وسّعت شركة فرانكلين تمبلتون مجموعتها من صناديق المؤشرات المتداولة لسندات البلديات بإطلاق خمسة صناديق جديدة لسندات الدخل البلدي في ولاية واحدة. يتيح هذا للمستثمرين الحصول على فرص استثمارية محددة تستهدف الدخل المعفى من الضرائب.

الصناديق الجديدة، التي بدأت التداول في 11 نوفمبر، هي: صندوق فرانكلين ماساتشوستس للدخل البلدي المتداول (NYSE: FTMA )، وصندوق فرانكلين مينيسوتا للدخل البلدي المتداول (NYSE: FTMN )، وصندوق فرانكلين نيو جيرسي للدخل البلدي المتداول (NYSE: FTNJ )، وصندوق فرانكلين أوهايو للدخل البلدي المتداول (NYSE: FTOH )، وصندوق فرانكلين بنسلفانيا للدخل البلدي المتداول (NYSE: FTPA ).

• تختبر FTMA الدعم الأساسي. تابع آخر التطورات هنا.

الدخل المعفى من الضرائب، حسب الولاية

ويسعى كل صندوق إلى تحقيق "أعلى مستوى من الدخل الحالي المعفى من ضريبة الدخل الشخصي الفيدرالية والولائية بما يتوافق مع الحفاظ على رأس المال"، وفقًا لنشرة الإصدار الصادرة في 8 أكتوبر.

ستستثمر الصناديق بشكل أساسي في سندات البلديات ذات التصنيف الاستثماري، وسندات الالتزام العام، وسندات الإيرادات، وسندات خيار العرض، الصادرة داخل ولاياتها المعنية. سيحتفظ كل صندوق بما لا يقل عن 80% من أصوله في استثمارات معفاة من الضرائب، ولن يتمكن من تغيير هذه السياسة إلا بموافقة المساهمين.

تتميز المجموعة الجديدة بنسبة مصاريف سنوية تبلغ 0.35% عبر جميع الصناديق الخمسة، مما يضعها في وضع تنافسي ضمن فئة صناديق المؤشرات المتداولة المعفاة من الضرائب.

التحويلات من أموال بوتنام

يرث كل صندوق متداول في البورصة (ETF) سجل أداء صندوق Putnam Tax-Exempt Income Fund المقابل له من خلال عملية إعادة هيكلة تمت عند إطلاقه. على سبيل المثال، يرث صندوق Franklin Massachusetts Municipal Income ETF سجل أداء صندوق Putnam Massachusetts Tax Exempt Income Fund.

تنطبق تحولات مماثلة على صناديق المؤشرات المتداولة في مينيسوتا ونيوجيرسي وأوهايو وبنسلفانيا - وكلها كانت تُدار سابقًا بواسطة شركة بوتنام قبل دمجها في شركة فرانكلين تمبلتون.

ستتولى شركة فرانكلين أدفايزرز إدارة المحافظ الاستثمارية في جميع أنحاء المجموعة، مع دعم استشاري فرعي من شركة بوتنام لإدارة الاستثمار وشركة فرانكلين تمبلتون لإدارة الاستثمار المحدودة.

جاذبية المستثمرين: الاستقرار والكفاءة الضريبية

من المرجح أن تجذب هذه الصناديق المستثمرين الباحثين عن دخل ثابت ومعفى من الضرائب، في وقت لا تزال فيه عوائد سندات البلديات مرتفعة نسبيًا، وتتعافى فيه ميزانيات الولايات بعد الجائحة. وتوفر هذه المجموعة من الصناديق وصولًا سهلًا وفعالًا من حيث التكلفة إلى سندات البلديات داخل حدود الولاية. وتؤكد خطوة فرانكلين تمبلتون على الطلب المتزايد على صناديق المؤشرات المتداولة المحلية لسندات البلديات، حيث يتجه المزيد من المستثمرين إلى هذه الصناديق بدلًا من صناديق الاستثمار المشتركة التقليدية، لما توفره من سيولة وشفافية.

اقرأ التالي:

• مورغان ستانلي تضيف صندوق إيتون فانس المتداول في البورصة والذي يستهدف فرص السندات المتنوعة ذات الدخل المرتفع.

صورة: بيوتر سوات عبر شترستوك