عقدت شركة دايبولد نيكسدورف (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: DBD ) مؤتمرها الهاتفي الخاص بأرباح الربع الأول يوم الخميس. فيما يلي النص الكامل للمكالمة.

هذا النص مقدم لكم من Benzinga APIs. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، يرجى زيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارة.

يمكنكم الوصول إلى المكالمة كاملةً عبر الرابط التالي: https://events.q4inc.com/attendee/130415367

ملخص

أعلنت شركة Diebold Nixdorf عن أداء مالي قوي للربع الأول من عام 2026 مع زيادة بنسبة 6٪ في الإيرادات لتصل إلى 888 مليون دولار وارتفاع بنسبة 14٪ في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لتصل إلى 99 مليون دولار.

شهدت الشركة نمواً كبيراً في قطاع التجزئة، وخاصة في أمريكا الشمالية مع زيادة بنسبة 70٪ وفوز استراتيجي في عمليات نشر نقاط البيع الإلكترونية والدفع الذاتي.

ارتفع التدفق النقدي الحر بأكثر من ثلاثة أضعاف على أساس سنوي ليصل إلى 21 مليون دولار، مسجلاً بذلك الربع السادس على التوالي من التدفق النقدي الإيجابي، مع توقعات بالحفاظ على هذا الاتجاه.

تركز المبادرات الاستراتيجية في القطاع المصرفي على توسيع حلول أتمتة أجهزة الصراف الآلي والفروع، مع تحقيق مكاسب ملحوظة في أجهزة إعادة تدوير النقد للصرافين وتحديثات شبكة الفروع.

أكدت الإدارة على التحسينات التشغيلية المستمرة، بما في ذلك اتباع نهج رشيق لخفض التكاليف وتحسينات في عمليات الخدمة، مما يساهم في توسيع هامش الربح.

لا تزال التوقعات المستقبلية إيجابية مع توقعات بإيرادات تتراوح بين 3.86 مليار دولار و 3.94 مليار دولار لعام 2026، واستمرار الالتزام بعوائد المساهمين من خلال برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 200 مليون دولار.

النص الكامل

المشغل

أهلاً وسهلاً بكم في مكالمة أرباح شركة دايبولد نيكسدورف للربع الأول من عام 2026. اسمي كارلي، وسأتولى تنسيق هذه المكالمة وكلمة المتحدث. ستُتاح لكم فرصة طرح الأسئلة. لطرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة (*) متبوعًا بالرقم واحد على لوحة مفاتيح هاتفكم. الآن، أود أن أُسلّم الكلمة إلى مُضيفنا، ماينارد، نائب رئيس علاقات المستثمرين. تفضل يا ماينارد.

ماينارد (نائب رئيس علاقات المستثمرين)

أهلاً وسهلاً بكم في مكالمة أرباح الربع الأول من عام 2026. إلى جانب ملاحظاتنا المُعدّة، قمنا بنشر عرض الشرائح في قسم علاقات المستثمرين على موقعنا الإلكتروني. قبل أن نبدأ، أودّ تذكير جميع المشاركين بأنكم ستستمعون إلى بيانات استشرافية خلال هذه المكالمة. تعكس هذه البيانات توقعات ومعتقدات فريق إدارتنا في وقت المكالمة، ولكنها تخضع لمخاطر قد تؤدي إلى اختلاف النتائج الفعلية اختلافاً جوهرياً عن هذه البيانات. يمكنكم الاطلاع على معلومات إضافية حول هذه العوامل في التقارير الدورية والسنوية للشركة المُقدّمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. يجب على المشاركين الانتباه إلى أن الأحداث اللاحقة قد تجعل هذه المعلومات قديمة. سنناقش أيضاً بعض المقاييس المالية غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP) خلال مكالمة اليوم. كما هو موضح في الشريحة الثالثة، يمكنكم الاطلاع على تسويات بين المقاييس المالية المتوافقة وغير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الجداول التكميلية للعرض التقديمي. الآن، سأترك المجال لأوكتافيو الذي سيبدأ من الشريحة الرابعة. شكراً لك، ماينارد.

