أعلنت شركة Gambling.com Gr (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: GAMB ) عن نتائجها المالية للربع الأول، وعقدت مؤتمراً هاتفياً لمناقشة الأرباح يوم الخميس. اقرأ النص الكامل أدناه.

هذا النص مقدم لكم من Benzinga APIs. للوصول الفوري إلى كتالوجنا الكامل، يرجى زيارة https://www.benzinga.com/apis/ للاستشارة.

يمكنكم الاستماع إلى المكالمة كاملةً عبر الرابط التالي: https://www.webcast-eqs.com/gamblingq1_26

ملخص

أعلنت شركة Gambling.com Gr عن إيرادات ثابتة بلغت 40.4 مليون دولار للربع الأول من عام 2026، مع أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك عند 9 ملايين دولار، مما يعكس انخفاضًا في إيرادات التسويق قابله نمو في خدمات البيانات الرياضية.

تقوم الشركة بوضع استراتيجية للتحول إلى عمليات تعتمد على الذكاء الاصطناعي أولاً، مما يؤدي إلى خفض مقترح في القوى العاملة بنسبة 25٪، وتتوقع توفير ما يقرب من 13 مليون دولار سنوياً.

تم تحديث التوجيهات للعام 2026 بأكمله، حيث تتوقع الإيرادات ما بين 165-170 مليون دولار أمريكي والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ما بين 45-50 مليون دولار أمريكي، على الرغم من التحديات التنظيمية في المملكة المتحدة وفنلندا.

النص الكامل

بيتر ماكغوف (نائب الرئيس الأول للعلاقات مع المستثمرين وأسواق رأس المال)

مساء الخير. مساء الخير سيداتي وسادتي، وأهلاً بكم في مكالمة مؤتمر أرباح مجموعة Gambling.com للربع الأول من عام 2026. خلال المكالمة، ستبقى خطوطكم في وضع الاستماع فقط. بعد كلمات المتحدثين، ستُعقد جلسة أسئلة وأجوبة. أود إبلاغ جميع المشاركين بأن هذه المكالمة مسجلة. الآن، سأترك المجال لبيتر ماكغوف، نائب الرئيس الأول لعلاقات المستثمرين وأسواق رأس المال. شكرًا لكم، تفضلوا بالمتابعة. بيتر: مساء الخير. أهلاً بالجميع، وأهلاً بكم في مكالمة نتائج الربع الأول من عام 2026 لمجموعة Gambling.com. أنا بيتر ماكغوف، نائب الرئيس الأول لعلاقات المستثمرين وأسواق رأس المال، وينضم إليّ كيفن ماكريستال، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم؛ تشارلز غيليسبي، المؤسس المشارك لمجموعة Gambling.com والرئيس التنفيذي الحالي؛ وإلياس مارك، المدير المالي. تُبث هذه المكالمة مباشرةً عبر قسم علاقات المستثمرين على موقعنا الإلكتروني gdcgroup.com، كما تتوفر نسخة قابلة للتنزيل من العرض التقديمي هناك أيضًا. ستتوفر إعادة بث مباشر على الموقع الإلكتروني بعد انتهاء هذه المكالمة. كما يمكنكم التواصل مع قسم علاقات المستثمرين عبر البريد الإلكتروني investors@gdcgroup.com. نود تذكيركم بأن المعلومات الواردة في هذه المكالمة، بما في ذلك أي توجيهات مالية أو ما يتصل بها، تُعدّ بيانات استشرافية وفقًا لتعريف قوانين الأوراق المالية. تستند هذه البيانات إلى المعلومات المتاحة لنا حاليًا، وتنطوي على مخاطر وشكوك قد تؤدي إلى اختلاف النتائج والأداء والفرص التجارية الفعلية في المستقبل اختلافًا جوهريًا عما هو معبّر عنه صراحةً أو ضمنًا في هذه البيانات. تُناقش بعض العوامل المهمة التي قد تُسبب هذه الاختلافات في قسم عوامل المخاطرة في ملفات مجموعة Gambling.com لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. تُعبر البيانات الاستشرافية عن الوضع في تاريخ إصدارها فقط، ولا تتحمل الشركة أي التزام بتحديثها لتعكس النتائج الفعلية أو التغييرات في الافتراضات أو التغييرات في العوامل الأخرى المؤثرة على المعلومات الاستشرافية، إلا بالقدر الذي تتطلبه قوانين الأوراق المالية المعمول بها. سيتم خلال المكالمة أيضًا مناقشة المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية (IFRS). يتضمن البيان الصحفي الصادر في وقت سابق من صباح اليوم وصفًا لهذه المقاييس المالية غير المتوافقة مع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية، كما يتضمن ملحق العرض التقديمي والبيان الصحفي، وكلاهما متاح في قسم "المستثمرون" على موقعنا الإلكتروني، جداول مطابقة هذه المقاييس مع مقاييسها الأكثر قابلية للمقارنة وفقًا للمعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. سأترك الآن المجال لكيفن.

كيفن ماكريستال (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم)

