يمنح امتيازات تجارية. يأتي معظم إيراداتها، البالغة 1.88 مليار دولار أمريكي، من الفروع التي تديرها الشركة مباشرةً، حيث تبلغ حوالي 1.74 مليار دولار أمريكي، بينما تبلغ إيرادات الامتيازات التجارية ومصادر الإيرادات الأخرى حوالي 141 مليون دولار أمريكي. وتبلغ القيمة السوقية للشركة حوالي 9.1 مليار دولار أمريكي.

بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في رؤية تأثير المؤسسين في العمليات اليومية، تُقدّم شركة داتش بروس دراسة حالة واضحة. تُركّز الشركة على نموذج خدمة السيارات، وتُوسّع عدد فروعها، وتُولي اهتمامًا كبيرًا لبرامج الولاء، وطلبات الهاتف المحمول، والمشروبات ذات هامش الربح الأعلى لزيادة متوسط قيمة الفاتورة. في الوقت نفسه، يُشير التوسع السريع، وارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، والاعتماد على تمويل الديون، إلى أن قصة النمو تعتمد بشكل كبير على التنفيذ. تُقدّم عمليات الاستحواذ على مواقع "سالاد آند جو"، والتوسع المستمر للفروع، وعمليات الشراء الأخيرة من قِبل المُطلعين، عدة عوامل يجب مراعاتها عند تحديد حجم المخاطر التي يُمكن تحمّلها في النمو الذي يقوده المؤسسون.

يتوقف نمو شركة داتش بروس على ما إذا كان ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح لديها وتوسعها السريع في عدد المتاجر مبرراً بما سيحدث لاحقاً. راجع توقعات المحللين لشركة داتش بروس لتحديد مدى تفاؤل التوقعات ومواطن الضغط الحقيقية المحتملة.

شركة BioNTech هي شركة تقنية حيوية مقرها ماينز، تركز على العلاجات المناعية القائمة على الحمض النووي الريبوزي المرسال (mRNA) لعلاج السرطان والأمراض المعدية. ولا يزال الرئيس التنفيذي المشارك، أوغور شاهين، يوجه بشكل مباشر قرارات البحث والتطوير والمنتجات بما يتماشى مع نهج المؤسس. تحقق الشركة حاليًا حوالي 2.65 مليار يورو من قطاع الأدوية، وهو ما يعكس إيرادات لقاحها BNT162 المضاد لفيروس كوفيد-19، بالإضافة إلى مجموعة واسعة من العلاجات قيد التطوير في مجال الأورام والأمراض المعدية. وتبلغ القيمة السوقية لشركة BioNTech حوالي 23.3 مليار دولار أمريكي.

تستحق شركة BioNTech الاهتمام إذا كنت ترغب في رؤية تأثير المؤسسين بشكل مباشر في كيفية تخصيص رأس المال لشركة ذات مخاطر عالية تعتمد بشكل كبير على مشاريع تطويرية ضخمة. يدعم المؤسسان المشاركان التحول من الاعتماد على اللقاحات خلال فترة الجائحة إلى مجموعة أوسع من برامج علاج الأورام في مراحلها المتأخرة، بالتعاون مع شركاء مثل Pfizer وBristol Myers Squibb، مع قبولهم في الوقت نفسه خسائر كبيرة وإنفاقًا ضخمًا على البحث والتطوير حاليًا. هذا المزيج من القيادة الفعالة للمؤسسين، وتوقعات الإيرادات المتواضعة، ومخاطر التجارب السريرية المستمرة، لن يناسب جميع المستثمرين. ومع ذلك، قد يجذب هذا المزيج أولئك الذين يرغبون في متابعة كيف ستؤثر نتائج أبحاث الأورام القادمة وانتقال منصب الرئيس التنفيذي في عام 2027 على مسار الشركة من الآن فصاعدًا.

من السهل التقليل من شأن تحوّل شركة بيونتيك من التركيز على تدفقات عائدات اللقاحات إلى التجارب السريرية لعلاج الأورام. راجع تقرير التحليل الخاص بشركة بيونتيك لتتعرف على كيف يمكن لهذا التحوّل، وانتقال منصب الرئيس التنفيذي في عام 2027، ومخاطر التجارب السريرية أن تُعيد تشكيل الصورة العامة للشركة.

هل ترغب في البحث عن بدائل تتجاوز الوضع الراهن؟

الأفكار الجديدة لا تبقى بعيدة عن الأنظار لفترة طويلة. يمكن للأسهم أن تكتسب زخماً سريعاً، وغالباً ما تُغتنم أفضل فرص الدخول مبكراً. بادر الآن.

• رصد الشركات التي تبني قوتها بهدوء قبل أن ينطلق الزخم من خلال مسح قائمة الميزانية العمومية القوية والأساسيات (50 نتيجة) بينما لا تزال تمر دون أن يلاحظها معظم المستثمرين.
• استغل فرص الانطلاق المحتملة في القطاعات المختلفة من خلال تتبع الشركات العاملة في مجال البنية التحتية عبر 39 سهماً في قطاع تكنولوجيا شبكات الطاقة والبنية التحتية، بينما لا يزال رأس المال في طور التحول ولم تواكب التقييمات الارتفاع الكامل.
• استعد للاستفادة من الفرص المحتملة في مجال الذكاء الاصطناعي من خلال مراجعة 42 سهمًا من أسهم شركات الرعاية الصحية التي تعمل بالذكاء الاصطناعي، بينما لا تزال هذه الأخبار تنتشر في السوق على نطاق أوسع.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.