أوكتافيو

صباح الخير جميعاً، وشكراً لانضمامكم إلينا. كان الربع الأول بداية قوية للعام، وربعاً آخر من الوفاء بالتزاماتنا، مواصلين بذلك الزخم التشغيلي الذي حققناه. ارتفعت إيراداتنا بنسبة 6% على أساس سنوي لتصل إلى 888 مليون دولار أمريكي (بعد التعديل). كما ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 14% ليصل إلى 99 مليون دولار أمريكي. في الوقت نفسه، نما حجم الطلبات المتراكمة على أساس ربع سنوي ليصل إلى حوالي 790 مليون دولار أمريكي، مما يعزز الطلب الأساسي الذي نشهده في كل من القطاع المصرفي وقطاع التجزئة. في القطاع المصرفي، نواصل البناء على قوة امتياز أجهزة الصراف الآلي الأساسي لدينا، مع توسيع دورنا داخل الفروع. نشهد زخماً جيداً في خدمات الصرافين، وأجهزة إعادة تدوير النقد، وأتمتة الفروع بشكل عام، مما يزيد من أهميتنا لدى العملاء ويوسع نطاق فرصنا. في قطاع التجزئة، نشهد تسارعاً في النمو كما توقعنا، مع ارتفاع الإيرادات بنسبة تتجاوز 10%. في أمريكا الشمالية، نكتسب حجماً حرجاً بفضل مجموعة كبيرة ومتنامية من الصفقات، وحققنا نجاحات مهمة في نقاط البيع الإلكترونية، وفي قطاع الوقود والمتاجر الصغيرة، ومع سلسلة متاجر بقالة إقليمية، وفي مجال الدفع الذاتي، قدمنا عمليات نشر أولية مع سلسلة صيدليات كبيرة. في أوروبا، حققنا عددًا كبيرًا من عمليات البيع الإلكترونية الناجحة التي دفعت عجلة النمو. ولا يزال التدفق النقدي الحر نقطة قوة بارزة، حيث بلغ 21 مليونًا في الربع الأول، أي أكثر من ثلاثة أضعاف ما حققناه في العام الماضي. وهذا يمثل الربع السادس على التوالي الذي نحقق فيه تدفقًا نقديًا حرًا إيجابيًا، ونتوقع أن نحافظ على هذا التدفق الإيجابي في كل ربع قادم. حافظنا على مركزنا المالي القوي، حيث أنهينا الربع الأول بنسبة صافي الدين إلى الرافعة المالية عند 1.2 مرة، مع التزامنا التام بإعادة غالبية التدفق النقدي الحر إلى المساهمين من خلال برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 200 مليون دولار. لقد حققنا أداءً قويًا خلال هذا الربع، ونفذنا ما وعدنا به، والأهم من ذلك، أن هذا الأداء يعكس التراكم المستمر للتحسينات الاستراتيجية والتشغيلية التي نفذناها. لننتقل الآن إلى الشريحة 5 لمراجعة استراتيجيتنا المصرفية. في القطاع المصرفي، ما زلنا نشهد عوامل داعمة على المدى الطويل. تستثمر المؤسسات المالية في شبكات فروعها لتحسين الكفاءة وتعزيز تجربة العملاء، مع استمرار الضغط عليها لخفض تكلفة تقديم الخدمات. الأهم من ذلك، نشهد في الولايات المتحدة تحولاً ملحوظاً عن السنوات السابقة، حيث تعمل المؤسسات المالية الرائدة بنشاط على توسيع نطاق فروعها. هذا الأمر يخلق حاجة ماسة لحلول تُحسّن تجربة العملاء وتُخفّض تكاليف التشغيل بشكل جذري. صُممت استراتيجيتنا خصيصاً لهذا السياق. فنحن لا نقتصر على أجهزة الصراف الآلي فحسب، بل نساعد البنوك على أتمتة وإدارة منظومة الفروع بأكملها، من خلال دمج الأجهزة والبرامج والخدمات لتحسين تجربة العملاء، وكفاءة الموظفين، والاقتصاد العام للفروع. هدفنا واضح ومباشر: خفض التكاليف مع تحسين مستوى الخدمة. تعمل منظومتنا المتكاملة على تحسين حركة النقد داخل الفرع، مما يقلل الحاجة إلى عمليات نقل النقد وما يترتب عليها من نفقات. ولأن أفضل تكلفة هي انعدام التكلفة، فهذا عامل تمييز رئيسي في نهجنا تجاه السوق. نحن نستخدم التكنولوجيا لخفض التكاليف وتحسين تجربة العملاء، وليس فقط لإدارتها أو إعادة توزيعها. نلاحظ أن هذه الاستراتيجية تُترجم إلى نتائج ملموسة في ثلاثة مجالات. أولاً، في مجال خدماتنا الذاتية الأساسية، تستمر أجهزة الصراف الآلي لإعادة التدوير في اكتساب زخم متزايد بين مختلف شرائح العملاء والمناطق الجغرافية. في الولايات المتحدة، فزنا بمشروع تحديث شامل لشبكتنا مع اتحاد ائتماني كبير في جنوب شرق البلاد، يضم أكثر من مليون عضو، حيث قمنا بنشر أكثر من 200 جهاز لإعادة تدوير النقد من سلسلة EM في جميع فروعه. يُعد هذا دليلاً قاطعاً على تزايد الإقبال على أجهزة إعادة التدوير في مختلف المؤسسات. ثانياً، داخل الفروع، نعمل على توسيع نطاق خدماتنا من خلال أجهزة إعادة التدوير عبر البث التلفزيوني وحلول أتمتة الفروع. خلال الربع الأخير، حققنا تفوقاً ملحوظاً على منافسينا، حيث فزنا بعقد تركيب جميع أجهزة إعادة تدوير النقد الخاصة بموظفي الصرافة لدى إحدى أكبر المؤسسات المالية في الولايات المتحدة. إضافةً إلى ذلك، اختارتنا شركة Forex كشريك موثوق لإدارة وتحسين شبكة أجهزة الصراف الآلي الخاصة بها بشكل كامل، مما يعزز قدرتنا على تقديم كفاءة تشغيلية وأداء خدمة متميز على نطاق واسع. في الوقت نفسه، قمنا بتوسيع نطاق مشاريعنا في الهند لأجهزتنا المصممة خصيصاً لهذا الغرض، ولدينا خطط لتوسيع هذه المجموعة من المنتجات لتشمل أسواقاً إضافية في آسيا. كما نخطط لتوسيع نطاق أجهزة إعادة تدوير النقد الخاصة بموظفي الصرافة لتشمل الأسواق الدولية، مما يزيد من فرصنا المتاحة. ثالثًا، نعمل بشكل متزايد على تنظيم كيفية معالجة المعاملات وتوجيهها عبر نقاط اتصال العملاء المتعددة. خلال الربع، فزنا بعقد كبير مع مؤسسة مالية أمريكية رائدة لتحديث معالجة المعاملات في آلاف الفروع. تدعم منصتنا المعاملات ليس فقط في أجهزة الصراف الآلي، بل أيضًا لدى الصرافين وعبر القنوات الرقمية، مما يُمكّن البنوك من إدارة وتحسين تدفق المعاملات في البيئات المادية والرقمية على حد سواء. والأهم من ذلك، أن هذه ليست مكاسب منفردة، بل هي جزء من استراتيجية أوسع لزيادة تكاملنا وحصتنا في محفظة العملاء ضمن منظومة الفروع والمعاملات. عندما يستخدم العملاء أجهزة الصراف الآلي، وأجهزة إعادة تدوير النقد، والبرمجيات، فإن ذلك يُمهّد الطريق لأتمتة الفروع على نطاق أوسع، مما يُعزز علاقاتنا ويُوسّع دورنا بمرور الوقت. بالنظر إلى الصورة الأوسع، فإننا نُنفّذ أعمالنا بكفاءة عالية. نحن نُعزّز جوهر عملنا، ونُوسّع نطاق خدماتنا داخل الفروع، ونستخدم التكنولوجيا لتحسين التكلفة والأداء لعملائنا بشكل جذري، مع توسيع نطاق وصولنا إلى مناطق جغرافية جديدة. بالانتقال إلى الشريحة السادسة، نتناول قطاع التجزئة، حيث حققنا أداءً قويًا للغاية في الربع الأول مع نمو في الإيرادات تجاوز 25% على أساس سنوي، ونشهد استمرارًا في الزخم القوي الذي يتزايد في جميع أنحاء أعمالنا مع تقدمنا في هذا العام. في أمريكا الشمالية، يستمر الزخم الذي نحققه في التعزيز. قبل حوالي عام، حددنا أهم 40 عميلًا مستهدفًا، واليوم لدينا مشاريع جارية مع الغالبية العظمى منهم. وقد تضاعفت مشاريعنا قيد التنفيذ ثلاث مرات تقريبًا خلال تلك الفترة، ويتحول هذا الزخم إلى نجاحات ملموسة. خلال الربع، حصلنا على عقد نشر رئيسي مع إحدى أكبر 10 شركات بيع الوقود والمتاجر الصغيرة لآلاف وحدات نقاط البيع. بالإضافة إلى ذلك، فزنا بعقد نشر أولي لأنظمة الدفع الذاتي مع سلسلة صيدليات رائدة، وحققنا فوزًا في مجال نقاط البيع الإلكترونية مع متجر بقالة إقليمي في الولايات المتحدة، وكلا هاتين الفرصتين تفتحان آفاقًا لتوسعات أكبر بكثير مع مرور الوقت. نحن متفائلون بجودة الفرص المتاحة أمامنا، ونزداد ثقة في قدرتنا على تحويل هذه المشاريع قيد التنفيذ إلى نمو حقيقي. مع تقدم العام في أوروبا، نواصل رؤية أداء قوي مع أداء متميز لنقاط البيع ونجاحات في أسواق متعددة. بالانتقال الآن إلى تقنية الذكاء الاصطناعي Smart Vision، فإننا نُسوّقها كمنصة تدعم استخدامات متعددة في جميع أنحاء المتجر. فهي تُحقق عائدًا استثماريًا قويًا من خلال تقليل الفاقد، وتحسين الكفاءة التشغيلية، وتعزيز تجربة الدفع. ما بدأ في نقاط الدفع الذاتي، توسّع الآن ليشمل أجزاءً إضافية من المتجر، من الممرات إلى نقاط الدفع عند الطلب، مما يُبرهن على مرونة المنصة وقابليتها للتوسع، ونشهد بالفعل إقبالًا مبكرًا عليها. وقد قامت إحدى أكبر شركات التجزئة عالميًا بتطبيق Smart Vision في العديد من متاجرها لمعالجة الفاقد في كلٍ من الممرات ونقاط البيع. ومن الناحية الاستراتيجية، تفتح هذه المنصة آفاقًا جديدة. فهي تُتيح لنا التواصل مع العملاء في وقت مبكر، غالبًا ما نبدأ بحالة استخدام مُحددة، ثم نتوسع إلى مناقشات أوسع حول الدفع الذاتي، ونقاط البيع، والبرمجيات. وهذا يُمهّد الطريق بشكل طبيعي لبرامج أكبر وأكثر استراتيجية مع مرور الوقت. ويتماشى هذا أيضًا مع توجهات السوق. فتجار التجزئة، وخاصة في أمريكا الشمالية، يُولون أهمية متزايدة للحلول المعيارية المفتوحة. وهذا هو النموذج الذي أثبتنا نجاحه بالفعل في أوروبا. ونحن سعداء بالزخم القوي الذي نشهده في قطاع التجزئة. تُؤتي استراتيجيتنا المُركّزة على الحسابات ثمارها، وتتزايد فرصنا في النمو، ويُمكّننا نهج منصتنا من مواصلة توسيع حصتنا السوقية. وبالانتقال إلى الشريحة 7 في قطاع الخدمات، فإننا نحرز تقدمًا ملموسًا كما أشرنا سابقًا. انخفضت هوامش الربح بشكل طفيف على أساس سنوي، حيث نواصل الاستثمار في أعمالنا لتعزيز التنفيذ وجودة الخدمة. ومع ذلك، فإن هذه الاستثمارات تسير وفقًا للخطة الموضوعة، مما يُهيئنا لتوسيع هوامش الربح بشكل متتابع. ومع مرور الوقت، بدأت هذه الاستثمارات تُؤتي ثمارها. فنحن الآن نحقق بعضًا من أعلى مستويات الخدمة في تاريخنا في أمريكا الشمالية، مع تحسينات ملموسة في اتفاقيات مستوى الخدمة (SLA) والتوافر العام. يُعد هذا المستوى من الأداء بالغ الأهمية، لأنه يُعزز رضا العملاء، ويدعم نمو المنتجات، ويزيد من معدل استخدام الخدمة بمرور الوقت. في الوقت نفسه، ومع توسيع قاعدة عملائنا في القطاعين المصرفي والتجاري، فإننا نزيد من كثافة الخدمة، مما يُحقق إيرادات إضافية متكررة دون زيادة مُتناسبة في التكلفة. كما أننا ندخل المرحلة التالية من رحلتنا نحو الكفاءة مع إطلاق برنامج فنيي الصيانة الميدانيين. أصبح لدينا الآن رؤية أكثر دقة للعمليات، مما يسمح لنا بتحسين توجيه عمليات الإرسال وإدارة قطع الغيار. على سبيل المثال، في شيكاغو، استخدم فريق متعدد التخصصات هذه الأدوات لإعادة تصميم مناطق الخدمة، مما أدى إلى تحسين أسعار الخدمة الثابتة من المرة الأولى، وتقليل وقت القيادة، وخفض متطلبات موظفي التوزيع. ونحن الآن بصدد توسيع نطاق هذه الدروس المستفادة لتشمل أسواقًا إضافية، لذا فإننا نشهد بشكل عام التقدم الصحيح، والتنفيذ الأقوى، وقاعدة عملاء متنامية، وفرصًا متزايدة لتعزيز الكفاءة وزيادة هامش الربح. والآن، دعونا ننتقل إلى الشريحة 8. لقد أصبح نهجنا في التحسين المستمر جزءًا أساسيًا من طريقة إدارة أعمالنا، وميزة تنافسية هامة في أسلوب تنفيذنا. هذا ليس مجرد مجموعة من المبادرات، بل هو إيقاع تشغيلي وتحول ثقافي في جميع أنحاء المؤسسة. نحن نركز على تحديد التحسينات التدريجية، وتوسيع نطاقها على مستوى المؤسسة، ومضاعفة هذه المكاسب بمرور الوقت لزيادة هامش الربح وتقليل التعقيد. ونحن نرى ذلك يترجم إلى نتائج ملموسة. خلال الربع، عقدنا فعاليات كايزن في جميع عمليات الخدمة واللوجستيات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، مع التركيز على تحسين دورات الإصلاح، وكفاءة التوزيع، وتحصيل الفواتير. تُحقق هذه الجهود وفورات في التكاليف وإيرادات إضافية، والأهم من ذلك، أنها قابلة للتكرار والتوسع عبر شبكتنا. في مجال التصنيع، نحقق تحسينات ملموسة. ففي شمال كانساس، خفضنا مساحة التجميع الفرعي بنحو 40%، مما أتاح لنا مساحةً لزيادة الطاقة الإنتاجية مستقبلاً. وبالمثل، في البرازيل، أعدنا تصميم عملية التصنيع، فخفضنا المساحة بنحو 50% مع زيادة الطاقة الإنتاجية وتعزيز استراتيجيتنا المحلية. هذه أمثلة جيدة على كيفية تبسيطنا لأعمالنا، وتحسين الإنتاجية، وتعزيز هوامش الربح بشكل هيكلي. ولتوضيح ذلك، تذكروا عندما توليت منصب الرئيس التنفيذي لأول مرة، وقبل إطلاق منتجات Lean، كانت هوامش الربح في الخدمات المصرفية في حدود 10%. أما في هذا الربع، فقد تجاوزت 30%. لقد كان Lean محركاً رئيسياً لهوامش الربح التي ترونها اليوم. خلال هذا الربع، حصدنا العديد من الجوائز العالمية في مجال الخدمات المصرفية والمالية تقديراً للابتكار وقوة حلولنا المصرفية الشاملة، كما أُضيفنا إلى مؤشر S&P 600 للشركات الصغيرة في وقت سابق من هذا الشهر. ويعكس هذا الإدراج اتساق أدائنا، والانضباط الذي رسخناه في أعمالنا، والمصداقية التي اكتسبناها لدى مجتمع الاستثمار. باختصار، يتعلق الأمر ببناء شركة أفضل ذات وضع مالي متين، شركة أكثر كفاءة، تتمتع بميزانية قوية، وتواصل تقديم قيمة مستدامة لمساهمينا وعملائنا. والآن، سأترك المجال لتوم ليستعرض نتائجنا المالية.