مساء الخير جميعًا، وشكرًا لانضمامكم إلى مكالمتنا الجماعية الخاصة بالربع الأول من عام 2026. نظرًا لأنني سأتولى رسميًا منصب الرئيس التنفيذي الأسبوع المقبل، فسأقود المكالمة اليوم أيضًا. سيقدم إلياس بعد ذلك مراجعة لنتائج الربع الأول، ثم سيقدم تشارلز بعض التعليقات الختامية قبل فتح باب الأسئلة. بلغت إيرادات الربع الأول 40.4 مليون دولار، وهو رقم مماثل للعام الماضي، بينما بلغ صافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 9 ملايين دولار. نما قطاع خدمات البيانات الرياضية لدينا بنسبة 13% على أساس سنوي ليصل إلى 11.2 مليون دولار، وشكّل 28% من إجمالي الإيرادات، وهي أعلى نسبة حتى الآن. وقد قابل هذا النمو انخفاض في الإيرادات بنسبة 5% في قطاع التسويق لدينا، والذي لا يزال متأثرًا بالتحديات التي ناقشناها سابقًا فيما يتعلق بترتيب نتائج البحث، بالإضافة إلى التحديات التنظيمية الأخيرة التي أشرنا إليها في مكالمتنا الخاصة بالربع الرابع. سيقدم إلياس المزيد من التفاصيل حول نتائجنا المالية للربع الأول، ولكن أود أن أؤكد أننا حققنا تدفقًا نقديًا حرًا معدلًا جذابًا في الربع الأول، ونتوقع أن تتوسع الإيرادات وصافي الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل والتدفق النقدي الحر في النصف الثاني من العام. كما ذكرتُ سابقًا، ارتفعت إيرادات خدمات البيانات الرياضية بنسبة 13% على أساس سنوي. ويعكس هذا النمو السنوي بشكل أساسي التحسن المستمر في قطاع الشركات، حيث لحق بركب قطاع المستهلكين لأول مرة، وكانت مساهمة الإيرادات متساوية تقريبًا لكلا القطاعين. ولا تزال أعمالنا في مجال احتمالات الأسعار البصرية (B2B) المحرك الرئيسي لأدائنا القوي في خدمات البيانات الرياضية. وقد حفز نمو احتمالات الأسعار البصرية في الربع الأول نمو الصفقات الجديدة بنسبة 94% مقارنةً بالربع السابق. وبلغ عدد الشركاء الدوليين، بما في ذلك الشركاء الدوليين، 178% على أساس سنوي. وارتفع إجمالي الشركاء النشطين بنسبة 24% مقارنةً بالربع السابق. ويُعد 86% من عملاء احتمالات الأسعار البصرية الآن عملاء واجهة برمجة التطبيقات (API)، بدلاً من كونهم مجرد شركاء تقليديين لعرض الاحتمالات، وهو ما كان محور تركيز الشركة في البداية. ومن العوامل الرئيسية التي تُسهم في قدرتنا على تقديم حلول مبتكرة لبيانات البيانات الرياضية للشركات، هو تكاملنا المتزايد مع نقاط اتصال الذكاء الاصطناعي مع العملاء. فعلى سبيل المثال، يتضمن نظام احتمالات الأسعار البصرية الآن تكاملًا مع منصة Claude، مما يسمح لعملائنا من الشركات باستخدام بيانات احتمالات الأسعار البصرية في أماكن عملهم اليومية. من خلال التكامل مع أداة الذكاء الاصطناعي الرائدة عالميًا في مجال المؤسسات، أصبح منتجنا المتميز بالفعل، "Enterprise Odds"، أكثر جاذبية. ومؤخرًا، دخلت Optic Odds في شراكة مع شركة perplexity لتوفير بيانات احتمالات المراهنات لمجموعة منتجاتها، ومن المتوقع إطلاقها قبل نهاية الربع الثاني. أما بالنسبة لأعمالنا التسويقية، فقد بلغ إجمالي الإيرادات 29.2 مليون دولار في الربع الأول، مما يعكس تراجع أداء تحسين محركات البحث (SEO) الذي ناقشناه على مدار عدة أرباع. وقد لوحظ تباين بين المواقع المتخصصة الصغيرة والعلامات التجارية الكبرى في مجال تحسين محركات البحث، حيث تُظهر بعض علاماتنا التجارية الكبرى، مثل Rotowire، تصنيفات أفضل. ونحن نواصل التركيز على محفظة أكثر تركيزًا من العلامات التجارية، وتنويع مصادر الإيرادات، وقنوات التسويق، وإعادة تفاعل إدارة علاقات العملاء (CRM) مع هذه العلامات التجارية الكبرى. هناك تأثيران آخران في مجال التسويق يجب ذكرهما أولاً: التغيير في لوائح المملكة المتحدة وفنلندا الذي أشرنا إليه في مكالمة الربع الرابع كان له تأثير أسوأ قليلاً من المتوقع على الأداء في الربع الأول، وتأثرت الإيرادات من اتفاقيات مشاركة الإيرادات بنتائج غير مواتية في الربع، مما أدى إلى انخفاض نسبة حصة الإيرادات مقابل الودائع. نواصل إحراز تقدم مطرد في تنويع إيراداتنا التسويقية بعيدًا عن تحسين محركات البحث في الربع الأول. تجاوزت إيراداتنا غير المتعلقة بتحسين محركات البحث إيرادات تحسين محركات البحث للربع الثاني على التوالي، ونتوقع استمرار هذا الاتجاه. هناك تأثير على هامش الربح على المدى القريب مع توسع هذه القنوات. نتوقع أن تبدأ هوامش الربح في التوسع تدريجيًا في النصف الثاني من عام 2026 وحتى عام 2027. لقد أمضينا سنوات في بناء منصات داخلية لتحسين التفاعل وتحقيق الدخل عبر محفظتنا. تجمع منصة تحقيق الدخل من الجمهور هذه بيانات ذكاء الأعمال الخاصة بنا في مجال تكنولوجيا الإعلان والتكنولوجيا البيطرية. على مدار العام الماضي، بدأنا في الاستفادة من هذه الأدوات والتكنولوجيا لمساعدتنا على تحقيق دخل أكثر فعالية من جماهير الطرف الثالث من خلال السماح للشركاء الخارجيين بالوصول إلى مجموعتنا الواسعة من العلاقات التجارية التكنولوجية والمعرفة في النظام البيئي الرقمي سريع التطور. نعمل على تنويع أساليب تسويق علاماتنا التجارية المملوكة والمدارة، بالإضافة إلى تطوير منصة للتفاعل مع المستخدمين وتحقيق الربح من خلال مجموعة واسعة من أصول ومجتمعات الشركاء. في الإصدارات السابقة لما كنا نسميه آنذاك "شراكات إعلامية"، والتي كانت تركز بشكل أضيق على منصة شراكات تحسين محركات البحث، ارتفعت إيرادات المنصة ثلاثة أضعاف على أساس سنوي في الربع الأول، وذلك ضمن مبادرة تنويع قنواتنا. يؤثر هذا على تكلفة المبيعات، ولكن يمكننا توسيع نطاق هذه المنصة بتكاليف تشغيل منخفضة. ومع استمرار جهود البحث والتطوير لتوسيع قدراتنا التقنية في محفظتنا الداخلية، سيفتح ذلك آفاقًا جديدة لأنواع جديدة من الشركاء، حيث يمكننا الاستفادة من تقنياتنا لتنمية أعمالهم، إذ نتشارك جميعًا في الإيرادات. لقد ركزنا على تبني الذكاء الاصطناعي خلال الأشهر الثمانية عشر الماضية. وقد أثبت العمل حتى الآن فعالية سير العمل القائم على الذكاء الاصطناعي. الآن، نتخذ الخطوة التالية، فننتقل من مجرد مساعدة الذكاء الاصطناعي لفرقنا، إلى جعله الركيزة الأساسية لكيفية عمل المؤسسة بأكملها. هذا التحول جوهري، وهو يُحدث تغييرًا حقيقيًا في أساليب عملنا. تتيح لنا أدوات الذكاء الاصطناعي التحرك بوتيرة أسرع، والتكيف بشكل أسرع، وتقديم المزيد من الابتكارات في مجالات المنتجات والتسويق والمبيعات، كل ذلك من خلال فرق عمل أصغر حجماً وأكثر مرونة تركز على التطوير. يولي هذا الأسلوب أهمية قصوى للعنصر البشري، حيث يساهم موظفونا بخبراتهم ومهاراتهم لتوجيه ما ينتجه الذكاء الاصطناعي. لقد حققنا بالفعل تقدماً ملحوظاً، إذ يتم توليد 80% من التعليمات البرمجية الجديدة بواسطة الذكاء الاصطناعي اليوم. إلى جانب ذلك، نعيد هيكلة فرقنا وأدوارها وعملياتها لتتلاءم مع عالم يعتمد على الذكاء الاصطناعي. وهذا يعني تبني السياق والمستويات والمهارات والوكلاء في جميع أنحاء الشركة. والنتيجة هي هيكل تنظيمي أكثر مرونة، ومستويات إدارية أقل، وتركيز الجميع، بدءاً من القيادة العليا وصولاً إلى أصغر موظف، على بناء منتجات الأتمتة وحملات التسويق التي تختصر الجداول الزمنية وتدفع النمو بكفاءة. نحن على ثقة بأن هذا التحول إلى أساليب عمل تعتمد على الذكاء الاصطناعي سيمكننا من التحرك بوتيرة أسرع وبعدد أقل من الموظفين. وكما ورد في البيان الصحفي الصادر بعد ظهر اليوم، فقد اقترحنا إعادة هيكلة استراتيجية من المتوقع أن تؤدي إلى خفض عدد موظفينا بنسبة 25% تقريباً. وسيبلغ إجمالي الوفورات السنوية حوالي 13 مليون دولار. بالنظر إلى توقيت تبسيط الهيكل التنظيمي، نتوقع تحقيق نصف هذا المبلغ تقريبًا هذا العام بدءًا من الربع الثالث، على أن يتحقق المبلغ كاملًا في عام ٢٠٢٧. يمثل مبلغ الـ ١٣ مليون دولار من الوفورات السنوية صافي الزيادة في تكلفة استخدام الذكاء الاصطناعي المرتبطة بانتقالنا إلى شركة تعتمد على الذكاء الاصطناعي بشكل أساسي. تُعيد هذه الهيكلة تنظيم مؤسستنا للعمل بكفاءة أكبر في بيئة تعتمد على الذكاء الاصطناعي. مع ذلك، سأترك المجال الآن لشركة إلياس لمراجعة نتائجنا المالية للربع الأول، وشرح توقعاتنا للعام.

