ناقشت شركة غاليانو غولد (المدرجة في بورصة أمريكان تحت الرمز: GAU ) يوم الخميس نتائجها المالية للربع الأول خلال مكالمة الأرباح. النص الكامل للمكالمة مُدرج أدناه.

توفر واجهات برمجة تطبيقات Benzinga إمكانية الوصول الفوري إلى نصوص مكالمات الأرباح والبيانات المالية. تفضل بزيارة https://www.benzinga.com/apis/ لمعرفة المزيد.

يمكنكم الاستماع إلى التسجيل الكامل لمؤتمر الإعلان عن نتائج الأرباح على الرابط التالي: https://www.gowebcasting.com/events/galiano-gold/2026/05/14/first-quarter-results-conference-call/play

ملخص

أعلنت شركة جاليانو جولد عن أداء قوي في الربع الأول دون أي إصابات أدت إلى غياب عن العمل، محافظة بذلك على سجل سلامة قوي لأكثر من 12 شهرًا.

احتفل منجم سانكو للذهب بمرور عشر سنوات على بدء عملياته، حيث أنتج 34500 أونصة من الذهب في الربع الأول من عام 2026، بما يتماشى مع توجيهات الإنتاج السنوية الكاملة التي تتراوح بين 140000 و 160000 أونصة.

مددت الشركة عقد التعدين الخاص بها مع شركة رابوتيك، مما عزز الامتثال للمحتوى المحلي في غانا، وأنهت الربع برصيد نقدي قدره 115 مليون دولار، مما وضعها في وضع جيد للعمليات المستقبلية.

وقد أحرزت أنشطة الاستكشاف تقدماً ملحوظاً، مع اتخاذ خطوات هامة نحو توسيع الاحتياطيات في أساسي والموارد الجوفية في أبوري، بدعم من زيادة ميزانية الاستكشاف من 17 مليون دولار إلى 25 مليون دولار.

تأثرت النتائج المالية بخسائر التحوط، لكن الشركة حققت إيرادات قياسية بلغت 166 مليون دولار، مع صافي دخل معدل قدره 0.11 دولار للسهم الواحد.

لا تزال التوقعات المستقبلية إيجابية مع توقع نمو التدفقات النقدية في عام 2027 مع انحسار عمليات التحوط وزيادة الإنتاج، مما يعزز قيمة المساهمين بفضل ارتفاع أسعار الذهب.

النص الكامل

المشغل

أهلاً وسهلاً بكم في مكالمة نتائج الربع الأول لشركة غاليانو غولد. تم كتم صوت جميع الخطوط لتجنب أي ضوضاء في الخلفية. بعد كلمة المتحدث، ستُفتح جلسة أسئلة وأجوبة. إذا رغبتم في طرح سؤال خلال هذه الجلسة، اضغطوا على زر النجمة (*) متبوعاً بالرقم 1 على لوحة مفاتيح الهاتف. إذا رغبتم في سحب سؤالكم، اضغطوا على زر النجمة (*) متبوعاً بالرقم 1 مرة أخرى. سأترك الآن المجال للسيد مات بادلوك، الرئيس التنفيذي لشركة غاليانو. تفضل.

مات بادلوك (الرئيس التنفيذي)