توم

شكرًا لك يا أوكتافيو. بدءًا من الشريحة 9، كان الربع الأول بداية قوية للعام، مما يؤكد نجاح استراتيجيتنا، وأن منتجاتنا وحلولنا تُعالج مشاكل حقيقية لعملائنا، وأن الأساس الذي وضعناه لمبادرات النمو لدينا يشهد زخمًا في جميع أنحاء محفظة منتجاتنا. بلغت الإيرادات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا 888 مليون دولار، بزيادة قدرها 6% على أساس سنوي، مدفوعة بقوة سوق التجزئة والتنفيذ المتميز في جميع الخدمات. ازداد حجم الطلبات المتراكمة بشكل متتابع، مما يعكس الطلب القوي في كلا القطاعين، ويمنحنا رؤية أوضح مع تقدمنا خلال العام. ارتفع هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الربع الأول بمقدار 10 نقاط أساسية على أساس سنوي ليصل إلى 25.4%. كما ارتفع هامش الربح الإجمالي للمنتجات بمقدار 60 نقطة أساسية ليصل إلى 26.3%، مدفوعًا بشكل أساسي بالتسعير المنضبط، والمزيج المواتي في محفظة الخدمات المصرفية، والتحسينات المستمرة في تكاليف التصنيع والإنتاجية. انخفضت هوامش الخدمات غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 30 نقطة أساسية لتصل إلى 24.8%، حيث واصلنا الاستثمارات المخططة في الموارد البشرية والتكنولوجيا، ونحن نسير على المسار الصحيح وبدأنا نجني ثمارها المبكرة، ونشهد بالفعل تحسينات ملموسة في مستويات الخدمة وكفاءة الأسطول. بينما سنواصل هذه الاستثمارات في أمريكا الشمالية ونوسع نطاق نشر برنامجنا الخاص بفنيي الصيانة الميدانيين دوليًا، نتوقع زيادة هوامش الربح في قطاع الخدمات، سواءً على أساس ربع سنوي أو سنوي. وبالنظر إلى عام 2026، ارتفع الربح التشغيلي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 27% على أساس سنوي ليصل إلى 61 مليون دولار، كما ارتفع هامش الربح التشغيلي بمقدار 120 نقطة أساسية ليصل إلى 6.9%، مما يعكس زيادة حجم المبيعات، وتحسن هامش ربح المنتج، واستمرار ضبط النفقات التشغيلية. في الربع الأول، حافظنا على ثبات النفقات التشغيلية على أساس سنوي مع مواصلة الاستثمار في المجالات التي تدعم أداء الخدمة ونموها. وهذا مؤشر قوي على دقة العمليات التي نبنيها في الشركة. ولا يزال ضبط النفقات التشغيلية محورًا رئيسيًا في جميع أنحاء المؤسسة، ونشهد تقدمًا ملموسًا. لدينا خطة واسعة تضم أكثر من 200 إجراء قيد التنفيذ ضمن برنامجنا لخفض التكاليف بقيمة 50 مليون دولار. وقد بدأنا نلمس بعض النتائج الإيجابية لهذا العمل، سواءً من إجراءات خفض التكاليف التقليدية أو من تبسيط العمليات باستخدام أساليب فعّالة وتقنيات متطورة تُقلل من الجهد المبذول بشكل كامل. في عام 2026، نتوقع أن تُسفر هذه الوفورات التشغيلية عن انخفاض في المصاريف التشغيلية بنسبة تتراوح بين 1% و2% تقريبًا، مع تزايد الفوائد تدريجيًا خلال العام واكتشاف فرص إضافية. وبالانتقال إلى الشريحة 10، نلاحظ استمرار الأداء القوي في مؤشرات الربحية والتدفق النقدي. ففي الربع الأول، نما الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل بنسبة 14% على أساس سنوي ليصل إلى 99 مليون دولار، مع توسع هوامش الربح بمقدار 80 نقطة أساسية لتصل إلى 11.2%، مما يدل على كفاءة الأداء التشغيلي. كما نحرز تقدمًا ملحوظًا في ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا، والتي نمت بنحو 81% على أساس سنوي لتصل إلى 67 سنتًا، مدفوعةً بالربح التشغيلي القوي. أما بالنسبة للتدفق النقدي، وهو مؤشر هام لجودة الأرباح يدعم أولوياتنا في إعادة رأس المال، فقد تجاوز تدفقنا النقدي الحر في الربع الأول ثلاثة أضعاف ما كان عليه قبل عام، ليصل إلى حوالي 21 مليون دولار. وقد حققنا أداءً قويًا لرأس المال العامل، حيث تحسن متوسط فترة بقاء المخزون بمقدار 6 أيام، ومتوسط فترة تحصيل المبيعات بمقدار 4 أيام. وبالانتقال إلى الشريحة 11، حققنا أداءً قويًا خلال الربع الأول، مع نمو إجمالي الربح وهوامش الربح على أساس سنوي. تحدث أوكتافيو عن بعض العوامل الإيجابية طويلة الأجل في القطاع المصرفي، وأن محفظة حلولنا لأجهزة الصراف الآلي، وأجهزة إعادة تدوير البث التلفزيوني، وحلول أتمتة الفروع، تتوافق تمامًا مع احتياجات البنوك في تطوير فروعها، وتحسين تجربة العملاء، وتحقيق أهدافها المتمثلة في خفض التكاليف وزيادة الكفاءة. انخفضت الإيرادات انخفاضًا طفيفًا على أساس سنوي، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى توقيت تسليم المنتجات. إلا أن قوة تسجيل الطلبات ونمو الطلبات المتراكمة بشكل متواصل، إلى جانب الزخم المشجع في أمريكا اللاتينية، يمنحنا رؤية واضحة. ارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية ارتفاعًا طفيفًا على أساس سنوي، ويمنحنا استمرارنا في تقديم اتفاقيات مستوى الخدمة المحسّنة فرصة لتحقيق المزيد من النجاحات في كل من أعمال منتجاتنا وخدماتنا. ارتفع إجمالي هامش الربح في قطاعنا المصرفي بمقدار 90 نقطة أساس على أساس سنوي ليصل إلى 26.6%. وضمن ذلك، توسعت هوامش ربح المنتجات بشكل ملحوظ لتصل إلى 31.4%، بزيادة قدرها 370 نقطة أساس مقارنة بالعام الماضي، مدفوعة بتنوع المنتجات والتوزيع الجغرافي، بالإضافة إلى استمرار ضبط التكاليف والتصنيع. انخفض هامش الخدمة بنسبة 23.7%، أي بانخفاض قدره 80 نقطة أساسية مقارنةً بالعام الماضي، مما يعكس الاستثمارات في الفنيين الميدانيين، وبرامجهم، والدمج المستمر لمراكز الصيانة والخدمة. نتوقع استمرار شحنات أجهزة الصراف الآلي عالميًا بوتيرة ثابتة، مع عمليات تحديث في جميع المناطق، ونشعر بالتفاؤل إزاء الزخم المتزايد في اعتماد أجهزة إعادة تدوير النقد، وتطبيقها بما يتناسب مع الغرض، وحلول أتمتة الفروع الشاملة. وبالانتقال إلى الشريحة 12، حقق قطاع التجزئة نتائج قوية، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 26% على أساس سنوي، مدفوعةً بنمو مضاعف في كل من المنتجات والخدمات مع استمرار التعافي في أوروبا، بالإضافة إلى نمو الإيرادات بنسبة تقارب 70% في أمريكا الشمالية. ورغم أن هذه النتائج تنطلق من قاعدة صغيرة، إلا أنها تُظهر أن مبادرات النمو لدينا تكتسب زخمًا، وتُقربنا بشكل ملموس من الفرص الكبيرة التي نراها أمامنا. ولا يزال عملاء التجزئة يركزون على الأتمتة والكفاءة وخفض التكلفة الإجمالية للملكية، وتتوافق منصتنا بشكل جيد مع هذه الأولويات، مدعومةً ببرامج وخدمات تكميلية يمكن تخصيصها لتناسب الاحتياجات الخاصة لكل متجر. واصل نظام نقاط البيع أداءه المتميز في جميع أسواقنا مع تسارع وتيرة نشره لدى العملاء، مما عزز مكانتنا الرائدة في أوروبا. وكما ذكر أوكتافيو سابقًا، نشهد نجاحات مبكرة هامة في قطاعات التجزئة في سوق أمريكا الشمالية. وهذا مثال آخر على تعدد سبل تحقيق النجاح لدينا، حيث منحتنا قوة قطاع التجزئة المرونة اللازمة في جميع