إلياس مارك (المدير المالي)

شكرًا لك يا كيفن. بلغت إيرادات الربع الأول 40.4 مليون جنيه إسترليني، وهو رقم ثابت مقارنةً بالعام الماضي ومتوافق مع التوقعات، مع استمرار النمو القوي في خدمات البيانات بنسبة 13%، مما عوض انخفاضًا بنسبة 5% في إيرادات مبيعات التسويق. شكلت إيرادات البيانات 28% من إجمالي الإيرادات في الربع، وهي أعلى نسبة حتى الآن. وبلغ إجمالي الإيرادات المتكررة، بما في ذلك إيرادات الاشتراكات واتفاقيات تقاسم الإيرادات، 49% من إجمالي الإيرادات. ويعود نمو خدمات البيانات بنسبة 13% على أساس سنوي إلى نمو خدمات المؤسسات، التي أصبحت لأول مرة مساوية تقريبًا في الحجم لخدمات بيانات المستهلكين. أما انخفاض إيرادات التسويق بنسبة 5% على أساس سنوي، فيعود إلى التأثير المستمر لنتائج البحث منخفضة الجودة والتحديات التنظيمية في المملكة المتحدة وفنلندا، والتي نوقشت خلال مكالمة الربع الرابع. تجاوزت نسبة الإيرادات من مصادر الزيارات الأخرى غير البحث العضوي 50%، وهي أعلى بقليل من التوقعات في الربع، مما أدى إلى زيادة المرونة، ولكن مع انخفاض هوامش المساهمة للسوق بشكل عام، حيث نواصل تنفيذ استراتيجية تنويع الزيارات لأعمال التسويق. ارتفعت تكلفة المبيعات على أساس سنوي من 2.2 مليون إلى 6.1 مليون، ونتيجة لذلك انخفض إجمالي الربح بنسبة 11% إلى 34.4 مليون. وبلغ هامش الربح الإجمالي 85%، وهو ما يتماشى مع الربع الرابع، مقارنةً بنسبة 94% في الفترة نفسها من العام الماضي. ارتفعت المصاريف التشغيلية، باستثناء الاستهلاك غير النقدي للأصول غير الملموسة المكتسبة، ومكافآت المعاملات، والتكاليف الأخرى غير المتكررة، بنسبة 12% على أساس سنوي لتصل إلى 28.2 مليون، ويعود ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع نفقات التسويق الخارجي المتعلقة باستراتيجيات تنويع حركة المرور، وارتفاع تكاليف الاشتراكات نتيجةً لزيادة استخدام الذكاء الاصطناعي. انخفض إجمالي عدد الموظفين في نهاية الفترة بنسبة 5% تقريبًا على أساس سنوي قبل سريان إعادة الهيكلة. بلغ الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل في الربع الأول 9 ملايين، وبلغ هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل 22% مقارنةً بـ 15.9 مليون و39% في الفترة نفسها من العام الماضي. ويعكس انخفاض الهامش ارتفاع تكلفة المبيعات ونفقات التسويق الخارجي المرتبطة باستراتيجية تنويع حركة المرور. بلغ صافي الدخل المعدل 3.8 مليون دولار أمريكي، وصافي الدخل المعدل للسهم الواحد 0.09 دولار أمريكي، مقارنةً بـ 16.5 مليون دولار أمريكي (0.46 دولار أمريكي) في الفترة نفسها من العام الماضي. ويعكس هذا الانخفاض انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، وارتفاع مصروفات الفوائد والضرائب. وتجدر الإشارة إلى أن الفترة نفسها من العام الماضي تضمنت إيرادات تمويلية بقيمة 3.9 مليون دولار أمريكي ناتجة عن تقلبات أسعار الصرف الأجنبي، مما أثر على إمكانية المقارنة. وبلغ التدفق النقدي الحر المعدل 3.9 مليون دولار أمريكي، مقارنةً بـ 10.3 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من العام الماضي، مما يعكس انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، وارتفاعًا طفيفًا في النفقات الرأسمالية المتعلقة بمبيعات المنتجات خلال الربع. وقد سددنا 6.2 مليون دولار أمريكي من المقابل المؤجل ومكافآت الصفقة المتعلقة بالاستحواذ على شركة OddsGem، وسددنا 2.8 مليون دولار أمريكي من قرضنا لأجل. وفي 31 مارس، بلغ إجمالي النقد لدينا 8.4 مليون دولار أمريكي، وإجمالي السيولة، بما في ذلك التسهيلات الائتمانية المتجددة غير المسحوبة، 40.9 مليون دولار أمريكي، وبلغ رصيدنا القائم على تسهيلاتنا الائتمانية 121 مليون دولار أمريكي. كما أوضح كيفن، بدأنا عملية إعادة هيكلة شاملة على مستوى المجموعة لدعم انتقالنا إلى مبادئ عمل تعتمد على الذكاء الاصطناعي أولاً، وتبني هيكل تنظيمي أكثر مرونة. من المتوقع أن تُخفّض هذه العملية عدد الموظفين بنسبة 25%، مما يُحقق وفورات سنوية في التكاليف تُقدّر بنحو 13 مليون دولار. ونظرًا لتوقيت إعادة الهيكلة، نتوقع تحقيق حوالي نصف هذه الوفورات في النصف الثاني من عام 2026. سيُساهم ذلك في توسيع هامش الربح، وزيادة الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة، وتوليد التدفق النقدي الحر بشكل ملحوظ خلال النصف الثاني من عام 2026 وما بعده. يُمكّننا توليدنا القوي والمستمر للتدفق النقدي الحر من المرونة اللازمة لخفض المديونية ومواصلة الاستثمار في النمو العضوي. والآن، دعونا ننتقل إلى التوقعات. قمنا اليوم بتحديث توقعاتنا للعام 2026 بالكامل، حيث نتوقع أن تتراوح الإيرادات بين 165 و170 مليون دولار، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة بين 45 و50 مليون دولار. يعكس هامش الربح الضمني تأثير تغيير مزيج إيرادات التسويق، والذي تم تعويضه جزئيًا بوفورات التكاليف الناتجة عن إعادة الهيكلة في النصف الثاني من العام. نتوقع توسعًا في هوامش الربح ونموًا ملحوظًا في الإيرادات والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك خلال النصف الثاني من العام. وبهذا، أترك المجال لتشارلز لإلقاء كلمته الختامية.