شكرًا لك أيها المشغل، وصباح الخير جميعًا. نقدر لكم تخصيص وقتكم للانضمام إلينا في هذه المكالمة اليوم لمراجعة نتائج شركة جاليانو جولد للربع الأول من عام 2026 التي أصدرناها أمس بعد إغلاق السوق. سنقدم خلال المكالمة بيانات استشرافية ونشير إلى مقاييس غير متوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS). يرجى الاطلاع على ملاحظات التحذير وإفصاحات المخاطر في أحدث تقرير تحليل رئيسي (MDA) لدينا، بالإضافة إلى هذه الشريحة من عرض البث المباشر. تفاصيل إصدار الأمس: نتائجنا المالية والتشغيلية للربع الأول من عام 2026. يجب قراءتها جنبًا إلى جنب مع بياناتنا المالية للربع الأول وتقرير التحليل الرئيسي (MDA) المتاحين على موقعنا الإلكتروني والمودعين لدى SEDAR+ وEDGAR. كما يرجى مراعاة أن جميع المبالغ المذكورة في المكالمة الجماعية بالدولار الأمريكي ما لم يُذكر خلاف ذلك. يشاركني في هذه المكالمة اليوم كل من مايكل كاردينالز، الرئيس التنفيذي للعمليات، ومات فريمان، المدير المالي، وكريس بيبمان، نائب الرئيس للاستكشاف. سأقدم في هذا العرض التقديمي لمحة موجزة عن نتائج الربع. سيناقش مايكل العمليات، وسيتناول مات الجوانب المالية، ثم سيسلط كريس الضوء على إمكانات النمو الواعدة في شركة أساسي ونجاحنا المستمر في مجال التنقيب في أبوري. سأقدم بعد ذلك بعض الملاحظات الختامية وأبدأ المكالمة لمناقشة نتائج الربع الأول. بالانتقال إلى الشريحة رقم 5، نرى أن الفريق حقق أداءً تشغيليًا قويًا آخر خلال الربع، بما يتماشى مع توقعاتنا لهذه الفترة. دعوني أستعرض معكم بعض النقاط الرئيسية. لا تزال السلامة على رأس أولوياتنا، ويسرني أن أعلن أنه لم يتم تسجيل أي إصابات مُسببة لتوقف العمل في الربع الأول، مما يمدد فترة خلونا من هذه الإصابات إلى أكثر من 12 شهرًا. يعكس هذا الإنجاز تركيز الفريق المستمر والتزامه بالحفاظ على ثقافة سلامة قوية في جميع أنحاء العمليات. أما بالنسبة للإنتاج، فقد حقق منجم سانكو للذهب إنجازًا هامًا خلال الربع، حيث أكمل عشر سنوات من العمليات المتواصلة. خلال هذه الفترة، أنتج المنجم أكثر من 1.9 مليون أونصة من الذهب، أو ما يزيد قليلاً عن 190,000 أونصة سنويًا في المتوسط. في الربع الأول، أنتجنا 34,500 أونصة من الذهب، وهو ما يزيد قليلاً عن منتصف توقعاتنا للنصف الأول من العام. لا تزال توقعاتنا للإنتاج السنوي ثابتة عند ما بين 140,000 و160,000 أونصة. خلال الربع، قمنا بتمديد عقد التعدين مع شركة رافيتك لمدة أربع سنوات، وهي الشركة التي تعمل بنشاط في منجمي أساسي وأبوري منذ عام 2024. يعزز هذا التمديد علاقتنا القائمة مع مزود خدمات محلي ذي كفاءة عالية، ويؤكد التزامنا بمتطلبات المحتوى المحلي في غانا. لا تزال ميزانيتنا العمومية قوية، حيث أنهينا الربع برصيد نقدي قدره 115 مليون دولار. على الرغم من زيادة عمليات استخراج المعادن في نكران وتأثير ارتفاع العائدات، بما في ذلك تسهيلات الائتمان المتجدد بقيمة 75 مليون دولار التي أضيفت في الربع الرابع، فإن إجمالي السيولة يبلغ الآن حوالي 190 مليون دولار، مما يضع الشركة في موقع جيد للمضي قدمًا. كما أحرزت أنشطة الاستكشاف تقدمًا جيدًا خلال الربع، حيث واصل الفريق العمل على توسيع الاحتياطيات المعدنية في أساسي وتنمية الموارد المعدنية الجوفية في أبوري. الآن، سأترك المجال لميك لمناقشة الإنتاج بمزيد من التفصيل.