منتجاتنا. نتوقع أن يكون توزيع إيرادات منتجات التجزئة أكثر توازنًا على مدار العام مقارنةً بالسنوات السابقة. استفادت إيرادات الخدمات من ارتفاع أحجام التركيبات التي نمت سنويًا. ارتفع إجمالي الربح بنسبة 17% سنويًا ليصل إلى 61 مليون دولار. بلغ إجمالي هامش الربح 22.6%، بانخفاض قدره 180 نقطة أساس سنويًا. انخفضت هوامش المنتجات بمقدار 330 نقطة أساس، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض هامش الربح الإجمالي لأجهزة نقاط البيع ضمن منتجاتنا. كما شهدنا بعض التأثير من ارتفاع تكاليف ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) والذاكرة، ولكننا نتخذ إجراءات التسعير المناسبة ونعدل وتيرة تقديم عروض الأسعار. هذا لا يغير من ثقتنا في توقعاتنا للعام بأكمله. ارتفع هامش ربح خدمات التجزئة بمقدار 80 نقطة أساسية على أساس سنوي ليصل إلى 27.7%، مدفوعًا بزيادة الإيرادات والفوائد المرجوة من استثماراتنا في عمليات الخدمة. نتوقع، في النصف الثاني من العام، مزيجًا أفضل من المنتجات، مما سيُحسّن هوامش ربح المنتجات ويضمن أداءً مستقرًا للخدمات حتى نهاية عام 2026. ننتقل الآن إلى الشريحة 13 لاستعراض توقعاتنا لعام 2026. لقد بدأنا العام بدايةً موفقةً مع أداء قوي جدًا في الربع الأول، ونشهد زخمًا قويًا في مبادرات النمو الرئيسية. على الرغم من ديناميكية البيئة الاقتصادية الكلية، فإننا راضون عن وضعنا الحالي وتنوع أعمالنا الذي يتيح لنا فرصًا متعددة للنجاح، مما يعزز ثقتنا في توقعاتنا لعام 2026. أما بالنسبة للإيرادات، فنتوقع أن تتراوح بين 3.86 مليار و3.94 مليار. وتدعم هذه التوقعات أيضًا حجم طلبات منتجاتنا المتراكمة البالغ 790 مليونًا، بالإضافة إلى الجهود الهيكلية الكبيرة التي بذلناها لتقليل فترات تسليم المنتجات. نتوقع استمرار ارتفاع إجمالي هامش الربح بنسبة تتراوح بين 25 و50 نقطة أساس سنويًا، وتحسن هامش الربح على الخدمات بما يصل إلى 50 نقطة أساس خلال العام بأكمله، وذلك بفضل مبادراتنا الخدمية التي تُترجم إلى إنتاجية وأداء أفضل. وللتذكير، بعد عام 2025 القوي الذي شهد ارتفاعًا في هوامش ربح المنتجات بمقدار 300 نقطة أساس، نتوقع أن تبقى هوامش ربح المنتجات مماثلة لهامش الربح الإجمالي على الخدمات. كما نتوقع تحسنًا متتاليًا وسنويًا خلال الفترة المتبقية من عام 2026 مع توسع نطاق أعمالنا واستمرار استثماراتنا في تحقيق المزيد من العوائد. بالنسبة للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، نتوقع أن تتراوح بين 510 ملايين و535 مليونًا، ما يمثل نموًا بنسبة 8% تقريبًا عند نقطة المنتصف. أما بالنسبة للتدفق النقدي الحر، فنتوقع أن يتراوح بين 255 و270 مليونًا، ما يمثل نموًا بنسبة 10% تقريبًا عند نقطة المنتصف. وبفضل التحسينات المستمرة في رأس المال العامل وتخصيص رأس المال بشكل منضبط، نتوقع حاليًا تحقيق تدفق نقدي حر إيجابي في كل ربع من أرباع هذا العام. نتوقع أن يتراوح ربح السهم المعدل بين 5.25 و5.75 دولارًا أمريكيًا، بافتراض معدل ضريبة سنوي فعلي يتراوح بين 35% و40%. من منظور قيمة المساهمين، نعتبر التدفق النقدي الحر مقياسًا أكثر دقة للقيمة التي نحققها، إذ يعكس النقد المتاح لإعادته إلى المساهمين وتعزيز الميزانية العمومية مع الحفاظ على مرونة تخصيص رأس المال بشكل منضبط. بناءً على ذلك، نتوقع أن يكون تدفقنا النقدي الحر للسهم الواحد لعام 2026 حوالي 7 دولارات أمريكية، وهو أعلى بكثير من توقعاتنا لربح السهم المعدل لعام 2026، مما يعكس قوة توليد التدفق النقدي وأداء رأس المال العامل. وبالنظر إلى وتيرة العمل الفصلية، دعوني أقدم لكم لمحة عن توقعاتنا للربع الثاني. نتوقع أن تمثل إيرادات الربع الثاني حوالي 24% من إيرادات العام بأكمله، بما يتماشى مع توقعات عام 2025. كما نتوقع أن يكون هامش الربح الإجمالي عند مستويات مماثلة تقريبًا للعام السابق، مدفوعًا بشكل أكبر بالخدمات التي توقعنا ارتفاعها ربع سنويًا وسنويًا. بالانتقال إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، نتوقع استمرار مساهمة النصف الثاني من العام بشكل أقوى. ونرى الآن أن النصف الأول من العام سيساهم بما يزيد قليلاً عن 40% من إجمالي الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لهذا العام. نتوقع ارتفاعًا طفيفًا في المصاريف التشغيلية مقارنةً بالربع السابق، ولكن انخفاضًا مقارنةً بالعام الماضي. أما بالنسبة لمعدل الضريبة في الربع الثاني، فنتوقع أن يكون أقرب إلى معدلنا السنوي. وفيما يتعلق بالتدفق النقدي الحر، نتوقع تدفقًا نقديًا حرًا إيجابيًا مماثلًا للربع الثاني من العام السابق. وعلى عكس بعض منافسينا المباشرين في هذا السوق، تمكنا من تحقيق تدفق نقدي حر إيجابي كل ربع لمدة ستة أرباع متتالية، مما يُعد دليلًا على متانة نموذجنا التشغيلي وثباته. بالنسبة للأرباح المعدلة للسهم، نتوقع أن يكون أداء الربع الثاني أفضل من أداء الربع المماثل من العام السابق. وبالانتقال إلى الشريحة 14، نواصل العمل بميزانية عمومية قوية، حيث بلغ حجم السيولة حوالي 680 مليون دولار في نهاية الربع الأول، تتألف من 374 مليون دولار نقدًا وما يعادله، وتسهيلات ائتمانية متجددة غير مسحوبة بالكامل بقيمة 310 ملايين دولار. بلغت نسبة الرافعة المالية للدين الصافي 1.2 مرة فقط، وما زال التقدم الذي أحرزناه يحظى بالتقدير. وقد منحت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني مؤخرًا تصنيف BB- مع نظرة مستقبلية مستقرة، وهو أعلى تصنيف ائتماني لنا حتى الآن، ويتفوق بدرجة واحدة على تصنيفاتنا الائتمانية الحالية الأخرى. نعتبر هذا بمثابة تأكيد هام من طرف ثالث على التقدم الذي أحرزناه في تعزيز وضعنا الائتماني، مدعومًا بتركيزنا المستمر على توليد التدفقات النقدية الحرة. خلال الربع، قمنا بإعادة شراء ما يقارب 747,000 سهم بمتوسط سعر 73.66 دولارًا أمريكيًا للسهم. إجمالًا، أعدنا 55 مليون دولار أمريكي للمساهمين في الربع الأول ضمن برنامجنا الحالي لإعادة شراء الأسهم بقيمة 200 مليون دولار أمريكي، ويتبقى لدينا 117 مليون سهم حتى عام 2026. نستهدف تحويل أكثر من 50% من التدفقات النقدية الحرة، ونلتزم بإعادة الغالبية العظمى منها إلى المساهمين في صورة عمليات إعادة شراء أسهم. ما زلنا نعتقد أن أسهمنا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، وأن قدرتنا على توليد تدفقات نقدية مستمرة لا تحظى بالتقدير الكافي. لقد عززت ميزانيتنا العمومية القوية ووضعنا المالي المحسن الثقة في قدرتنا على تحقيق هدفنا المتمثل في 800 مليون دولار من التدفق النقدي الحر التراكمي من عام 2025 إلى عام 2027، مع توفير المرونة اللازمة لنا للالتزام بقواعد عمليات الاندماج والاستحواذ. وبهذا، سأترك المجال لأوكتافيو لإلقاء كلمته الختامية.