تشارلز جيليسبي (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي)

شكرًا إلياس جيفن، هذه آخر مكالمة أرباح لي. أود أن أغتنم هذه الفرصة لأشكر كل من دعمني على مدار العشرين عامًا الماضية. يتطلب بناء مؤسسة مثل مجموعة gambling.com جهدًا جماعيًا، وأنا ممتن لكل من ساهم من جميع أنحاء العالم على مدار العقدين الماضيين في تحقيق الرؤية التي شاركناها أنا وكيفن لهذه الشركة. جزيل الشكر لكم جميعًا. أعتزم الاستمرار في منصبي كرئيس تنفيذي لمجلس الإدارة، لإدارة الحوارات الاستراتيجية الرئيسية ودعم كيفن قدر استطاعتي. ما زلت ثاني أكبر مساهم في الشركة، ولا أنوي تغيير ذلك. أنا متحمس للغاية بشأن خط إنتاج الشركة، والذي يتضمن إضافات لمنتجات ناجحة مثل Optic Odds، وفرص نمو لأعمال التسويق، بالإضافة إلى منتجات مبتكرة جديدة قيد التطوير. ليس لدي أدنى شك في أن كيفن هو الأنسب لقيادة المؤسسة في مرحلتها القادمة، وتوجيه مسار منتجاتنا، وفريقنا الموهوب، ومبادرات الذكاء الاصطناعي المتنامية. لطالما حرصتُ على النظر إلى الصورة الكلية، خاصةً خلال مكالمات الأرباح، التي تتسم بطبيعتها بالإيجاز الشديد. لذا، سأختتم حديثي بنظرة شاملة أخرى حول مسار الشركة. لقد كنتُ من أوائل المتابعين لثورة الذكاء الاصطناعي. قرأتُ كتاب راي كرزويل "التفرد قريب" عام ٢٠٠٨، ولم يُؤثر أي كتاب قبله أو بعده في فهمي للمستقبل بعمقٍ مماثل. توقعاته بشأن التقدم التكنولوجي المتسارع تتحقق بدقة وتتسارع كما توقع. انطلاقًا من هذه الخلفية، اتخذنا أنا وكيفن خطوات مدروسة لضمان أن تكون ثورة الذكاء الاصطناعي عاملًا مساعدًا للشركة، لا عائقًا أمامها. قمنا بتنويع أعمال التسويق بعيدًا عن الاعتماد الكلي على تحسين محركات البحث. استحوذنا على شركة بيانات تمتلك، بلا شك، قاعدة بيانات الاحتمالات الأكثر شمولًا في العالم، وراهنّا على التجارب المباشرة مع Spotlight Vegas. لم تكن هذه قرارات منفصلة. لقد كانوا جزءًا من استراتيجية راسخة تتضمن خط إنتاجنا الذي سيضع GAM في موقع مثالي لتحقيق نجاح مستدام في عصر الذكاء الاصطناعي. شكرًا لك مجددًا أيها المشغل، نحن على استعداد لتلقي أسئلتكم.

المشغل

شكرًا لكم. سنبدأ الآن جلسة أسئلة وأجوبة. إذا رغبتم في طرح سؤال، يُرجى الضغط على زر النجمة (*) ثم الرقم 1 على لوحة مفاتيح الهاتف. ستسمعون نغمة تأكيد تُشير إلى أن خطكم في قائمة انتظار الأسئلة. يمكنكم الضغط على زر النجمة (*) ثم الرقم 2 لحذف سؤالكم من القائمة. أرجو منكم، من فضلكم، الاكتفاء بسؤال واحد وسؤال متابعة واحد. بالنسبة للمشاركين الذين يستخدمون مكبرات الصوت، قد يكون من الضروري رفع سماعة الهاتف قبل الضغط على زر النجمة (*). لحظة من فضلكم ريثما نستقبل أسئلتكم. السؤال الأول من ريان سيجنال من شركة كريج هالام كابيتال ماركتس. تفضلوا بطرح أسئلتكم.

ريان سيجنال (محلل في شركة كريج هالوم كابيتال ماركتس)

مرحباً ريان، مساء الخير، وأهنئ تشارلز وكيفن على منصبيهما الجديدين. أود أن أبدأ بسؤال إقليمي، أو ربما سيكون سؤاليكما إقليميين، لكن إيرادات المملكة المتحدة وأيرلندا الشمالية انخفضت بنسبة 30%، وهو أمر ليس مفاجئاً من حيث الاتجاه. لكن حجم الانخفاض هو المفاجئ. هل يمكنكما التحدث عما تلاحظانه من سلوك اللاعبين في السوق، وما تسمعانه من عملائكما هناك خلال الربع الأول، وما إذا كان هناك أي تغيير بعد دخول الضريبة حيز التنفيذ في أبريل؟

كيفن ماكريستال (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم)

مرحباً ريان. نعم، انظر، الاتجاهات هي نفسها التي تحدثنا عنها في إعلان الربع الرابع. تنخفض قيمة العميل الدائمة (LTV) في المملكة المتحدة. يعود جزء من ذلك إلى تحسين محركات البحث، وليس فقط إلى التنظيم، ولكن لا يزال هناك طلب كبير على الزيارات، لذا لا يوجد نقص في المشغلين الباحثين عن صفقات. لا يزال السوق قوياً، لكن قيمة العميل الدائمة تتراجع قليلاً، والزيارات أقل قليلاً. حسناً، هل طرأ أي تغيير ملحوظ في الربع الأخير (أبريل/مايو)؟ ما هو ملحوظ بالنسبة لنا هو أنه منذ بداية الربع الثاني أو منتصف أبريل، بدأنا نرى بعض التحسن في زيارات تحسين محركات البحث لموقع gambling.com تحديداً، وهذا أمر طبيعي نظراً لتقلبات جوجل. لا نريد تقديم توقعات في الوقت الحالي، لكننا نرى أول تحول إيجابي في جوجل منذ منتصف العام الماضي يؤثر على المملكة المتحدة، أو ماذا لو استمر؟ لكن السوق بشكل عام في المملكة المتحدة هو كما توقعنا. كان الوضع أسوأ قليلاً في بعض المناطق، لكنه كان تقريباً بالشكل الذي توقعناه.

ريان سيجنال (محلل في شركة كريج هالوم كابيتال ماركتس)

بخصوص الولايات المتحدة. إذا نظرتُ إلى بعض مؤشرات الأداء الرئيسية الواردة في البيان الصحفي، والتي تُفصّل العلاقة بين التسويق والبيانات في أمريكا الشمالية مقارنةً بالأسواق الأخرى، فأنا متأكد تمامًا من أن التسويق في الولايات المتحدة، أو في أمريكا الشمالية عمومًا، قد شهد نموًا ملحوظًا في الربع الأول. لكنني أتساءل إن كان بإمكانك التعليق تحديدًا على أعمال التسويق في الولايات المتحدة، والديناميكيات التي تشهدها. أعلم أننا سمعنا من عدة خبراء أن تكلفة اكتساب العملاء قد ارتفعت في الربع الأول، ولكنني أتساءل فقط. هل لديك أي تعليقات خاصة بأعمال التسويق في الولايات المتحدة؟

كيفن ماكريستال (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم)

نعم، لقد شهدنا زيادة في إيراداتنا في أمريكا الشمالية، والتي تشمل الولايات المتحدة وكندا. شهدنا زيادة في الربع الأول في مجال التسويق، لذا فإن نمونا هناك لا يقتصر على بيانات الرياضة فقط. لقد ذكرتُ Rotowire في الملاحظات والتعليقات السابقة، ولاحظتُ بعض التحسن. منصة تحقيق الدخل من الجمهور هذه نشطة في السوق الأمريكية والكندية، وهي تشهد نموًا. ارتفع عدد العملاء الجدد المودعين (NDCs)، بنسبة 60% تقريبًا مقارنةً بالربع الرابع. وهذا يُساعدنا أيضًا. نحن قادرون على الاستفادة من حجمنا الكبير في السوق من حيث القدرة على تحديد الأسعار، بالإضافة إلى جميع الأدوات التي نمتلكها لدعم العديد من المنافسين الذين قد يكون لديهم عدد قليل من العملاء ذوي القيمة العالية. يمكننا مساعدتهم على تحقيق الدخل من هذا الجمهور من خلال منصتنا. هناك بعض الاختلافات في الولايات المتحدة، لكنها قصة إيجابية بالنسبة لنا. رائع. بالتوفيق يا شباب. شكرًا.

المشغل

شكراً لكم. السؤال التالي من جيف ستانشو من ستيفو. تفضلوا بطرح أسئلتكم. جيف.