ميك

شكرًا لك يا مات، وصباح الخير جميعًا. بدءًا من السلامة، استمر تحسننا من الربع الماضي حتى عام 2026. لم نسجل أي إصابات مُسببة لتوقف العمل أو إصابات تستدعي التسجيل. ويسرني أن أعلن أنه في نهاية مارس، أكملنا 12 شهرًا دون أي إصابات مُسببة لتوقف العمل. وقد ساهم هذا الإنجاز في خفض معدل تكرار الإصابات المُسببة لتوقف العمل إلى الصفر، ومعدل تكرار الإصابات التي تستدعي التسجيل إلى 0.11 لكل مليون ساعة عمل. أما بالنسبة للتعدين، فقد رفعت شركة تارسي إنتاجها في الربع الأول كما هو مخطط له، وبالتعاون مع منجم أبوري، زدنا إجمالي الأطنان المستخرجة بنسبة 9%. ومن المخطط أن يتم تغذية المطحنة في عام 2026 من هذين المنجمين. وقد زاد استخراج الأطنان من منجمي أبوري وأساسي بنسبة 6% مقارنة بالربع السابق. ومع تقدم العام، من المتوقع أن تنخفض نسب التعرية، وخاصة في منجم أبوري. يُتيح لنا ذلك الوصول إلى كميات أكبر من الخام، ويُمكّننا من تغذية المطحنة بمواد ذات جودة أعلى، مما يدعم زيادة إنتاج الذهب في النصف الثاني من عام 2026 في منجم نكران (القطاع 3). استمرت عمليات التعرية، حيث زادت كميات الخام المستخرجة بنسبة 8% خلال الربع، ونتوقع زيادة حركة المواد على مدار العام مع إضافة معدات جديدة إلى الموقع. الآن، بالانتقال إلى الشريحة التالية، سأشرح لكم أداء عمليات المعالجة خلال الربع. بشكل عام، بدأ العام بدايةً موفقة. في الربع الأول، أنجزنا برنامج صيانة مُخططًا له بشكل كبير، شمل إعادة تبطين المطحنتين واستبدال ذراع الكسارة الرئيسية. ونتيجة لذلك، انخفضت كمية الخام المُعالجة، ولكن كما هو متوقع. والأهم من ذلك، مع تحسينات الدائرة التي نفذناها، أصبح معدل الإنتاج الآن متوافقًا مع التوقعات. حققت درجات الخام ومعدلات الاستخلاص الخطة أو كانت أفضل خلال الربع. وقد تُرجم ذلك إلى إنتاج 34,747 أونصة من الذهب ومبيعات تجاوزت 34,000 أونصة بقليل. نحن في وضع جيد لتحقيق الحد الأعلى لنطاق إنتاجنا المعلن سابقًا، والذي يتراوح بين 60 و70 ألف أونصة، خلال النصف الأول من العام، وما زلنا نسير على المسار الصحيح لتحقيق توقعاتنا للعام بأكمله. باختصار، يعمل كل من قطاعي التعدين والتصنيع كما هو متوقع، ونسير بخطى ثابتة نحو تحقيق توقعاتنا لعام 2026. سأترك الآن المجال لمات فريمان لمناقشة النتائج المالية للربع الأول.

مات فريمان (المدير المالي)