أوكتافيو

شكرًا لك يا توم. ختامًا، حققنا بداية قوية لعام 2026، والأهم من ذلك، أننا أنجزنا ربعًا آخر من العمل وفقًا لما وعدنا به. يستمر الزخم في التزايد في جميع قطاعات أعمالنا، ونشهد أداءً ثابتًا. على مستوى قطاعات الأعمال، يظل قطاعا الامتياز والخدمات المصرفية الأساسيان لدينا قويين، بينما نواصل توسيع دورنا داخل الفروع من خلال الأتمتة والبرمجيات والخدمات. في قطاع التجزئة، يستمر الزخم في التزايد، لا سيما في أمريكا الشمالية مع نمو مستمر في المشاريع قيد التنفيذ والتي بدأت تتحول إلى مكاسب ملموسة. في الوقت نفسه، نواصل تحسين جودة أعمالنا. إن انضباطنا التشغيلي يُحسّن هوامش الربح، ويعزز التدفق النقدي، ويزيد من الاتساق. هذا الاتساق مهم من ربع إلى آخر، وهو ما يمنحنا الثقة في توقعاتنا لهذا العام، حتى في ظل بيئة متغيرة. كما أننا نحافظ على نهج واضح ومنضبط في تخصيص رأس المال، مما يدعم ميزانية عمومية قوية مع إعادة غالبية التدفق النقدي الحر إلى المساهمين. قصتنا واضحة. لدينا مراكز قوية في أسواق جاذبة، واستراتيجية ناجحة، ونموذج تشغيلي يتحسن باستمرار. هذا المزيج يمنحنا الثقة في قدرتنا على تحقيق قيمة مستدامة على المدى الطويل. يرجى فتح الخط لطرح الأسئلة مع هذا الموظف.