جيف ستانشو (محلل في شركة ستيفل)

أهلًا، مساء الخير جميعًا. شكرًا لكم على الإجابة على أسئلتنا. بالحديث عن مبادرة إعادة الهيكلة خارج هذا النطاق تحديدًا، دار نقاش حول مدى الحاجة الفعلية للتدخل البشري لإدارة بنية وجودة الكود المكتوب بمساعدة الذكاء الاصطناعي، ومخاطر التبسيط المفرط، كما أعتقد. كيفن، كيف فكرت في مخاطر التسرع والضغط المفرطين، وما قد يترتب عليهما من المساس بجودة المحتوى أو سرعته عند وضع استراتيجية المضي قدمًا؟ وأعتذر إن فاتني شيء، إلياس، هل يمكنك تحديد تكلفة التنفيذ لمرة واحدة؟

إلياس مارك (المدير المالي)

تريدون تولي التنفيذ. يمكنني البدء بالسؤال الأول. لم نحدد المبلغ بدقة، لكننا نتوقع أن تبلغ تكلفة إعادة الهيكلة حوالي 2.5 مليون دولار. موزعة على عدة مراحل.

كيفن ماكريستال (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم)

نعم. فيما يتعلق بكيفية تفكيرنا في الانتقال إلى الذكاء الاصطناعي أولاً، لم تكن إعادة هيكلتنا كذلك. لم نقم بتقليص فريق التطوير إلى النصف. كان هناك بعض التقليص، لكن التغيير شمل جميع أقسام الشركة. يحظى تطوير البرمجيات باهتمام كبير، لكن عندما نفكر في تطوير المنتجات، نرى الآن أن الجميع قادرون على إطلاق المنتجات وبنائها دون الحاجة بالضرورة إلى المرور بالعمليات التقليدية للتصميم والبناء. لذا، أصبحنا قادرين على طرح المنتجات بشكل أسرع بكثير بفضل هذه الأنظمة الجديدة، وهذا يشمل جميع أقسام الشركة. لدينا العديد من الأشخاص في المجموعة يعملون، على سبيل المثال في مجال تحسين محركات البحث، حيث ما زلنا بحاجة إلى كتّاب ومحررين وأشخاص لإنشاء المحتوى، لكن إنتاج هذا المحتوى أصبح أسرع بكثير. هناك العديد من جوانب هذه العملية التي يمكننا أتمتتها، مما يمنح العاملين البشريين مزيدًا من المرونة والقدرة على العمل بشكل أسرع، ونأمل أن يكونوا أكثر فعالية أيضًا. الجودة هي الأساس. نحن نركز بشدة على إتقان العمل. مجرد الحصول على مخرجات سهلة من الذكاء الاصطناعي لا يعني أنها كافية. لا يزال من الضروري مراجعة الجودة والتأكد من جودتها. كما يجب مراجعة التوجه العام في المقام الأول. إذا كان بإمكاننا بناء أي شيء، أو حتى كل شيء، فماذا سنبني؟ ما هو شكل التميز؟ هناك تركيز كبير على هذا الأمر حاليًا، ولكن توجد العديد من الأدوات التي تُسرّع وتيرة العمل. سواءً كان ذلك من خلال السياق، أو الطبقات، أو المهارات، أو الوكلاء، أو كل هذه العناصر مجتمعة، يمكننا تمكين الناس من أن يكونوا أكثر إنتاجية بشكل عام. جيف، أود أن أضيف أنني أعتقد أن عدم التحرك بالسرعة الكافية يُشكل خطرًا أكبر من التباطؤ الشديد. لذلك، نريد أن نكون في طليعة هذا المجال، وهذا يعني أننا بحاجة إلى بذل جهد كبير وأن نكون استباقيين للغاية. نعم، لقد كان هذا تحولًا بالنسبة لنا لبعض الوقت، ولذلك لم تواكب جميع أقسام المجموعة هذا التطور بنفس الوتيرة. نحن متقدمون نوعًا ما، أو كنا متقدمين، في تبني الذكاء الاصطناعي. الإنتاجية ملحوظة حقًا. لذلك، لست قلقًا بشأن البطء. لقد ذكرت السرعة. بل على العكس، من المفترض أن يساعد هذا في زيادة السرعة.

إلياس مارك (المدير المالي)

هذا رائع. شكرًا على هذا التوضيح. والآن، دعونا ننتقل إلى موضوع التوجيهات. لقد تطرقتَ إلى الكثير من هذه النقاط بالفعل. أعتقد أن النقاط الرئيسية تمحورت حول تأثير التغييرات التنظيمية في المملكة المتحدة وأنا، بالإضافة إلى أن الوضع في فنلندا كان أسوأ قليلًا من المتوقع. ولكن إلياس، هل يمكنك فقط، فقط، توضيح، فيما يتعلق بالتوجيهات التي قدمتها في الربع الرابع، ما الذي تغير تدريجيًا؟ حسنًا، ما الذي تغير تدريجيًا هو التحول الأسرع بعيدًا عن قنوات تحسين محركات البحث، وهو تحول كنا نتوقع حدوثه، ولكنه حدث أسرع قليلًا مما توقعنا. إذا نظرنا إلى كيفية تأثير ذلك على الأرقام مقارنةً بتوجيهاتنا الأولية، فسنجد انخفاضًا في توقعات الإيرادات بحوالي 5 ملايين. هذا ناتج عن استمرار انخفاض معدل الإنفاق على تحسين محركات البحث في الشركة. ستشهد تكلفة المبيعات زيادةً تُقدّر بحوالي 5 ملايين، وهي ناتجة عن تغيير مزيج المنتجات. ويتم تعويض ذلك بانخفاض في المصاريف التشغيلية المعدلة بحوالي 5 ملايين. ضمن ذلك، نتوقع توفير حوالي ستة ملايين ونصف المليون من إعادة الهيكلة كما نوقش، وهو ما يقابله جزئياً حوالي مليون ونصف المليون من زيادة نفقات التسويق. لذا، هذا بمثابة حل مؤقت، إن صح التعبير، لكن الأمر برمته يعتمد على توقعات المبيعات.

كيفن ماكريستال (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم)

نعم. من المهم التفكير في هذا العام على أنه نصفان، أليس كذلك؟ النصف الأول والثاني، يشهدان تحولاً متسارعاً في مزيج الخدمات. هناك جانب تحسين محركات البحث، ولكن هناك أيضاً الجانب الآخر غير المتعلق بتحسين محركات البحث في أعمال التسويق، والذي ينمو بوتيرة مختلفة قليلاً. ولكن مع دخولنا النصف الثاني، سنمتلك قاعدة تكاليف أفضل بكثير لتتناسب مع مزيج الإيرادات الحالي. ونتوقع تسارع تدفق الإيرادات قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في النصف الثاني. لذا نعتقد أن النصف الثاني من العام سيكون قوياً للغاية. نقول إن بعض هذا التأثير سيستمر خلال الربع الثاني، ولكن بدءاً من الربع الثالث، ثم بالتأكيد في الربع الرابع، سنكون في وضع أقوى بكثير. هذا رائع.

المشغل

شكراً جزيلاً. شكراً لكم. السؤال التالي من باري جوناس من شركة Truist Securities. تفضلوا بطرح أسئلتكم. باري.

جيريمي

أهلاً يا شباب، معكم جيريمي بدلاً من باري. شكراً لكم على استقبال أسئلتنا. هل يمكنك توضيح توقيت الإعلان عن التغيير الإداري، وهل يُشير ذلك إلى أي تغييرات في استراتيجيتكم العامة؟

تشارلز جيليسبي (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي)

مرحباً جيريمي، معكم تشارلز. لقد تمّ إنجاز كل شيء، وكيفن يتولى فعلياً منصب الرئيس التنفيذي للمجموعة، لكننا أردنا تقديم انتقال مُنظّم ومُخطّط له بدقة. لدينا اجتماع الجمعية العمومية السنوي الأسبوع المقبل، وفي ختامه، سينضم إلينا بعض المديرين الجدد. وسيبدأ كيفن مهامه رسمياً الأسبوع المقبل.