شكرًا لك يا مايكل. صباح الخير جميعًا. كما أوضح مايكل، نحن راضون عن نتائج الربع الأول التي جاءت متوافقة مع خطتنا. وقد مكّننا استمرار قوة أسعار الذهب من تحقيق إيرادات قياسية بلغت 166 مليون دولار أمريكي وتدفقات نقدية من العمليات بلغت 47 مليون جنيه إسترليني. لا تزال أرقام أرباحنا الرئيسية متأثرة بخسائر التحوط، ولكن لم يتبق لدينا سوى حوالي 45,000 أونصة للتسوية. ومع زيادة الإنتاج، ستمثل هذه الأونصات نسبة أقل من إجمالي الإنتاج، مما يسمح لنا بالمشاركة بشكل كامل في أسعار الذهب مستقبلًا. بعد تعديل الخسائر غير المحققة في التحوطات التي سيتم تسويتها لاحقًا، نسجل صافي دخل معدل قدره 0.11 دولار أمريكي للسهم. من منظور الخزانة، لا تزال الميزانية العمومية قوية جدًا مع وجود حوالي 115 مليون جنيه إسترليني نقدًا، ولا يزال تسهيل الائتمان البالغ 75 مليون جنيه إسترليني غير مستخدم. توضح الشريحة رقم 9 أن تكاليف التشغيل لدينا ثابتة من فترة إلى أخرى، وقد تم التحكم بها بشكل جيد عمومًا من قبل الموقع. كما ذكر مات، يسعدنا توقيع تمديد عقد التعدين مع شركة رافيتك في أبريل، مما يوفر لنا استقرارًا نسبيًا في التكاليف على مدى السنوات الأربع القادمة. ونحن ملتزمون في الوقت نفسه بضمان الامتثال التام لمتطلبات المحتوى المحلي في البلاد. شهدنا بعض التضخم في الأشهر الأخيرة في أعقاب الأوضاع في الشرق الأوسط، لا سيما في أسعار الديزل، ولكننا نفترض عمومًا أن هذا التضخم سيكون مؤقتًا. لا نتوقع أي تأثير جوهري من هيكل التكاليف الإجمالي للمنجم في عام 2026. وحتى الآن، لم نواجه أي مشاكل في توريد المواد الاستهلاكية اللازمة لتشغيل المنجم. لا تزال النفقات الرأسمالية مركزة على المشاريع الحيوية مثل رفع سد مخلفات التعدين. كما بدأنا الاستثمار في بعض عمليات نقل القرى المطلوبة. لذا نتوقع زيادة رأس المال اللازم للنمو خلال العام بما يتماشى مع التوقعات. وفيما يتعلق بتوقعاتنا لتكاليف الإنتاج الإجمالية المستدامة، فإننا نسير وفقًا لما كنا نتوقعه. في فبراير الماضي، توقعنا أن تتراوح تكلفة الإنتاج الإجمالية المستدامة (AISC) لعام 2026 بين 2000 و2300 دولار للأونصة، لكننا أشرنا إلى أنه في حال تطبيق الحكومة الغانية لنظام الإتاوات الجديد، فقد يُضاف 375 دولارًا إلى هيكل التكلفة. وكما يعلم الجميع، فقد تم سنّ نظام الإتاوات المتدرج الجديد في مارس. وفي ظل الأسعار الحالية، تبلغ نسبة الإتاوات 12%. ومع ذلك، سررنا بأن الحكومة قدّمت تعويضًا طفيفًا بتخفيضها رسوم النمو والاستدامة من 3% إلى 1%. والآن، وبعد أن أصبحنا على يقين بشأن التشريع، أوضحنا التوقعات مؤكدين على أن السعر سيتراوح بين 2300 و2600 دولار للأونصة، وهو ما لا يختلف جوهريًا عما ذكرناه سابقًا. ويُظهر الرسم البياني في الشريحة 10 بوضوح تزايد عبء الإتاوات الذي شهدناه خلال الأرباع الخمسة الماضية نتيجة للزيادة الكبيرة في أسعار الذهب، ثم في الربع الأول من عام 2026 حيث بدأنا نلاحظ تأثير النظام الجديد. لكن هذا يُظهر أيضًا أن تكاليف الوحدة التي يُمكننا التحكم بها قد تم الحفاظ عليها باستمرار، وتم ربطها بشكل كبير بالإنتاج، بحيث نتوقع انخفاضها مع تحسن الإنتاج خلال الفصول القليلة القادمة. يسعدنا أن رصيدنا النقدي قد نما إلى 115 مليون دولار، مع ارتفاع هامش تكلفة الإنتاج الشاملة إلى 1760 دولارًا للأونصة. ومع تطلعنا إلى المستقبل، تُمثل نهاية هذا العام نقطة تحول حقيقية في توليد النقد. من المتوقع أن يشهد عام 2027 وما بعده زيادة أخرى في الإنتاج، وسيكون جزءًا من برنامج التحوط الحالي، وبالتالي مُعرضًا بالكامل لتقلبات أسعار الذهب. تتوقع الشركة توليد تدفقات نقدية كبيرة للمساهمين من الآن فصاعدًا، وبهذا سأترك المجال لكريس لاستعراض نتائج التنقيب الممتازة التي شهدناها في الربع الأول.

