أعلن مجلس إدارة شركة Franklin Resources, Inc. ( NYSE:BEN ) أنها ستدفع أرباحها البالغة 0.31 دولار أمريكي في الثاني عشر من يناير، وهي زيادة في الدفعة عن أرباح العام الماضي المماثلة. وبذلك يرتفع عائد الأرباح إلى 4.2%، وهو ما سيكون المساهمون سعداء به.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لموارد فرانكلين

أرباح شركة Franklin Resources مغطاة جيدًا بالأرباح

تعتبر عوائد الأرباح الرائعة جيدة، ولكن هذا لا يهم كثيرًا إذا لم يكن من الممكن الحفاظ على المدفوعات. استنادًا إلى الدفعة الأخيرة، كانت Franklin Resources تكسب بشكل مريح ما يكفي لتغطية أرباح الأسهم. يشير هذا إلى أن نسبة كبيرة جدًا من الأرباح يتم استثمارها مرة أخرى في العمل.

من المقرر أن يشهد العام المقبل نمو ربحية السهم بنسبة 58.9٪. إذا استمرت توزيعات الأرباح على هذا المسار، فقد تصل نسبة التوزيع إلى 49٪ بحلول العام المقبل، وهو ما نعتقد أنه يمكن أن يكون مستدامًا جدًا في المستقبل.

تقلب الأرباح

لقد تميز تاريخ أرباح الشركة بعدم الاستقرار، مع تخفيض واحد على الأقل في السنوات العشر الماضية. لقد انتقلت توزيعات الأرباح من إجمالي سنوي قدره 1.39 دولارًا أمريكيًا في عام 2013 إلى آخر دفعة سنوية إجمالية قدرها 1.24 دولارًا أمريكيًا. وبإجراء العمليات الحسابية، نجد أن هذا يمثل انخفاضًا بنحو 1.1% سنويًا. الشركة التي تقلل أرباحها بمرور الوقت ليست عمومًا ما نبحث عنه.

آفاق نمو الأرباح محدودة

مع توزيعات أرباح غير مستقرة نسبيًا، من المهم تقييم ما إذا كانت ربحية السهم آخذة في النمو، مما قد يشير إلى زيادة الأرباح في المستقبل. ارتفعت ربحية السهم إلى أعلى بنسبة 4.2٪ سنويًا. تكافح شركة Franklin Resources للعثور على استثمارات قابلة للاستمرار، لذا فهي تعود بالمزيد على المساهمين. قد يعني هذا أن الأرباح لا تتمتع بإمكانية النمو التي نتطلع إليها في المستقبل.

في ملخص

باختصار، إنه لأمر رائع أن نرى أن الشركة قادرة على زيادة الأرباح والحفاظ عليها في نطاق مستدام. لقد كانت توزيعات الأرباح عند مستويات معقولة تاريخياً، لكن ذلك لم يُترجم إلى دفعة ثابتة. يبدو أن هذا قد يكون بمثابة توزيعات أرباح جيدة في المستقبل، لكننا نلاحظ أن نسبة العوائد كانت عند مستويات أعلى في الماضي لذا يمكن أن يحدث ذلك مرة أخرى.

يميل المستثمرون عمومًا إلى تفضيل الشركات التي لديها سياسة توزيع أرباح متسقة ومستقرة بدلاً من تلك التي تدير سياسة غير منتظمة. وفي الوقت نفسه، على الرغم من أهمية توزيعات الأرباح، فهي ليست العوامل الوحيدة التي يجب أن يعرفها قراؤنا عند تقييم الشركة. على سبيل المثال، حددنا 3 علامات تحذيرية لشركة Franklin Resources التي يجب أن تكون على دراية بها قبل الاستثمار. هل تبحث عن المزيد من أفكار توزيعات الأرباح ذات العائد المرتفع؟ جرب مجموعتنا من دافعي الأرباح الأقوياء.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.