كيفن ماكريستال (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم)

نعم. فيما يتعلق بالاستراتيجية، نتفق أنا وتشارلز على استراتيجية المجموعة التي تتضمن إعادة الهيكلة والتركيز على سير العمل القائم على الذكاء الاصطناعي. سأُغير طريقة عمل الفريق لتحقيق الرؤية التي كنا سنتبعها سواءً تم تغيير القيادة أم لا. تشارلز خبير تقني وسيواصل دعم الاستراتيجية والأفكار المتعلقة بفرص الذكاء الاصطناعي الرائدة. لكننا نركز مواردنا على الفرص ذات أعلى عائد على الاستثمار. لا يزال تحسين محركات البحث مجالًا مربحًا، وإن كانت فرص نموه أقل. لذلك، ننقل مواردنا إلى مجالات أخرى وسنواصل القيام بذلك. سيمكننا الذكاء الاصطناعي أيضًا من توسيع نطاق أعمالنا دون الحاجة إلى زيادة حجم الفريق. لذا، حتى لو ارتفعت الإيرادات بشكل كبير، لا نتوقع أن يتناسب حجم الفريق معها. لكننا نتفق أنا وتشارلز منذ فترة طويلة، والاستراتيجية متشابهة إلى حد كبير.

جيريمي

فهمت. هذا مفيد. ثم كيف كان أداء إيرادات سوق التنبؤات لديك، وما هو مستواها؟

كيفن ماكريستال (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم)

ما هو معدل النمو الذي تشهدونه من هؤلاء العملاء؟ شكرًا. نعم. مشغلو أسواق التنبؤ حريصون على اكتساب عملاء جدد. نلاحظ أن تكلفة الاكتساب (CPA) المعروضة حاليًا أقل أو حتى أقل مما رأيناه من مواقع المراهنات الرياضية، سواءً الآن أو في ذروة الطلب. أما فيما يخص البيانات، فقد ناقشنا سابقًا خدمة شبكة المتداولين وصناع السوق في أسواق التنبؤ، وهذا مستمر. في الربع الأول، بدأنا بتوجيه المزيد من الزيارات، بما في ذلك زيارات التسويق بالعمولة، إلى أسواق التنبؤ. لذا نتوقع أن يستمر هذا النمو طوال العام. إنه نوع جديد ومهم من الشركاء بالنسبة لنا. كما تعلمون، هذا مستمر. لا يختلف كثيرًا عما وصفناه في الربع الرابع، لكن هناك زخمًا إيجابيًا. من الواضح أن أسواق التنبؤ تستحوذ على اهتمام كبير، لذا نحاول الاستفادة من ذلك.

المشغل

باري، هل لديك أي أسئلة أخرى؟ شكرًا لك. هذا كل شيء، سيداتي وسادتي. تذكير فقط، إذا كنتم ترغبون في طرح سؤال، يُرجى الضغط على النجمة ثم الرقم واحد. السؤال التالي من تشاد باينون من ماكواري. تفضلوا بطرح أسئلتكم. تشاد.

تشاد باينون (محلل في ماكواري)

مرحباً، مساء الخير جميعاً. شكراً لكم على إتاحة الفرصة لي لطرح سؤالي. إلياس وفريقه. معذرةً، أردت فقط العودة إلى التوجيهات للحظة. الإيرادات عند نقطة المنتصف، انخفضت بمقدار 8. الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك انخفضت بمقدار 7. إلياس، أعلم أنك شرحت بعض الأمور، ولكن مع التوفير البالغ 7 ملايين من إعادة الهيكلة، ما الذي سيؤثر على الانخفاض من هذا الرقم المعدل؟ ما هو التأثير الرئيسي؟ هل هو استثمار في نفقات التسويق؟ لأنني أشعر أن بعض الأمور الأخرى التي ذكرتها قد تم موازنة تأثيرها. لذا أحاول فقط فهم مسار انخفاض هامش الربح. يبدو أنه 28% عند نقطة المنتصف. أو عفواً، 30% وصولاً إلى 28%. ومتى سنرى تلك الزيادات في نفقات التسويق، إن كانت كذلك؟ شكراً لكم.

إلياس مارك (المدير المالي)

نعم، لقد شهدنا بالفعل بعض الزيادات في نفقات التسويق، ولكن إذا نظرنا إلى جانب التكاليف، فإننا نتوقع تحقيق وفورات في التكاليف بقيمة ستة ملايين ونصف المليون تقريبًا في النصف الثاني من العام نتيجةً لإعادة الهيكلة. ونتوقع أن يتم تعويض هذه الوفورات إلى حد كبير بزيادات في نفقات التسويق تبلغ حوالي مليون ونصف المليون، وزيادات في تكلفة المبيعات، والتي تأتي أساسًا من نمو منصة الشركاء بحوالي خمسة ملايين.

كيفن ماكريستال (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم)

كيفن هنا. تشاد، من الجدير بالذكر أن الخطوط العريضة لإعادة الهيكلة وخفض التكاليف المرتبطة بها كانت متوقعة جزئيًا في التوجيهات السابقة. كنا نفكر في هذا الأمر منذ فترة، لكننا لم نكن مستعدين تمامًا لتنفيذه، أما الآن فنحن كذلك. لهذا السبب اتخذنا القرار. لكن هذا لا يعني تحقيق وفورات كاملة بناءً على التوجيهات التي كانت مُضمنة إلى حد ما. حسنًا، ممتاز. شكرًا لك. أما بخصوص إعادة شراء الأسهم أو تخصيص رأس المال، فأنا أفترض أن ذلك يعتمد على احتياجات رأس المال لتحقيق الأرباح المستحقة والرافعة المالية الحالية. هل لديكم مرونة كبيرة لإعادة شراء الأسهم عند هذه المستويات؟ أعلم أنكم قمتم بإعادة شراء بعضها في الربع الرابع، لكنكم لم تفعلوا ذلك هذا الربع. ما مدى رغبتكم في الاحتفاظ بالأسهم عند هذه المستويات، مع مراعاة وضوح الرؤية المعدلة لتدفقات النقد؟ نعم، ينصب تركيزنا على تخفيض مديونية الميزانية العمومية. نحن مهتمون دائمًا بإيجاد طرق لتنمية أعمالنا، لكننا لا نخطط لإدارة الأسهم بشكل جيد. ولم نخطط لإعادة شراء الأسهم على المدى القصير. من المتوقع أن يتحسن التدفق النقدي الحر ومعدل تحويله خلال النصف الثاني من العام، مما قد يفتح آفاقًا جديدة. لكننا نرغب حاليًا في استخدام سيولتنا النقدية لخفض مديونيتنا، وهذا هو هدفنا الرئيسي. حسنًا، شكرًا لك يا كيفن، وأتمنى لك كل التوفيق. تشارلز، سعدت بالعمل معك. شكرًا لك يا تشاد.

المشغل

شكراً لكم. السؤال التالي من مايك كيكي من شركة ستونكس. تفضلوا بطرح أسئلتكم. مايك.