كريس بيبمان (نائب الرئيس، قسم الاستكشاف)

شكرًا مات. لقد بدأنا العام بدايةً قويةً في مجال الاستكشاف. بدأنا برنامج حفر آبور لعام 2026، الذي يشمل الحفر الاستكشافي والتعبئة، في الأسبوع الأول من يناير، وذلك للحفاظ على زخم توسيع الموارد بعد حملة ناجحة للغاية في عام 2025، وإعلان أول مورد تحت الأرض في نهاية يناير. وقد أحرز الحفر تقدمًا جيدًا، حيث تم إنجاز 11,570 مترًا من أصل 30,000 متر مخططة خلال الربع، بالإضافة إلى 3,000 متر أخرى تم إنجازها في أبريل، كما ورد في البيان الصحفي للشركة الصادر في وقت سابق من هذا الأسبوع. بعض النتائج الرئيسية معروضة هنا في أسفل الشريحة 12، وسأناقشها بمزيد من التفصيل بعد قليل. تم تقديم برنامج حفر تحويل موارد إساسي في جدول الاستكشاف، وبدأ في الأسبوع الأول من فبراير. يُعد هذا البرنامج ركيزةً أساسيةً في استراتيجية النمو العضوي لشركة غاليانو. استنادًا إلى النتائج الإيجابية الأولية من أول 2500 متر تم حفرها في الربع الأول، قمنا بتوسيع نطاق البرنامج وميزانيته بشكل كبير بهدف زيادة احتياطيات المنجم المكشوف بشكل ملحوظ قبل تحديث احتياطيات المنجم المكشوف لعام 2027. وبدعم من الإدارة العليا ومجلس الإدارة، تم رفع ميزانية التنقيب لعام 2026 من 17 مليون دولار إلى 25 مليون دولار. يُعد منجم أساسي أكبر رواسب شركة AGM، حيث يضم أكثر من 1.7 مليون أونصة من الموارد المُستنتجة والمُؤكدة، واحتياطيات تبلغ 532 ألف أونصة. ومن خلال حملة مكثفة لتعظيم نمو الاحتياطيات على المدى القريب، سيدعم هذا المنجم خطة النمو العضوي الاستراتيجي لشركة غاليانو. وبفضل كمية وكثافة عمليات الحفر التاريخية أسفل مستوى الاحتياطيات الحالي، يتمتع منجم أساسي بموقع فريد يُمكّنه من الاستفادة السريعة من ارتفاع أسعار الذهب وتحقيق قيمة كبيرة للشركة على المدى القريب. وقد أُجريت العديد من دراسات تحسين المنجم باستخدام هذه البيانات عبر نطاق واسع من أسعار الذهب. أظهرت هذه النتائج أن الرواسب حساسة للغاية لارتفاع أسعار الذهب، وأن الاحتياطي قابل للنمو بشكل كبير مع الحفاظ على نسب التعرية بما يتماشى مع حفرة الاحتياطي الحالية، كما هو موضح في الشريحة 13. يُظهر مقطع طولي في موقع ASASI التأثير المحتمل لتحويل الموارد المُستنتجة بنجاح على غلاف الاحتياطي عند أسعار ذهب تصل إلى 3000 دولار. كما أن حجم عمليات الحفر السابقة يعني أننا نتوقع معدلات تحويل عالية جدًا من هذا البرنامج، حيث أن جزءًا كبيرًا من الموارد المُستنتجة محصور مكانيًا بمواد مُؤشَّرة. سأعرض مثالًا على ذلك بعد قليل. كما ذكرت في الشريحة السابقة، بدأ الحفر في ASASI في بداية فبراير، حيث تم إنجاز 2500 متر من المرحلة الأولى للبرنامج في الربع الأول. وبناءً على النتائج الإيجابية من هذا الحفر الأولي، تم توسيع البرنامج الآن ليشمل نطاقه الكامل البالغ 33400 متر. تسارع الإنتاج في الموقع، ولدينا الآن خمس منصات حفر عاملة في منطقة SASE. في الشريحة رقم 14، نعرض مثالاً على مقطع عرضي لمنطقة هدف حفر التحويل في الجزء المركزي من الحفرة الرئيسية لمنجم أساسسي، حيث تُحدَّد الموارد المُستنتجة (باللون الأحمر) مكانيًا من الأعلى والأسفل بالموارد المُؤشَّرة (باللون الأخضر). في