المشغل

شكرًا لكم. سنبدأ الآن جلسة الأسئلة والأجوبة. للتذكير، لطرح سؤال، يُرجى الضغط على النجمة متبوعةً بالرقم واحد على لوحة مفاتيح هاتفكم. سنتوقف قليلًا لترتيب قائمة الأسئلة والأجوبة. أول سؤال سيُطرح من مات سومرفيل مع المدعي العام ديفيدسون.

مات سومرفيل (محلل أسهم في شركة دي إيه ديفيدسون)

شكرًا. هل يمكنك التحدث قليلًا عن وتيرة نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك؟ أقوم بحسابات سريعة وبسيطة. يبدو أن أرباحك المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الثاني ستكون ثابتة تقريبًا مقارنةً بالعام السابق. مع ذلك، أسمع الكثير من الإيجابيات في المكالمة فيما يتعلق بجميع قطاعات الأعمال والربحية. لذا، هل يمكنك مساعدتي في فهم هذه النقاط بشكل أفضل؟ لديّ بعض الاستفسارات الإضافية.

توم

نعم، نتوقع ذلك. لذا، نتوقع نموًا طفيفًا في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثاني، بينما إذا وصلنا إلى 111 في العام الماضي، فإننا نتوقع أن يكون الرقم أعلى من ذلك.

مات سومرفيل (محلل أسهم في شركة دي إيه ديفيدسون)

هل هذا يجيب على سؤالك يا مات؟ بشكل عام؟ نعم، أعتقد ذلك. أنا فضولي. عندما أنظر إلى نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الأول، وأستمع إلى كل الإيجابية التي تتحدثون عنها، أستغرب قليلاً أننا لن نشهد نموًا أكبر في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الثاني. مع ذلك، أعتقد أيضًا أنه من المهم لكم أن توضحوا بعض الجوانب الإيجابية التي ترونها في قطاع التجزئة في أمريكا الشمالية. إذا كانت هناك طريقة لقياس مسار التحويل، وكيف ينبغي لنا أن نفكر في معدل التحويل على هذا المسار خلال الـ 12 إلى 24 شهرًا القادمة. ولدي سؤال أخير.

توم

شكرًا. حسنًا، أودّ فقط متابعة موضوع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة. صحيح. إذا كانت هوامش أرباحنا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة في الربع الثاني من عام 2025 أقرب إلى 12.2%، فنتوقع أن تكون أقرب إلى 13% أو أقل بقليل. كما ترون، نشهد نموًا متزايدًا مقارنةً بالربع السابق والعام الماضي. وهذا النمو مدفوع بهوامش الربح وخفض النفقات الرأسمالية التشغيلية.

أوكتافيو

صباح الخير مات. معكم أوكتافيو لأطلعكم على بعض المعلومات حول قطاع التجزئة. في هذا الربع، من المهم أن نذكر أننا حققنا ثلاثة انتصارات مهمة للغاية. فقد اختارت إحدى أكبر شركات بيع الوقود والمتاجر الصغيرة نظام نقاط البيع الإلكتروني الخاص بنا ليحل محل جميع أجهزة نقاط البيع لديها، والتي يبلغ عددها حرفيًا آلاف الأجهزة. كما حققنا انتصارًا آخر مع سلسلة متاجر بقالة إقليمية، حيث استبدلت أنظمة نقاط البيع الإلكترونية في جميع فروعها. بالإضافة إلى ذلك، استبدلنا النظام مع سلسلة صيدليات ضخمة. وكما تعلمون، فإن طلباتنا الأولية لمنتجات الدفع الذاتي لدينا، كما هو واضح، هي عبارة عن آلاف الوحدات التي يجب توزيعها في مناطق جغرافية واسعة. ومع كل ربع سنة، سنبدأ في توسيع نطاق استخدامنا لهذا النظام، وسنبدأ في بناء قاعدة عملاء أكبر تدعم النمو الذي نشهده في أمريكا الشمالية. نحن متحمسون للغاية. كما ذكرتُ في كلمتي المُعدّة، لدينا استراتيجية حسابات مُوجّهة بدقة عالية، تستهدف الحسابات التي تُجري حاليًا عملية ترقية برامج الدفع الذاتي أو نقاط البيع. ونلاحظ أننا نحقق معدلات نجاح مُرضية للغاية. وإذا أضفنا إلى ذلك جميع استثماراتنا في تقنية الرؤية الذكية، فإن ذلك يفتح آفاقًا أوسع لحوارات أكثر جدوى مع تجار التجزئة حول كيفية تحسين عمليات متاجرهم بشكل فعلي. ولا ننسى الفرصة المُتاحة في أمريكا الشمالية.

مات سومرفيل (محلل أسهم في شركة دي إيه ديفيدسون)

مفهوم. أخيراً، هل يمكنك يا أوكتافيو أن تشرح لي قليلاً عن النطاق الجغرافي لأعمال أجهزة الصراف الآلي الخاصة بك؟