مايك كيكي (محلل في شركة ستونكس)

شكرًا لكم. أهلًا كيفن، تشارلز، إلياس، بيت، شكرًا لكم على الإجابة على أسئلتنا. سؤالان فقط بخصوص التسويق، حرصًا على عدم التكرار، هل يُمكنكم التحدث قليلًا عن مبادراتكم لتنويع مصادر الزيارات غير المُعتمدة على تحسين محركات البحث، وكيف تُوازن هذه المبادرات ضغط البحث، الذي من الواضح أنه مستمر، ومتى تعتقدون أن العمل سيصل إلى نقطة تحول حيث يبدأ تأثير تقلبات تحسين محركات البحث بالتراجع على المدى القريب؟ ربما ذكرتم الربع الرابع من العام، لكنني لست متأكدًا تمامًا ما إذا كان ذلك بسبب تخفيضات التكاليف فقط أم بسبب موازنة مزيج المنتجات داخل القطاع. ثم كيفن، أعلم أنك متحفظ، لكنك أعلنت أيضًا عن مبادرة منتج جديدة، لذا سيكون من الرائع الحصول على آخر المستجدات. ولدينا سؤال ثانٍ.

كيفن ماكريستال (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم)

سأجيب على الجزء الثاني أولاً. كما تعلمون، سنتحدث عن المنتجات الجديدة عندما تُطرح في السوق، لذا لن نتطرق إلى ذلك اليوم. أما فيما يخص تنويع التسويق غير المرتبط بتحسين محركات البحث، فهذا هو الربع الثاني الذي يتجاوز فيه حجم التسويق غير المرتبط بتحسين محركات البحث حجم التسويق المرتبط به. فقد شكّل ما يقارب 60% من أعمال التسويق في الربع الأول. ويشهد التسويق غير المرتبط بتحسين محركات البحث نموًا سريعًا في مجالات إدارة علاقات العملاء، والإعلام المدفوع، وإحالات التسويق عبر برامج التسويق المباشر، ومنصات تحقيق الدخل من الجمهور. وقد شكّل التسويق غير المرتبط بتحسين محركات البحث نسبة أعلى من أعمالنا التسويقية في الربعين الأول والرابع. لذا أعتقد أننا نقترب من نقطة التحول، إن لم نكن قد وصلنا إليها بالفعل، حيث يعوض نمو التسويق غير المرتبط بتحسين محركات البحث التحديات التي يواجهها التسويق المرتبط بتحسين محركات البحث. وهناك مؤشرات مشجعة نراها مؤخرًا. لذا، تُعد إدارة علاقات العملاء الفرصة الأبرز في هذا المجال، فهي تتكامل بسلاسة مع جميع القنوات الأخرى، وهي في الأساس أداة لإعادة جذب الجمهور وتحويله إلى عملاء فعليين، وذلك من خلال بناء علاقات مع الجمهور عبر جميع القنوات. أما الإعلام المدفوع فهو مجال واسع. لقد حرصنا على عدم التوسع بسرعة كبيرة نظرًا لأن العائد ليس فوريًا. نرى في التطبيقات والمجتمعات الاجتماعية فرصًا كبيرة لتطوير علاقات متينة مع شرائح المستهلكين الرئيسية. كما أننا نجري الكثير من الاختبارات في كل مكان، وتفتح أتمتة الذكاء الاصطناعي آفاقًا لم تكن ممكنة حتى وقت قريب. تُساهم منصة تحقيق الدخل من جمهور الشركاء أيضًا في تنويع مصادر دخلنا بعيدًا عن تحسين محركات البحث، مما يُساعدنا في هذا الجانب أيضًا. أعتقد أننا وصلنا تقريبًا إلى نقطة التحول الحاسمة. لقد كنا نتحدث عن هذا التحول في مزيج الخدمات لفترة من الوقت. وقد سار بوتيرة أسرع قليلًا في الربع الأول مما كان متوقعًا، وسيكون الربع الثاني مشابهًا تقريبًا. لذا، فإن إعادة هيكلة الفريق هذه ستُحسّن من توجيه الموارد نحو المجالات التي نتوقع فيها النمو مستقبلًا. شكرًا لك. أما بالنسبة للسؤال الثاني حول استمرار قوة قطاع البيانات، فهل يُمكنك التحدث عن أبرز العوامل الدافعة وراء التسارع الأخير في نمو شركاء Optic Odds، ومدى استدامة طلب المؤسسات لديكم، وماذا عن العملاء الجدد الذين فزنا بهم؟ يبدو أن الأمر يتجاوز مجرد المراهنات الرياضية التقليدية، بل يبدو أنه سوق تنبؤات. أنت تعرف بعض محركات الذكاء الاصطناعي هنا، وشركات الإعلام، لكنني أعتقد أنك ترى هؤلاء العملاء الجدد يأتون من مصادر تتجاوز مواقع المراهنات الرياضية التقليدية. ثم لديّ بطاقة جامحة. سأنتظر حتى تبدأ البطاقة الجامحة. نتوقع بالتأكيد أن يكون النمو ثابتًا في المستقبل. إنه أحد أفضل جوانب هذا العمل. تبقى الاستراتيجية الأساسية كما هي في الربع الرابع. نريد إضافة عملاء جدد، خاصة من خلال الاستفادة من الأسواق الدولية والشركاء من خارج مواقع المراهنات الرياضية. ارتفع عدد العملاء بنسبة 24% في الربع الرابع مقارنة بالربع الأول. وزادت نسبة الانتشار الدولي من 15% إلى 28% من العملاء النشطين خلال العام الماضي. نضيف ميزات جديدة تستجيب لاحتياجات الشركاء، ويتسارع اعتماد المنتجات المتعددة عبر المنصة. ذكرنا أن الذكاء الاصطناعي يركز على تكامل أعمق لإدارة دورة حياة المنتج لمساعدة شركائنا على تحقيق أقصى قيمة. كلود، كان التكامل ناجحًا. تكامل Perplexity هذا مثير للاهتمام حقًا. لم يتم تفعيله بعد. سيتم تفعيله قريبًا. يسعدنا أن نتحدث عنه. إنها مجرد طريقة للأشخاص للتفاعل مع البيانات التي لدينا والأدوات التي يستخدمونها في أماكن أخرى. يمنح هذا الشركة فرصة مباشرة لمتابعة نمو منصات الذكاء الاصطناعي من الجيل التالي وانتشار استخدامها بين المستخدمين. وهذا تحديدًا ما نسعى إليه بمنتجاتنا. نعم. أما بالنسبة للشركاء من غير منصات المراهنات الرياضية، فإلى جانب تطبيقات الذكاء الاصطناعي، لدينا بعض المتداولين وصناع السوق في منظومة سوق التنبؤات. كما نبيع البيانات لشركات إعلامية متنوعة، وفرق رياضية، وغيرها الكثير. أما بالنسبة للمشغلين، فنحن نبيع للجميع. وإذا تأملنا الأمر، سنجد أن عدد المشغلين الصغار والمتوسطين يفوق عدد المشغلين الكبار. وهذا يخلق بطبيعة الحال فرصًا لعقد صفقات جديدة. لدينا حلول مختلفة لكل نوع، وحجم الصفقة لا يرتبط بالضرورة بحجم المشغل، بل يعتمد على مدى تكامله مع منظومة البصريات. لذلك، نواصل الابتكار في هذا المجال، ونتفاعل مع متطلبات السوق.

مايك كيكي (محلل في شركة ستونكس)

يا جماعة، السؤال المفاجئ هو: لقد خطر ببالنا للتو أن اسم موقعكم gambling.com لا يعكس هويتكم الحالية ولا مسار نموكم المستقبلي. هل فكرتم في إعادة تصميم علامتكم التجارية أو تغيير اسمكم؟

تشارلز جيليسبي (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي)

تشارلز، يبدو أن لديك حدساً قوياً هنا. مايك، نحن ندرس أمراً ما، لكننا لن نتحدث عنه بالطبع حتى يصبح جاهزاً للتنفيذ. لكن منتج Gambling.com في هذه المرحلة يمثل جزءاً أصغر من مجموعة Gambling.com، أي محفظة الشركة ككل، مقارنةً بأي وقت مضى. لذا، أوافق على أن هناك بعض الجدوى والمنطق في التفكير بعلامة تجارية مختلفة.