مناطق كهذه، لدينا ثقة كبيرة في النموذج وقدرتنا على تحويل نسبة عالية من هذه الأونصات المُستنتجة إلى موارد مُؤشَّرة باستخدام كمية قليلة من عمليات الحفر الجديدة. يُظهر هذا القسم أيضًا تأثير تحويل هذه الأونصات على نطاق التوسعات المُحتملة للحفرة عند ارتفاع أسعار الذهب. لن تُوفِّر زيادة احتياطي الحفرة المكشوفة في أساسسي قيمةً على المدى القريب فحسب من خلال استخراج أونصات وأطنان عالية الجودة تُعتبر حاليًا أقل من قيمتها الحقيقية، بل تُشكِّل أيضًا ركيزةً أساسيةً تُدعم رؤية غاليانو طويلة الأجل لخطة تحويلية شاملة لعمر المنجم، تتضمن الانتقال مستقبلًا إلى التعدين تحت الأرض. يتمتع منجم أساسسي المُوسَّع بإمكانية أن يكون كبيرًا بما يكفي لتوفير أطنان عالية الجودة من التعدين المكشوف لتغذية مواد التعدين تحت الأرض عالية الجودة من أبوري أو نكران لفترة تتجاوز عمر المنجم الحالي. لتحقيق هذه الغاية، وبينما نعمل على تنمية احتياطي منجم أساسى المكشوف، فإننا نبذل جهودًا حثيثة لتوسيع الموارد الجوفية في أبوري، وهو ما سأتناوله في الشريحتين التاليتين. في أبوري، ما زلنا متحمسين للنتائج التي نحققها، حيث أنجزنا ما يقارب نصف أعمال الحفر المخطط لها لعام 2026، والبالغة 30,000 متر. وتُشكل بيانات الموارد الجوفية الأولية التي نشرتها الشركة في الربع الأول من العام الأساس الذي ننطلق منه الآن لتنميتنا للفرص المتاحة في أبوري. وقد ركزت أعمال الحفر في الربع الأول على ملء المناطق المجاورة للموارد المعدنية الحالية، ولكن خارج نطاقها، مع مواصلة الحفر على أعماق أكبر لتوسيع النطاق المعروف لنظام التمعدن في أبوري. وتوضح الصورة في الشريحة 15 المناطق الرئيسية للحفر حتى الآن هذا العام، ومن غير المرجح أن تُسهم النتائج الحالية في زيادة الموارد. وقد كشف الحفر الاستكشافي الحالي عن تمعدن يصل عمقه إلى 180 مترًا أسفل الموارد المعدنية الجوفية الحالية، بينما حسّن الحفر التكميلي بشكل ملحوظ استمرارية التمعدن عبر المناطق المعدنية الرئيسية التي تقع أيضًا خارج نطاق الموارد. تؤكد عمليات الحفر أسفل منطقتي الحفرة الرئيسية والجنوبية استمرار امتداد التمعدن بشكل قوي، سواءً باتجاه الأسفل أو على امتداد مناطق الخام الحالية. وقد تم تحديد منطقة جديدة عالية الجودة أسفل الطرف الشمالي من الحفرة الرئيسية في أبوري، وهي منطقة مفتوحة على امتداد طويل وعمق كبير، مما يمثل هدفًا جديدًا واعدًا لمواصلة عمليات الحفر خلال عام 2026. ويمكن الاطلاع على مناقشة أكثر تفصيلًا لهذه النتائج في البيان الصحفي الصادر عن الشركة يوم الاثنين من هذا الأسبوع. ويُعزز النجاح المستمر في عمليات الحفر في أبوري الثقة في قدرة الموارد الجوفية على أن تصبح ركيزة أساسية لتمديد عمر المنجم، بالتزامن مع نمو الاحتياطي في أساسي. ولتحقيق أقصى قدر من الكفاءة في تحديد احتياطي المعادن الجوفية واختبار أهداف أعمق، تُحرز الشركة تقدمًا في المراحل الأولى من الحصول على تراخيص التنقيب الجوفي في أبوري. وقد تم تقديم طلبات التراخيص إلى الهيئات التنظيمية المختصة في غانا، وهي رهنٌ بالموافقات الخارجية والداخلية. هدفنا هو بدء إنشاء طريق بورتولان في عام 2027، وبذلك سأسلم زمام الأمور إلى مات.