أوكتافيو

بالتأكيد. سأتطرق قليلاً إلى قطاع التجزئة أيضاً يا مات، حتى لا يشعر هذا القطاع بالإهمال أثناء استعراضنا للمناطق الجغرافية. كما تعلم، في أمريكا الشمالية، حققنا نجاحاً باهراً في نشر أجهزة إعادة تدوير النقود في المؤسسات المالية الكبرى. سأستخدم مثال اليوم، وسترون بياناً صحفياً من هذا العميل في الأيام القادمة. بدأت أجهزة إعادة التدوير بالانتشار في اتحادات الائتمان الكبيرة والبنوك المحلية، لذا ستلاحظون انتشار هذه التقنية بشكل أوسع في السوق. لا تزال أمريكا الشمالية سوقاً قوية. وأود أن أقول إن أكثر ما يثير الحماس في أمريكا الشمالية هو إطلاقنا لجهاز إعادة تدوير النقود الخاص بالصرافين، حيث فزنا هذا الربع بعقد استبدال كامل لأجهزة إعادة تدوير النقود في أحد البنوك الكبرى. لذا، نركز في أمريكا الشمالية على مواصلة نشر أجهزة إعادة التدوير في مختلف القطاعات، وتوسيع سوق أجهزة إعادة تدوير النقود الخاصة بالصرافين. سيساهم هذا في زيادة كثافة خدماتنا وتحسين مكانة أعمالنا الخدمية بشكل ملحوظ. نحن سعداء للغاية بذلك. لقد تحدثنا مطولاً عن قطاع التجزئة في سؤالك السابق، ولكن كما ذكرت، فإن الفرصة أمامنا في أمريكا الشمالية واسعة جدًا. صحيح أن قطاع التجزئة لا يزال يمثل جزءًا صغيرًا من إجمالي إيراداتنا، إلا أنه ينمو بوتيرة سريعة جدًا. لذا، ما زلنا نشعر بتفاؤل كبير حيال المشاريع قيد التنفيذ، وأنواع العملاء الذين نتواصل معهم، والتقدير الذي نحظى به في السوق. فبعد أن كنا نضطر سابقًا إلى بذل جهود مضنية، أصبح العديد من تجار التجزئة اليوم يتصلون بنا للمشاركة في مشاريع مختلفة. وهذا ما يُثير حماسنا. أما بالنسبة لأمريكا اللاتينية، فهي كما تعلمون سوق كثيفة السيولة. ونشهد الآن تعافيًا في العديد من الأسواق التي شهدت تباطؤًا طفيفًا العام الماضي بسبب ظروف اقتصادية أو سياسية. لذا، نحن متحمسون للغاية لعودة أمريكا اللاتينية إلى معدل النمو الذي شهدناه في السابق. لا نزال ننتظر البتّ في بعض طلبات العروض الكبيرة من البرازيل، لكننا متفائلون جدًا بالفوز بها وأنها ستُشكّل جزءًا من إيراداتنا في النصف الثاني من العام. أودّ أن أقول إننا في أوروبا، عندما نتحدث عن القطاع المصرفي، نستفيد بشكل كبير من هذا التوجه السائد في أوروبا نحو تجميع أجهزة الصراف الآلي لجميع العملاء. أتيحت لي الفرصة الأسبوع الماضي للتواجد في أوروبا مع 150 من عملائنا في أحد فعالياتنا المخصصة لهم. وبصراحة، غادرتُ وأنا مفعم بالحماس، إذ نرى مشاريع في فرنسا من بنوك كبيرة تجمع أجهزة الصراف الآلي الخاصة بها. هذا يُتيح لنا فرصة حقيقية لتحديث وتطوير شبكاتها. لذا، نحن متحمسون للغاية لما يحدث في أوروبا. كما تعلمون، حلولنا لأتمتة الفروع. على سبيل المثال، شركة فوركس تُدير العديد من فروع الصرافة المنتشرة في أنحاء العالم، والتي قد ترونها في المطارات، وتُشغّل أجهزة الصراف الآلي وفروعًا فعلية. نحن الآن ندير عملياتها بالكامل، ونُقدّم لها جميع الخدمات اللازمة لتشغيل شبكة أجهزة الصراف الآلي الخاصة بها. لذا، يفتح هذا أيضًا آفاقًا جديدة لنا في هذا السوق الذي لا يزال جذابًا للغاية بالنسبة لنا. وأود أن أقول إنه مع انتقالنا إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ، تكتسب استراتيجيتنا المُلائمة للغرض زخمًا متزايدًا. لا أدري إن كان عليّ قول هذا، لكننا متقدمون على خطتنا فيما يتعلق بعدد الأجهزة التي نخطط لها لهذا العام. كما تعلمون، هناك إقبال كبير في الهند، وقد فزنا ببعض المناقصات الكبيرة. لذا، نحن متحمسون للغاية لاستراتيجيتنا المُلائمة للغرض. وسنوسع نطاق هذه الاستراتيجية ليس فقط لنشر هذه الأجهزة في الهند، بل أيضًا في أسواق أخرى في منطقة آسيا والمحيط الهادئ حيث نعتقد أن هذا المنتج سيكون مناسبًا جدًا. أنا متحمس جدًا لكيفية سير الأمور يا مات. آمل أن يكون هذا مفيدًا.

توم

متابعة سريعة. كما تعلمون، فيما يتعلق بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وكما هو الحال في العام الماضي، نتوقع مساهمة أقوى في النصف الثاني من العام. وهذا المزيج الذي تحدثنا عنه عادةً ما يكون بنسبة 40% أو 60%. ما نراه الآن في النصف الأول من العام هو مساهمة تزيد قليلاً عن 40% من إجمالي الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لهذا العام، على أن يتم توزيع الباقي في النصف الثاني من العام. هذا ما ذكرته خلال المكالمة. آمل أن يوضح هذا الأمر سؤالكم بشكل أفضل.

مات سومرفيل (محلل أسهم في شركة دي إيه ديفيدسون)

أجل، صحيح. لا بد أنني أغفلت هذه النقطة الدقيقة. هذا صحيح تماماً. شكراً لكم.

المشغل

سؤالنا التالي يأتي من جاستن إيجز من شركة سي جيه إس للأوراق المالية.

جاستن إيجز (محلل أسهم في شركة سي جيه إس للأوراق المالية)

مرحباً. صباح الخير جميعاً. هل يمكننا الحصول على مزيد من التفاصيل حول النمو القوي في قطاع التجزئة خلال الربع الأول؟ كما تعلمون، أكثر من 25% في قطاع العقارات. لذا أود معرفة ما إذا كان بإمكاننا تحليل هذا النمو بين أوروبا وأمريكا الشمالية.

أوكتافيو

نعم. كما ذكرنا في المكالمة يا جاستن، حققت أمريكا الشمالية نموًا بنسبة 70%. لا تزال قاعدة المبيعات صغيرة، لكن النمو سريع جدًا. وفي أوروبا، حققنا ربعًا استثنائيًا. وكما ذكرنا سابقًا، لاحظنا زخمًا وانتعاشًا في قطاع التجزئة في أوروبا. بدأ هذا الزخم في الربع الثاني والثالث والرابع من العام الماضي، حيث واصلنا النمو بشكل متتابع. وكما ترى، كان هذا الربع الأول قويًا جدًا لأوروبا، مدفوعًا بقوة الأداء في جميع خطوط الإنتاج، سواءً في البرمجيات أو أنظمة الدفع الذاتي أو أنظمة نقاط البيع الإلكترونية، التي حققت أداءً قويًا بشكل خاص. جميعها تشهد نموًا في أمريكا الشمالية. وكما ذكرنا، حققنا مكاسب مستهدفة، ثلاث منها استراتيجية للغاية. هذا الربع الأول، نظرًا لحجم ونطاق التغطية الذي سنغطيه الآن بأنظمة نقاط البيع والفرص المتاحة وأنظمة الدفع الذاتي، فإننا متحمسون للغاية. ولعلّ أحد المجالات التي أحب الحديث عنها هو رؤيتنا الذكية. كما تعلمون، نواصل العمل مع إحدى أكبر شركات التجزئة عالميًا، حيث نقوم بتطبيق تقنية الرؤية الذكية لاختبار وتقليص حجم البضائع في الممرات وعند نقاط الدفع، ونحقق نتائج باهرة في هذه المرحلة التجريبية الأولية، مما سيؤدي بلا شك إلى توسيع نطاق استخدام هذه التقنية في جميع فروع الشركة. لذا، نحن متحمسون للغاية. قطاع التجزئة يمثل فرصة هائلة. لطالما كانت أوروبا مركز أعمالنا الرئيسي، وهي مستقرة ومتنامية حاليًا، والفرصة في أمريكا الشمالية هائلة أمامنا، ونحن متحمسون جدًا لكيفية استغلالها.

توم

شكرًا لك. ثم أشرتَ في بعض الإفصاحات إلى إغلاق العمليات غير الأساسية في منطقة أبني. أردتُ فقط توضيحًا أكثر للأسباب الكامنة وراء ذلك، بالإضافة إلى أي تأثير أوسع نطاقًا على عمليات النشر في منطقة الشرق الأوسط لبعض هذه العمليات المناسبة للغرض أو عمليات إعادة تدوير الأموال بسبب النزاع. حسنًا، لقد أجبتُ على الجزء الثاني من سؤالك أولًا. لا، لم نرَ أي مشاكل لوجستية حقيقية لم نتمكن من التغلب عليها خلال الربع. ولا نتوقع أي مشاكل في المستقبل نظرًا للوضع هناك. انظر، فيما يتعلق بما أسميه الخروج من أعمالنا غير الأساسية، فهو جزء من مراجعتنا المعتادة لمحفظة الأعمال لتبسيطها. كما تعلم، نريد إيرادات، ولكن يجب أن تكون إيرادات جيدة ومربحة. العمل بشكل عام ليس جوهريًا لوضعنا في المنطقة، وليس لدينا أي خطط حالية أخرى أو أي إجراءات أخرى من هذا القبيل سنتخذها. حسنًا، شكرًا لك على التوضيح.