مايك كيكي (محلل في شركة ستونكس)

حسنًا يا شباب، شكرًا لكم. بالتوفيق. تشارلز، اعتنِ بنفسك. أتمنى أن أراك قريبًا.

المشغل

شكراً لكم. السؤال التالي من كلارك لامبن من شركة btig. تفضلوا بطرح أسئلتكم. كلارك،

كلارك لامبين (محلل في BTIG)

شكرًا جزيلًا. مساء الخير جميعًا. لديّ سؤالان. الأول يتعلق بمسار هامش الربح الإجمالي. أحاول التفكير في التوجه على المدى المتوسط. يبدو أنه مع نمو قطاع الأعمال غير المعتمد على تحسين محركات البحث (SEO) ليُشكّل جزءًا متزايدًا من مزيج الإيرادات، أعلم أن هناك العديد من القنوات المختلفة التي تندرج تحت هذا المصطلح الشامل. أتساءل فقط، هل هناك اختلافات جوهرية في تكاليف الوسائط المرتبطة ببعض هذه القنوات، بحيث نتوقع أن يكون هامش الربح الإجمالي في عام 2027 مختلفًا بشكل ملحوظ عما نراه في عام 2026؟ السؤال الثاني، وسأكتفي بهذا القدر، يتعلق بتكاليف اكتساب العملاء، ربما ليس بشكل كبير في الربع الأول، ولكن في المراحل الأولى من الربع الثاني ومع اقترابنا من بعض الأحداث الكبرى خلال الفترة المتبقية من العام، مثل كأس العالم وبداية موسم دوري كرة القدم الأمريكية (NFL)، لاحظ بعض المشغلين اتجاهات مختلفة تمامًا من وجهة نظر تكلفة الاكتساب. هذه زيادات كبيرة جعلتهم عملياً خارج السوق. وقد ذكر آخرون أن هناك بعض التيسير مؤخراً. سيكون من الرائع معرفة وجهة نظرك حول الوضع الحالي والمسار المستقبلي.

كيفن ماكريستال (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم)

شكراً جزيلاً. لنبدأ بالنقطة الأولى المتعلقة بهامش الربح الإجمالي. هذا يعتمد بشكل أساسي على أعمال التسويق، مع وجود بعض العناصر المتعلقة بجانب المستهلكين في بيانات الرياضة. لقد شهدنا بالفعل ارتفاعاً ملحوظاً في هذا الجانب من أعمال التسويق. سيستمر هامش الربح الإجمالي في النمو، ولكن ليس بالضرورة بشكل متناسب. أعتقد أنه وصل الآن إلى مستوى منطقي. لذا لا أتوقع حدوث تغيير كبير فيه. ومع نمو جانب بيانات الرياضة بين الشركات (B2B)، لن يعتمد هذا الجانب بشكل كبير على هامش الربح الإجمالي. لذلك نتوقع أن يبقى هذا الجانب مستقراً نسبياً مقارنةً بوضعه الحالي فيما يتعلق بتكاليف الاستحواذ. نحن نعمل في العديد من الأسواق المختلفة حول العالم، وأعتقد أن الصورة تختلف تماماً في كل سوق، ولكل نوع منتج. كأس العالم قادم. كما تعلم، نحن ندرك ذلك أيضاً. تاريخياً، تتميز هذه الأحداث الكبرى بانخفاض قيمة العميل على المدى الطويل، وغالباً ما يعني ذلك بالنسبة لنا مجرد اتفاقيات مشاركة في الإيرادات. ونتوقع أن يمثل كأس العالم فرصةً لتطوير المنتج الجديد أكثر من كونه فرصةً لتحقيق إيرادات فورية. بدأت أسواق التنبؤات تكتسب شعبية متزايدة في الولايات المتحدة، وبدأنا نلاحظ تغيراً طفيفاً في المنافسة. تكلفة اكتساب العملاء (CPA) في أسواق التنبؤات منخفضة نسبياً. نرى العديد من الشركات التقليدية في الولايات المتحدة تركز بشكل أكبر على قطاع الكازينوهات، حيث تسيطر على جزء كبير منه، وتبقى تكلفة اكتساب العملاء ثابتة. لا نشهد تغييراً كبيراً في هذا الجانب. أعتقد أن الشركات في الولايات المتحدة تشهد ارتفاعاً في تكلفة اكتساب العملاء بشكل عام بسبب هذه المنافسة الجديدة عبر جميع قنواتها، وليس بالضرورة عبر التسويق بالعمولة. أعتقد أن الوصول إلى المستخدمين أصبح أكثر صعوبة، خاصةً في مجال العلامات التجارية، مع انتشار بيانات أسواق التنبؤات في وسائل الإعلام والتواصل الاجتماعي. هذا يؤثر عليهم. لكن أسعارنا ليست مختلفة كثيراً، فهي تعتمد فقط على قيمة العميل الدائمة (LTV). طالما أننا نقدم قيمة عميل دائمة عالية، يمكننا التعاون معهم لإيجاد القيمة المناسبة.

إلياس مارك (المدير المالي)

كلارك، سأوضح لك قليلاً بشأن هامش الربح في القنوات غير المخصصة لتحسين محركات البحث. إذا فكرت في إدارة علاقات العملاء (CRM)، فإن هوامش الربح

كيفن ماكريستال (المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي القادم)

إنها ضخمة لأنها في الواقع ليست كذلك. لا توجد تكاليف مدفوعة، ولا تكاليف تشغيل بحد ذاتها، بل فريقنا هو من يديرها. ولكن كما تعلمون، لدينا أيضًا وسائل إعلام مدفوعة ذات تكاليف تشغيل مهمة. لذا، عندما ننظر إلى كل ذلك معًا، نجد أنه يُشكل عملًا تجاريًا جيدًا. ولكن هناك مستويات مختلفة من الصفقات ضمن تلك القنوات المختلفة غير المُحسّنة لمحركات البحث. نعم، عندما نفكر في العمل بشكل مختلف، مثل مساهمة كل عنصر، وإذا نظرنا إلى بعض الشركات، مثل الشركات التي تعتمد على المحتوى، نجد أنها تُركز بشكل كبير على النفقات التشغيلية، وبالتالي على تكاليف التشغيل. لدينا قنوات أخرى قد تكون تكلفة مبيعاتها أعلى، ولكن نفقاتها التشغيلية أقل، لذلك نحاول إدارة كل منها على حدة ثم دمجها معًا مرة أخرى. أعتقد أن هامش الربح الإجمالي لن يعود إلى ما كان عليه، ولكنه لن يتغير بشكل كبير من الآن فصاعدًا، ولكن من المتوقع أن يرتفع هامش الربح الإجمالي لدينا بدءًا من النصف الثاني من العام، ونتوقع أن نعود في النصف الثاني إلى هامش ربح في حدود الثلاثينيات.

المشغل

شكرًا لكم جميعًا. المقصود هامش الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وليس هامش الربح الإجمالي. شكرًا لكم. لا توجد أسئلة أخرى، وبهذا نختتم مؤتمر اليوم. سيداتي وسادتي، شكرًا جزيلًا لكم على حضوركم اليوم، ويمكنكم الآن إنهاء اتصالاتكم.

تنويه: هذا النص مُقدّم لأغراض إعلامية فقط. مع حرصنا على الدقة، قد توجد أخطاء أو سهو في هذا النسخ الآلي. للاطلاع على البيانات الرسمية للشركة ومعلوماتها المالية، يُرجى الرجوع إلى ملفات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية وبياناتها الصحفية الرسمية. تعكس تصريحات المشاركين في الشركة والمحللين وجهات نظرهم في تاريخ هذه المكالمة، وهي قابلة للتغيير دون إشعار مسبق.