مات بادلوك (الرئيس التنفيذي)

شكرًا لك يا كريس. في الختام، أودّ أن أُسلّط الضوء على قوة وضع الشركة الحالي والخطوات المدروسة التي نتخذها في عام 2026 لتعزيز قيمة المساهمين. أولًا، يُسعدني الأداء التشغيلي القوي لهذا الربع، وأشعر بالتفاؤل حيال الزخم الذي نحققه والذي يُبقينا على المسار الصحيح لتحقيق أهدافنا السنوية. مع استمرار تحسّن مستويات الإنتاج، وزوال التحوّطات، وتسوية الدفعة المؤجلة في ديسمبر، نتوقع تحسّنًا ملحوظًا في التدفقات النقدية بدءًا من يناير 2027. ثانيًا، وكما أوضح كريس، فإنّ إمكانات توسيع الاحتياطيات في منجم أساسي كبيرة. وقد خصّصت الشركة رأس المال اللازم لتنفيذ برنامج الحفر، مما يُؤهّلنا لتقديم تحديث للاحتياطيات في أوائل عام 2027. ونعتقد أنّ هذه النتائج لديها القدرة على تمديد عمر المنجم إلى ما هو أبعد من السنوات الثماني الحالية. أخيرًا، لا يزال الحفر في منجم أبوري يُحقق نتائج مُشجّعة ويدعم نمو الموارد. بالتوازي مع ذلك، نُحرز تقدّمًا في جهود الحصول على التراخيص اللازمة لحفر بئر تحت الأرض لاختبار استمرارية التمعدن على أعماق كبيرة، وهو ما يُمثّل إمكانات نمو إضافية. مع أخذ هذه المحفزات قصيرة الأجل في الاعتبار، إليكم تعليقًا موجزًا حول التقييم. كما هو موضح في هذه الصورة، عند مقارنة الشركات الأفريقية المنافسة من حيث قيمة المؤسسة مقابل احتياطياتها المعدنية (بالأونصة)، يتم تداول أسهم شركة غاليانو بخصم على الرغم من عملها في واحدة من أهم مناطق التعدين في أفريقيا. وعند إضافة إمكانات نمو الاحتياطيات التي نوقشت اليوم، يصبح هذا التباين في التقييم أكثر وضوحًا. وبفضل ارتباطها الوثيق بسعر الذهب، ووجود نقطة تحول واضحة في التدفقات النقدية على المدى القريب، ورؤية واضحة لتمديد عمر المنجم، تتمتع غاليانو بوضع جيد لتحقيق قيمة مضافة ملموسة للمساهمين على المدى القريب. وبهذا، سأترك المجال للمشغل وأفتح باب الأسئلة. شكرًا.

المشغل

شكرًا لك. إذا كان لديك سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة 1 على لوحة مفاتيح هاتفك للانضمام إلى قائمة الانتظار. إذا كنت ترغب في إلغاء اشتراكك، فما عليك سوى الضغط على زر النجمة 1 مرة أخرى. لحظة من فضلك لسؤالك الأول. سؤالك الأول من خط هيكو إيلي من فرقة HC Rain White. خطك مفتوح.

هيكو إيلي (محلل أسهم)

مرحباً مات وفريق العمل. أعتقد أنكم تسمعونني. حسناً، أنا مسافر لذا يوجد بعض الضوضاء في الخلفية. أعتذر.

مات بادلوك (الرئيس التنفيذي)

نعم، نسمعك يا هيكو. لا مشكلة، تفضل.

هيكو إيلي (محلل أسهم)

ممتاز. عملية استخراج ثالثة في نكران. يعني، كما تعلمون، ما يقارب 5 ملايين طن من النفايات. عملية ضخمة للغاية. ذكرتم أن هناك معدات تعدين إضافية ستصل. غدًا سنكون في منتصف الربع الثاني. ما نوع المعدات التي وصلت بالفعل؟ وماذا سيصل أيضًا؟ وسنقدم لمحة سريعة عما نراه من تحسينات في كفاءة الموقع، نظرًا لتوسعه المستمر.