المشغل

سؤالنا التالي يأتي من أنطوان ليغو من شركة ويدبوش للأوراق المالية.

أنطوان ليغو (محلل أسهم في شركة ويدبوش للأوراق المالية)

شكرًا لك على إجابة أسئلتي، وأهنئك على النتائج الجيدة والتقدم الذي أحرزته. أودّ الاستفسار عن تكلفتين رئيسيتين أشرتَ إليهما سابقًا، وهما تحديدًا تكلفة الذاكرة وأسعار الوقود. هناك حديث كثير عن ارتفاع تكاليف الذاكرة، وأنا أتفهم ذلك. قد لا تُمثّل الذاكرة جزءًا كبيرًا من مواد بناء أجهزتك، ولكن نظرًا للزيادة الحادة في تكاليفها، هل يمكنك إخبارنا المزيد عن كيفية إدارتك لهذا الأمر؟ وبالمثل، كما تعلم، فقد تجاوزت أسعار النفط 100 دولار للبرميل، وكذلك أسعار الديزل، وكلاهما ارتفع بشكل ملحوظ خلال الأشهر القليلة الماضية. كيف يؤثر ذلك عليك وكيف تتعامل معه؟

توم

أجل، شكرًا لك يا أنطوان. وكما تعلم، أنا وتوم نتجادل حول من سيجيب. ولكن بما أنني تدخلت، فسأجيب أولًا وأترك لتوم المجال للتوضيح أكثر. أعتقد أنه عند التفكير في أسعار الذاكرة، وبشكل عام محركات الأقراص الصلبة والمكونات الأخرى في أجهزة الصراف الآلي، فإنها تشكل نسبة ضئيلة جدًا من إجمالي تكلفة المواد لدينا. لذا أقول إننا نغطي احتياجاتنا جيدًا في قطاع التجزئة، وخاصة نقاط البيع الإلكترونية. من الواضح أن هذا أحد عوامل التكلفة الرئيسية. ما قمنا به هو تعديل الأسعار مع عملائنا. ولهذا السبب ذكر توم أن هوامش ربحنا ستستمر في التحسن خلال العام. فنحن نعمل مع عملائنا. ولحسن الحظ، تمكنا من تأمين الإمدادات التي نحتاجها لهذا العام. الآن، الأمر يتعلق فقط بإعادة التفاوض مع بعض العملاء بشأن الطلبات الحالية، وفي بعض الحالات، يتم تسعير جميع الطلبات الجديدة وفقًا لهيكل التكلفة المناسب. لذا أعتقد أننا نغطي احتياجاتنا جيدًا في هذا الجانب. لذا، أود أن أضيف أن تأثير ارتفاع تكلفة الذاكرة خلال الربع الأول بلغ ما بين 3 إلى 5 ملايين دولار. ونعتقد أنه من خلال إعادة التسعير وتأثير سلسلة التوريد، سنتمكن من تخفيف معظم هذا العبء في الربع الثاني فيما يتعلق بتكاليف الوقود التي نديرها، وذلك بفضل طرح أسطول جديد من المركبات. كان أسطولنا القديم قديماً، لذا فكر في المركبات ذات الكفاءة العالية في استهلاك الوقود. وعندما نضيف إلى ذلك تقنياتنا الميدانية، وتحديث برامجنا، وخيارات التوجيه التي توفرها، والتأكد من إجراء زيارات لمرة واحدة فقط، وقدرتنا على إصلاح الآلات بالقطع والأشخاص المناسبين، فقد خفضنا إجمالي المسافة التي يقطعها أسطولنا. وبفضل الجمع بين المركبات ذات الكفاءة العالية في استهلاك الوقود وتقنية التوجيه المحسّنة، انخفض استهلاكنا للوقود فعلياً على أساس سنوي. ونتوقع أن يستمر هذا الانخفاض بشكل مماثل ربعياً في المستقبل. لذا، لم يكن هناك تأثير حقيقي لتكاليف الوقود في الربع الأول. وبحسب مستوى الأسعار، فإننا لا نرى ذلك عائقاً كبيراً بالنسبة لنا، وما زلنا واثقين جداً من توقعاتنا.

أنطوان ليغو (محلل أسهم في شركة ويدبوش للأوراق المالية)

فهمت، شكرًا لك، هذا مفيد جدًا. وتوم، هل يمكنك إطلاعنا على آخر المستجدات بشأن نقاط العمل الـ 200 لخفض النفقات التشغيلية؟ كيف تسير الأمور، وكم من الـ 15 مليون دولار المتوقعة لتحسين معدل النفقات التشغيلية في نهاية عام 20، كم منها ينعكس في نتائج الربع الأول؟ هل ما زال الوقت مبكرًا للحكم على ذلك؟

توم

نعم، ما زال الوقت مبكرًا نوعًا ما. لكن انظر، أعتقد أن تحقيق نمو في الإيرادات بنسبة 6% في أي ربع سنة مقارنةً بالعام الماضي مع الحفاظ على ثبات النفقات التشغيلية يُعدّ إنجازًا لنا. لدينا 200 إجراء قيد التنفيذ، وبدأنا في الحدّ من تضخم الأجور الذي نشهده في التضخم العام للتكاليف. لذا، سنعتبر الربع الأول ناجحًا بفضل ثبات النفقات التشغيلية، ونتوقع استمرار هذا الوضع خلال الفترة المتبقية من العام، حيث نتوقع انخفاضها بنسبة 1 أو 2% مع نهاية عام 2026. لذا نشعر أننا في وضع جيد جدًا، ونواصل تنفيذ خططنا. وكما هو الحال في أي عمل، عندما تتعمق في التفاصيل، تظهر فرص أخرى. ليس بالضرورة أن تكون جميعها ضمن النفقات التشغيلية، فبعضها ضمن تكلفة البضائع المباعة، ولكن كما تعلمون، أود أن أقول إن الفريق بأكمله يركز بشدة على خفض التكاليف. ويتم ذلك من خلال تطبيق منهجية لين التي تسمح لنا إما بتحسين طريقة سير العمل أو الاستغناء عنه تمامًا. لذا فنحن متفائلون بشأن هذه الوفورات.

أنطوان ليغو (محلل أسهم في شركة ويدبوش للأوراق المالية)

شكراً لك. أقدر ذلك.

المشغل

مرة أخرى، إذا رغبتم في طرح سؤال، اضغطوا على زر النجمة متبوعًا بالرقم واحد على لوحة مفاتيح الهاتف. ليس لدينا أي أسئلة أخرى في الوقت الحالي. سأترك الآن المجال لماينارد، ليُدلي بتعليقاته الختامية.

ماينارد (نائب رئيس علاقات المستثمرين)

نشكركم جميعًا على انضمامكم إلينا واهتمامكم بشركة دايبولد نيكسدورف. إذا كانت لديكم أي استفسارات أخرى، فلا تترددوا في التواصل مع أيٍّ من أعضاء فريق علاقات المستثمرين. شكرًا لكم مجددًا، ونتمنى لكم يومًا سعيدًا.

المشغل

سيداتي وسادتي، بهذا نختتم مكالمة اليوم. شكرًا لكم على مشاركتكم.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.