مايكل كاردينالز (الرئيس التنفيذي للعمليات)

أهلًا هيكو، معك مايكل. شكرًا على سؤالك. نعم، وصلتنا دفعة ثالثة من الطائرات في أبريل، بعد نهاية الربع الأول من العام. وبذلك، تم تسليم طائرات PC2000 و777 إضافية إلى الموقع. ما زلنا نتوقع وصول دفعتين إضافيتين خلال هذا العام. لذا نتوقع زيادة ملحوظة في الإنتاج. سنرى. من الواضح أن هذه الزيادة ستبدأ مع وصول الدفعة الثالثة في أبريل خلال الربع الثاني، ثم سيشهد الربعان الثالث والرابع زيادة لاحقة في الإنتاج بما يتماشى مع توقعاتنا للميزانية.

هيكو إيلي (محلل أسهم)

هذا مفيد. وكما ذكرتُ سابقاً، سنكون قد قطعنا نصف الربع الثاني غداً. وبناءً على السؤال السابق، هل هناك أي شيء في الموقع قد يُفاجئنا، أو بالأحرى، أي شيء فاجأكم خلال الـ 45 يوماً الماضية، سواءً أكان مُدمجاً في نماذجنا أم لا؟

نيك

لا يا هيكو. أعني، من الواضح أن الإنتاج خلال الأرباع القليلة الماضية قد حقق التوقعات، وكما أشار ميك للتو، فإنّ قطاع نكران، وهو قطاع بالغ الأهمية بالنسبة لنا لتوفير خام عالي الجودة في أواخر عام 2028، سيشهد زيادة ملحوظة خلال هذا الربع أيضًا. وهذا يشير إلى مسألة حقوق الامتياز، وقد توقعنا حدوث ذلك في بياناتنا السابقة خلال هذا الربع. وقد أطلعنا السوق على آخر المستجدات في هذا الشأن. أما بالنسبة لأسعار الديزل، فهي تؤثر على الجميع عالميًا. يسرّنا أن الإمدادات في غانا لم تتأثر سلبًا من هذه الناحية فيما يتعلق بالتكاليف. ندفع حاليًا ما يزيد عن 1.90 دولار أمريكي للديزل، ولكننا نأمل أن ينخفض هذا السعر مع مرور الوقت. وقد تم إدراج التكاليف التي نتكبدها حاليًا في تحديث توقعاتنا لتكاليف التشغيل. لذا، لا ينبغي أن تكون هناك أي مفاجآت فيما يتعلق بتكاليف الديزل.

هيكو إيلي (محلل أسهم)

فهمت. ولديّ استفسار سريع بخصوص البيان الصحفي. ذكر البيان أن هناك 4 منصات حفر عاملة في نهاية الربع الأول من عام 2026. هل فهمتُ بشكل صحيح أن لديكم 5 منصات عاملة حاليًا؟ أي أنه تمت إضافة منصة واحدة بين نهاية الربع واليوم.

كريس بيبمان (نائب الرئيس، قسم الاستكشاف)

أهلاً هيكو، أنا كريس. صحيح. في نهاية الربع الأول، كان لدينا أربع منصات حفر في أساسسي، وثلاث منها تعمل في بئر واحد، ثم نقلنا إحداها من أبوري إلى أساسسي. الآن لدينا خمس منصات تعمل في أساسسي واثنتان في أبوري.

هيكو إيلي (محلل أسهم)

فهمت. حسنًا. لهذا السبب ظننت ذلك. فقط، للتأكد. سأعود إلى قائمة الانتظار. شكرًا.

المشغل

أنت. لا توجد أسئلة أخرى في الوقت الحالي. سأعيد الآن إدارة المؤتمر إلى مات باتيلاك لإلقاء الكلمة الختامية.

مات بادلوك (الرئيس التنفيذي)

ونشكر مجدداً كل من شارك اليوم واهتمامكم المستمر بشركة غاليانو، ونتطلع إلى إطلاعكم على تقدمنا في الفصول اللاحقة.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.